Crypto Lending คืออะไร?

Crypto Lending คืออะไร?

การให้ยืม Crypto เป็นกระบวนการฝากเงิน สกุลเงินดิจิทัล ที่ให้ยืมแก่ผู้กู้เพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำ การชำระเงินจะทำในรูปแบบของสกุลเงินดิจิตอลที่ฝากโดยทั่วไปเป็นรายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือน

แพลตฟอร์มการให้ยืม crypto มีสองประเภทหลัก: ผู้ให้กู้ crypto แบบกระจายอำนาจและผู้ให้กู้ crypto แบบรวมศูนย์ ทั้งสองเสนอการเข้าถึงอัตราดอกเบี้ยสูงบางครั้งสูงถึง 20% อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY)และทั้งสองมักต้องการให้ผู้กู้ฝากเงิน หลักประกัน เพื่อเข้าถึงเงินกู้ crypto

ทำความเข้าใจการให้ยืม Crypto

แพลตฟอร์มการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลให้โอกาสแก่นักลงทุนในการยืมสินทรัพย์ดิจิทัลที่ฝากไว้ และความสามารถในการให้ยืมเงินดิจิทัลเพื่อรับดอกเบี้ยในรูปของรางวัลสกุลเงินดิจิทัล แพลตฟอร์มการให้ยืมกลายเป็นที่นิยมในปี 2020 และนับตั้งแต่นั้นมามีมูลค่ารวมหลายพันล้านที่ถูกล็อกไว้บนแพลตฟอร์มต่างๆ

การให้ยืม Crypto มีสององค์ประกอบ: เงินฝากที่ได้รับดอกเบี้ยและสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัล บัญชีเงินฝากทำงานคล้ายกับบัญชีธนาคาร ผู้ใช้ฝากเงินดิจิตอล และแพลตฟอร์มให้ยืมจ่ายดอกเบี้ยสูงถึง 8% APY (ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและสกุลเงินดิจิตอล) แพลตฟอร์มสามารถใช้เงินที่ฝากไว้เพื่อให้ผู้กู้ยืมหรือเพื่อการลงทุนอื่น ๆ

โดยทั่วไปแล้วสินเชื่อ Crypto จะถูกนำเสนอเป็นผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่มีหลักประกัน โดยกำหนดให้ผู้ใช้ต้องฝากเงินจาก a ขั้นต่ำ 100% (และมากถึง 150% ขึ้นอยู่กับผู้ให้กู้) ในหลักประกัน crypto เพื่อยืมเงินสดหรือ สกุลเงินดิจิทัล

เช่นเดียวกับเงินกู้ทั่วไป อัตราดอกเบี้ยจะแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์มและต้องชำระเงินเป็นรายเดือน ไม่เหมือนเงินกู้ทั่วไป เงื่อนไขเงินกู้สำหรับสกุลเงินดิจิทัลอาจสั้นเพียงเจ็ดวันและอาจนานถึง 180 วันและคิดอัตราดอกเบี้ยรายชั่วโมง เช่น Binance จากนั้นมีผู้ให้กู้รายอื่นเสนอให้ไม่มีกำหนด วงเงินสินเชื่อ แทนเช่น Nexo ซึ่งเสนอ APR 0%

ประเภทของสินเชื่อ Crypto

มีสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัลหลายประเภท:

สินเชื่อค้ำประกัน

เงินกู้ที่มีหลักประกันเป็นที่นิยมมากที่สุดและต้องการเงินดิจิตอลที่ฝากไว้ซึ่งใช้เป็นหลักประกันเงินกู้ แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ต้องการการ overcollateralization ซึ่งหมายความว่าผู้กู้สามารถเข้าถึงหลักประกันที่ฝากไว้ได้เพียงบางส่วนเท่านั้น (โดยทั่วไปจะต่ำกว่า 90% ของสินเชื่อต่อมูลค่า) ที่ต่ำกว่า สินเชื่อต่อมูลค่า (LTV), อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง, เช่นเดียวกับความเสี่ยงที่จะถูกเรียกมาร์จิ้นน้อยลง

วงเงินสินเชื่อ Crypto

แทนที่จะเสนอเงินกู้แบบเดิมที่มีระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า บางแพลตฟอร์มเสนอวงเงินสินเชื่อสกุลเงินดิจิทัล นี่คือประเภทของเงินกู้ที่มีหลักประกันที่อนุญาตให้ผู้ใช้ยืมได้ถึงร้อยละของ หลักประกันที่ฝาก แต่ไม่มีกำหนดเงื่อนไขการชำระคืน และผู้ใช้จะถูกคิดดอกเบี้ยจากเงินเท่านั้น ถอนตัว

สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน

สินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันนั้นไม่ได้รับความนิยม แต่ทำงานคล้ายกับสินเชื่อส่วนบุคคล ผู้กู้ต้องกรอกใบสมัครขอสินเชื่อ ผ่านการยืนยันตัวตน และกรอก a ความน่าเชื่อถือ การพิจารณาอนุมัติ เงินให้กู้ยืมเหล่านี้มีความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียสำหรับผู้ให้กู้เนื่องจากไม่มีหลักประกันในการชำระบัญชีในกรณีที่เงินกู้ผิดนัด

สินเชื่อแฟลช

โดยทั่วไปแล้วสินเชื่อแฟลชจะมีอยู่ในการแลกเปลี่ยน crypto และเป็นสินเชื่อทันทีที่ยืมและชำระคืนในธุรกรรมเดียวกัน เหล่านี้เป็นสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงมากที่มักใช้เพื่อใช้ประโยชน์จากตลาด การเก็งกำไร โอกาสต่างๆ เช่น การซื้อสกุลเงินดิจิทัลในราคาที่ต่ำกว่าในตลาดหนึ่งและขายทันทีในราคาที่สูงกว่าในอีกตลาดหนึ่ง ทั้งหมดภายในธุรกรรมเดียวกัน

ความเสี่ยงของการให้ยืม Crypto

การให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลนั้นมีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้สำหรับทั้งผู้ยืมและผู้ให้กู้ เนื่องจากเงินให้กู้ยืมและเงินที่ฝากไว้ถือเป็นส่วนสำคัญต่อตลาด crypto ที่ผันผวนตลอดเวลา ในขณะที่การล่มสลายของเซลเซียสเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้คลี่คลาย เงินฝากหลายพันล้านดอลลาร์ถูกแช่แข็งในชั่วข้ามคืน ทำให้ผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับมีความกระตือรือร้นน้อยลง

นี่คือความเสี่ยงบางประการของการให้กู้ยืมเงินเข้ารหัส:

Margin โทร

เมื่อผู้ใช้จำนำหลักประกันและกู้ยืมกับหลักประกัน มูลค่าหลักประกันที่ฝากลดลงอาจทำให้ มาร์จิ้นคอล. สิ่งนี้จะเกิดขึ้นเมื่อ LTV ของเงินกู้ crypto ลดลงต่ำกว่าอัตราที่ตกลงกันไว้ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้น ผู้กู้จำเป็นต้องวางหลักประกันเพิ่มเติมเพื่อให้ LTV กลับคืนมาหรือเสี่ยงต่อการชำระบัญชี

สภาพคล่อง

เมื่อสินทรัพย์ crypto ถูกฝากไว้บนแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto พวกเขามักจะกลายเป็น ของเหลว และไม่สามารถเข้าถึงได้อย่างรวดเร็ว แม้ว่าแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto บางแห่งอนุญาตให้ผู้ให้กู้ถอนเงินฝากได้อย่างรวดเร็ว แต่บางแพลตฟอร์มอาจต้องใช้เวลารอนานในการเข้าถึงเงินทุน

อลหม่าน

แพลตฟอร์มการให้ยืม Crypto ไม่ได้รับการควบคุมและไม่ได้ให้การป้องกันแบบเดียวกับที่ธนาคารทำ ตัวอย่างเช่น เงินฝากธนาคารในสหรัฐอเมริกาคือ สถาบันประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง (FDIC) ผู้เอาประกันภัย สูงถึง $250,000 ต่อผู้ฝากหนึ่งราย และในกรณีที่ธนาคารล้มละลาย เงินทุนของผู้ใช้ที่สูงถึงขีดจำกัดนั้นจะได้รับการคุ้มครอง สำหรับแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto ที่ประสบปัญหาในการแก้ปัญหา จะไม่มีการป้องกันสำหรับผู้ใช้ และเงินอาจสูญหายได้

ดอกเบี้ยสูง

แม้ว่าเงินกู้ crypto บางแห่งจะมีอัตราที่ต่ำ แต่เงินกู้ crypto ส่วนใหญ่คิดค่าใช้จ่ายมากกว่า 5% APR โดยบางรายการเรียกเก็บ APR สูงถึง 13% (หรือมากกว่า)

วิธีรับเงินกู้ Crypto

ในการสมัครสินเชื่อ crypto ผู้ใช้จะต้องลงทะเบียนสำหรับแพลตฟอร์มการให้ยืมแบบรวมศูนย์ (เช่น BlockFi) หรือเชื่อมต่อกระเป๋าเงินดิจิทัลกับแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจ (เช่น Aave) ถัดไป ผู้ใช้จะเลือกหลักประกันที่จะฝาก รวมทั้งประเภทของเงินกู้และจำนวนที่ต้องการกู้ยืม จำนวนเงินที่มีจะแตกต่างกันไปตามหลักประกันและจำนวนเงินที่ฝาก

ในการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้น ผู้ใช้จะต้องฝากหลักประกันลงในกระเป๋าเงินดิจิทัลของแพลตฟอร์ม และเงินที่ยืมมาจะถูกโอนไปยังบัญชีของผู้ใช้หรือกระเป๋าเงินดิจิทัลทันที

สินเชื่อส่วนใหญ่ให้การอนุมัติทันที และเงื่อนไขการกู้ยืมจะถูกล็อคผ่าน a สัญญาอัจฉริยะ.

วิธีให้ยืม Crypto

ในการเป็นผู้ให้กู้ crypto ผู้ใช้จะต้องลงทะเบียนสำหรับแพลตฟอร์มการให้ยืม เลือกสกุลเงินดิจิทัลที่รองรับเพื่อฝาก และส่งเงินไปยังแพลตฟอร์ม บนแพลตฟอร์มการให้ยืม crypto แบบรวมศูนย์ ดอกเบี้ยอาจจ่ายเป็นชนิดหรือด้วยโทเค็นของแพลตฟอร์มดั้งเดิม ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ จะมีการจ่ายดอกเบี้ยเป็นประเภท แต่อาจมีการจ่ายโบนัสด้วย