3 แผนภูมิที่บ่งชี้ว่าสต็อกไม้และป่าไม้กำลังลดลง

แข็งแกร่ง แนวโน้มขาขึ้น ในอุตสาหกรรมไม้และป่าไม้ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาทำให้กลุ่มเหล่านี้เป็นที่นิยมในหมู่ผู้ค้าที่กระตือรือร้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้ติดตามของ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ได้หันไปหาบริษัทในกลุ่มเหล่านี้เนื่องจากลักษณะที่คาดการณ์ได้ของการเคลื่อนไหวของราคาใกล้กับระดับที่มีอิทธิพลของ สนับสนุน และ ความต้านทาน ได้ทำการซื้อขายที่ทำกำไรได้มากที่สุดในวงกว้าง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์. ในย่อหน้าด้านล่าง เราจะดูแผนภูมิต่างๆ ที่บ่งชี้ว่าเรื่องราวมีการเปลี่ยนแปลงและแนวโน้มขาขึ้นกลับด้าน คุณจะได้เรียนรู้ว่าเหตุใดผู้ค้าบางรายจึงคิดว่าตลาดหมีอาจเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่ต่ำลงในระยะยาว (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์.)

ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของนิช สินค้าซื้อขายแลกเปลี่ยน เช่น iShares Global Timber & Forestry ETF ผู้ค้าสามารถมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์จากป่าไม้ทั่วโลก ผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร และกลุ่มผลิตภัณฑ์กระดาษและบรรจุภัณฑ์ โดยพื้นฐานแล้ว กองทุนนี้ประกอบด้วย 25 การถือครอง และส่วนใหญ่ลงทุนในสหรัฐอเมริกา แคนาดา บราซิล สวีเดน ญี่ปุ่น ฟินแลนด์ และสหราชอาณาจักร

เมื่อดูที่แผนภูมิด้านล่าง คุณจะเห็นว่าราคาซื้อขายพร้อมกับเวลา 50 วัน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ เกือบทั้งปี 2018 จนกระทั่งราคาทะลุระดับนั้นในช่วงกลางเดือนมิถุนายน การลดลงที่ตามมาของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันทำให้เทรดเดอร์หลายคนหวังว่าจะมีการตีกลับที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็ไม่เป็นผล ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิ จุดอ่อนล่าสุดได้ผลักดันราคาให้ต่ำกว่าแนวรับระยะยาวที่ 77 ดอลลาร์ และทำให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันข้ามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน สัญญาณขาย เรียกว่า ความตาย. สัญญาณขายระยะยาวทั่วไปนี้มักถูกใช้โดยผู้ค้าเพื่อเริ่มต้นแนวโน้มขาลง และผู้ค้าส่วนใหญ่มักจะปกป้องของพวกเขา ตำแหน่งสั้น โดยการวาง a คำสั่งหยุดขาดทุน เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันหรือ 200 วัน หรือระดับสูงสุดในเดือนสิงหาคมใกล้ระดับ 79 ดอลลาร์ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: 3 แผนภูมิที่ชี้แนะสินค้าเกษตรอาจขยับต่ำลง.)

ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนอื่น ๆ ที่ผู้ค้าจำนวนมากใช้เพื่อวัดทิศทางในอนาคตของภาคป่าไม้คือ Invesco MSCI Global Timber ETF เหตุผลที่แผนภูมินี้มีความสนใจเป็นพิเศษเนื่องจากเป็นการแสดงการเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมของการถือครอง 80 รายจากทั่วโลกและมักถูกมองว่าเป็น ตัวชี้นำ ว่า WOOD ETF คาดว่าจะมีพฤติกรรมอย่างไร ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิ Death Cross เกิดขึ้นเมื่อหลายสัปดาห์ก่อนและเพิ่งแตกต่ำกว่า สวิงต่ำ ใกล้ $31.50 ซึ่งน่าจะใช้เป็นเครื่องยืนยันว่าหมีอยู่ในการควบคุมโมเมนตัม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: แผนภูมิเหล่านี้บ่งบอกว่าถึงเวลาขายสินค้าโภคภัณฑ์.)

Rayonier, Inc. (ริน) เป็นหนึ่งในบริษัทจากภายในภาคการป่าไม้ที่จะเป็นที่สนใจเฉพาะของผู้ประกอบการ ผู้ค้าเพราะเป็นหนึ่งในผู้ถือครองอันดับต้น ๆ ของ WOOD ETF และดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่ต่ำลง เมื่อดูที่แผนภูมิ คุณจะเห็นว่าราคาซื้อขายตามแนวโน้มขาขึ้นที่กำหนดไว้สำหรับปี 2018 เกือบทั้งหมด จนกระทั่งทะลุต่ำกว่าแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน ดิ การรวมบัญชี และการเบรกที่ต่ำกว่า $34.85 ตามมาเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดกระทิงสูญเสียความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้นและหมีกำลังเข้าควบคุม ดูเหมือนเป็นขาลง ครอสโอเวอร์ ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งให้เกิดการขยับตัวที่ต่ำลง และหลายๆ ผู้ค้ามักจะใช้ระดับเหล่านี้เพื่อกำหนดตำแหน่งของคำสั่งหยุดในช่วงหลายสัปดาห์ ข้างหน้า. เทรดเดอร์ที่มีความเคลื่อนไหวมักจะถือแนวโน้มขาลงจนกว่าจะมีสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนบนแผนภูมิ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: 3 แผนภูมิที่ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ต้องการดู.)

บรรทัดล่าง

ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาผู้ค้าที่มีความกระตือรือร้นชอบการเลือกจากในภาคป่าไม้ แต่การเคลื่อนไหวล่าสุดที่ต่ำกว่าระดับการสนับสนุนระยะยาวที่สำคัญชี้ให้เห็นว่าเรื่องราวอาจมีการเปลี่ยนแปลง จากจำนวนสัญญาณขายระยะยาวเช่นที่กล่าวไว้ข้างต้น ผู้ติดตามด้านเทคนิคที่เป็นบวก การวิเคราะห์มีแนวโน้มที่จะต้องอยู่ข้างสนามจนกว่าตัวชี้วัดจะเริ่มกลับตัวและชี้ไปที่การเคลื่อนไหว สูงขึ้นอีกครั้ง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมในหัวข้อนี้ ตรวจสอบ: แนวโน้มขาลงของสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนตัวมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป.)

แผนภูมิได้รับความอนุเคราะห์จาก StockCharts.com ในขณะที่เขียน Casey Murphy ไม่ได้เป็นเจ้าของตำแหน่งในหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึง