สิ่งที่คาดหวังจาก Berkshire Hathaway และ Warren Buffett สุดสัปดาห์นี้
Berkshire Hathaway เป็นเจ้าภาพการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2023 เร็วๆ นี้
Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett (บีอาร์เค.เอ; บีอาร์เค.บี) จะเป็นเจ้าภาพจัดการประชุมประจำปีในสุดสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าผู้ถือหุ้นมากถึง 30,000 รายจะเดินทางจาริกแสวงบุญประจำปีเพื่อฟังแนวคิดทางการตลาดของ Oracle of Omaha
ประเด็นที่สำคัญ
- Berkshire คาดว่าจะมีรายได้ประจำไตรมาสแรกที่ 83.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 68.6 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
- นักลงทุนต้องการฟังความคิดเห็นของ Buffett และรองประธาน Charlie Munger เกี่ยวกับธนาคารในภูมิภาค
- การเดิมพันครั้งใหญ่ใน HP และ Occidental Petroleum ก็เป็นจุดสนใจเช่นกัน
การประมาณการจาก Visible Alpha ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่จำกัด ทำให้รายได้รวมของ Berkshire ในไตรมาสแรกอยู่ที่ 83.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 22% จากปีที่แล้ว รายรับสุทธิคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 8.32 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 52% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นของ Berkshire คาดว่าจะอยู่ที่ 6.8% เพิ่มขึ้นจาก 4.57% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน
ส่วนหนึ่งของงบการเงินที่ควรเพิ่มรายได้คือ "การลงทุนและตราสารอนุพันธ์" ซึ่งบริษัทขาดทุนครั้งใหญ่ในปีที่แล้ว การลงทุนของบริษัทคาดว่าจะได้กำไร 790 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแกว่งตัวจากการขาดทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว เนื่องจากตลาดสั่นคลอน บริษัทประกันภัยคาดว่าจะมีรายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 600 ล้านดอลลาร์หรือ 49% จากปีที่แล้ว
บัฟเฟตต์ วัย 92 ปี และรองประธาน ชาร์ลี มังเกอร์ วัย 99 ปี จะถามคำถามประมาณ 6 ชั่วโมงในวันเสาร์ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดนั้น ประเด็นร้อนสำหรับคู่จิ้นปีที่แล้วอาจมีความสนใจมากมายเกี่ยวกับความคิดของนักลงทุนเน้นคุณค่าเกี่ยวกับความวุ่นวายด้านการธนาคารในภูมิภาคล่าสุด
การเดิมพัน OXY และ Japan ของ Buffett
Berkshire Hathaway ไม่ได้ทำการเดิมพันจำนวนมากในช่วงวิกฤตการธนาคารในภูมิภาค แต่บัฟเฟตต์ให้ความมั่นใจกับนักลงทุนว่า ธนาคารหลายแห่งอาจล้มเหลว, การจัดการที่ "งี่เง่า" จะไม่ทำร้ายผู้ฝาก
ข่าวใหญ่ประจำไตรมาสแรกของบัฟเฟตต์คือการเปิดเผยการลงทุน 4.2 พันล้านดอลลาร์ใน HP (HPQ). การถือหุ้นที่ใหญ่ที่สุดของ Berkshire ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคือ Apple บริษัทเทคโนโลยีร่วม (เอเอพีแอล) และตอนนี้บริษัทได้สร้างสัดส่วนการถือหุ้น 11% ใน HP
ผู้ถือหุ้นจะสนใจฟังมุมมองของบัฟเฟตต์และมังเกอร์เกี่ยวกับอุตสาหกรรมพลังงานหลังจากราคาน้ำมันและก๊าซตกต่ำเมื่อไม่นานมานี้ เบิร์กเชียร์ เพิ่มเงินเดิมพัน อีกครั้งใน Occidental Petroleum (อ๊อกซี่) ในเดือนมีนาคมทำให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 22.2% บัฟเฟตต์ได้พบกับ Vicki Hollub ซีอีโอของ Occidental “สองสามวัน” ก่อนที่จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของเขาและอาจแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมในการประชุมประจำปี
Berkshire Hathaway มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่บริษัทในประเทศ แต่บริษัทได้พาดหัวข่าวในเดือนเมษายนเมื่อมีการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทการค้าของญี่ปุ่นหลายแห่ง บริษัทการค้าในญี่ปุ่นเปรียบเสมือนกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่มีกลุ่มธุรกิจที่หลากหลาย บัฟเฟตต์เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของเขาเป็น 7.4% จาก 5% ในบริษัทการค้า 5 แห่ง ได้แก่ Itochu Corp, Marubeni Corp, Mitsubishi Corp, Mitsui & Co และ Sumitomo Corp
Samantha LaDuc ผู้ก่อตั้งบริษัทการค้าบอกกับ Yahoo ว่าบัฟเฟตต์ “นำหน้าเกม” ในการซื้อบ้านซื้อขายเหล่านี้ซึ่งเป็น “เครื่องมือ” ต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่น Berkshire ได้รับประโยชน์จากสินค้าโภคภัณฑ์และ upside จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นในที่สุด
บัฟเฟตต์และมังเกอร์วิพากษ์วิจารณ์กิจกรรมขององค์กรบางอย่างมาเป็นเวลานาน โดยกล่าวในจดหมายประจำปีฉบับล่าสุดว่า “การบัญชีที่มีจินตนาการสูงส่ง” เป็นหนึ่งใน “ความอัปยศของระบบทุนนิยม” บัฟเฟตต์ยังวิจารณ์ การซื้อหุ้นคืนเกินราคา.
นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักจะไม่กดดันในการประเมินวิกฤตการธนาคารเมื่อเร็ว ๆ นี้
"บางครั้ง [ธนาคาร] เจ๊งเพราะปล่อยเงินกู้โง่ๆ มากเกินไป และบางครั้งเพราะอายุไม่ตรงกัน" บัฟเฟตต์กล่าวว่า ในเวลานั้น อย่างไรก็ตาม เขาเสริมว่า มันไม่ได้ซ้ำกับปี 2551 เนื่องจากคุณภาพของสินเชื่อไม่ได้แย่ แต่ความไม่ลงตัวของสินทรัพย์และหนี้สินคือปัญหา
