กลับไปโรงเรียนกับ The Master Investor

ยินดีต้อนรับกลับและขอต้อนรับบนเรือ และถ้าคุณรู้สึกมีกำลังใจมากขึ้นในสัปดาห์นี้ แสดงว่าคุณไม่ได้อยู่คนเดียว ตลาดตราสารทุนที่สำคัญของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากนักลงทุนต้องหันมาสนใจโปรตีนปั่น เพราะพวกเขาตีได้เยอะและตีแรง S&P 500 และ Dow เพิ่มขึ้น 4.7% และ 4.9% ตามลำดับ ในขณะที่ Nasdaq พุ่งขึ้น 5.2% ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนสำหรับค่าเฉลี่ยหลักทั้งสาม ความแข็งแกร่งในหุ้นมาแม้จะมี อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง 10 ปี พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2551 และรายงานผลประกอบการของบริษัทจำนวนมาก ถึงกระนั้น หุ้นก็กลับมาดีดตัวขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว โดยเฉพาะเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ซึ่งไม่ปกติในช่วงนี้ ในช่วงแปดสัปดาห์ที่ผ่านมาจนถึงวันศุกร์ที่แล้ว นักลงทุนรายใหญ่ขายรายใหญ่ในวันศุกร์ โดยไม่ต้องการถือตำแหน่งจนถึงสุดสัปดาห์ ฉันเข้าใจ—ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มากมาย วงจรข่าวที่ไม่หยุดนิ่ง และภาวะใกล้วิกฤตของสหราชอาณาจักรใน สุกรสาว.

แต่เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว—และเมื่อสัปดาห์ที่แล้วสำหรับเรื่องนั้น—รู้สึกแตกต่างออกไป บางทีผู้ขายเป็น เหนื่อย. บางทีความคิดเห็นจากประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี เดลี เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้วอาจส่งสัญญาณว่าเฟดอาจผ่อนคลายขึ้นเล็กน้อยในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป เนื่องจากพยายามลดอัตราเงินเฟ้อลง นักลงทุนที่ช่ำชองอาจรู้ว่าเดือนตุลาคมซึ่งเป็น

ไม่เป็นมิตรในอดีตสำหรับหุ้นเป็นที่รู้จักกันว่า ตลาดหมี นักฆ่า เดือนที่การเทขายครั้งใหญ่สูญเสียไป และเทรนด์ใหม่เริ่มต้นขึ้น หรือสัปดาห์ที่แล้วอาจเป็นเพียงการขึ้นลงของตลาดหมีอีกครั้งซึ่งได้รับแรงหนุนจากการปิดระยะสั้น หรืออาจจะเป็นทั้งหมดข้างต้นและอีกมากมายที่เราไม่เคยรู้มาก่อน แต่ในฐานะผู้เข้าร่วมตลาดและนักลงทุนที่ได้รับการศึกษา เราต้องสามารถรับรู้ได้เมื่อแนวโน้มกลายเป็นเพื่อนของเรา และรักษาความกล้าที่จะยึดมั่นในแผนการลงทุนของเรา แม้ท่ามกลางความไม่แน่นอนก็ตาม มันยาก แต่มันง่ายกว่ามากเมื่อเรามีแผน เชื่อฉัน

ตัวเลขจำนวนมากอาจดูน่ากลัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวเลขจำนวนมากเหล่านี้อธิบายถึงการสูญเสียครั้งใหญ่ แต่เป็นการดีกว่าที่เราจะเผชิญหน้ากับพวกเขา เพื่อที่เราจะได้รู้ว่าเรากำลังเผชิญกับอะไร ดังนั้น เตรียมตัวให้พร้อม 15 ล้านล้านเหรียญ—นั่นเป็นเพียงจำนวนเงินทั้งหมด มูลค่าตามราคาตลาด พัดออกจากการแลกเปลี่ยนตราสารทุนของสหรัฐจนถึงปีนี้ ซึ่งมากกว่าที่เสียไปในช่วง วิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ ในรูปของเงินดอลลาร์ แต่ตลาดหุ้นมีขนาดใหญ่ขึ้นมากตั้งแต่นั้นมา ทำให้ 27% เบิก จากจุดสูงสุดจนถึงจุดต่ำสุดในปีนี้ รุนแรงน้อยกว่าการลดลง 58% ซึ่งสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2552

ตลาดหุ้นจะร่วงอีกในปีนี้หรือไม่? แน่นอน อะไรก็เป็นไปได้ แต่อย่างที่ฉันพูดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตลาดหมีในปี 2565 รู้สึกเหมือนกับในปี 2551 และ 2552 สำหรับพวกเราที่อยู่แถวนั้นหรือไม่? ระบบการเงินโลกถูกแช่แข็งในตอนนั้น และถ้าไม่ใช่เพราะเงินช่วยเหลือก้อนโตจากรัฐบาลและ พื้นของอัตราดอกเบี้ยใครจะรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น กลับมาที่วันนี้และเราต้องถามตัวเองว่าตลาดได้กำหนดราคาของข่าวร้ายทั้งหมดที่เรารู้ว่ากำลังมุ่งหน้าไปทางเราหรือไม่: มีแนวโน้ม ภาวะถดถอยการชะลอตัวครั้งใหญ่ของรายได้ของบริษัท และ ธนาคารกลาง นรกในการลดอัตราเงินเฟ้อโดยการคั้นน้ำอัตราดอกเบี้ย

พบกับเอียน ดันแลป

เอียน ดันแลป เป็นนักลงทุนในฮูสตันที่มีเปอร์เซ็นต์การชนะและอัตราส่วนความสำเร็จสูงสุดในประเทศ เอียนยังเป็นผู้ก่อตั้ง เรดแพนด้าอคาเดมีสถาบันการลงทุนออนไลน์ที่ให้การวิจัยตลาดและข้อมูลเชิงลึก

ในตอนนี้มีอะไรบ้าง?

สมัครสมาชิกตอนนี้: แอปเปิ้ลพอดคาสต์ / สปอติฟาย / Google พอดคาสต์ / เพลเยอร์เอฟเอ็ม

ฉันอยู่ในเกมข่าวธุรกิจนี้มาเป็นเวลานานมาก ฉันเคยเห็นนักลงทุนที่ยอดเยี่ยมมาและไปคนหลอกลวง นักเล่นบอล นักยิง นักต้มตุ๋น และนักสร้าง แต่ฉันไม่เคยเห็นใครก้าวขึ้นสู่ระดับของแขกคนต่อไปในแง่ของอิทธิพลที่เป็นธรรมชาติ ความชัดเจนของข้อความ ความรู้สึกของวัตถุประสงค์ และความเต็มใจที่จะแบ่งปันความรู้ของเขากับผู้อื่น พวกเขาเรียกเขาว่า "The Master Investor" และเขามีประวัติที่พิสูจน์ได้ แต่สติปัญญาและอิทธิพลของเขามีมากกว่ายอดคงเหลือในบัญชีซื้อขายและการเลือกหุ้นชุดสุดท้ายของเขา นั่นไม่ใช่สิ่งที่ทำให้เขาเป็นนาย ความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ต่อผู้อื่น ความปรารถนาที่จะเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง และความถ่อมตนในการทำธุรกิจที่ทำให้เขากลายเป็นสุดยอดนักลงทุน ขอต้อนรับ Ian Dunlop เข้าสู่ Investopedia Express ขอบคุณมากที่มาอยู่ที่นี่

เอียน: "นั่นเป็นบทนำที่น่าทึ่ง ขอบคุณมาก. คุณเป็นอย่างไร?"

คาเลบ: "ฉันสบายดี. ดีใจที่มีคุณอยู่ในโปรแกรม ฉันรอมานานเพื่อให้สิ่งนี้เกิดขึ้น และในที่สุดฉันก็ดีใจที่เราสามารถทำได้ด้วยกัน พวกคุณคงรู้จักเอียนจาก Red Panda Academy หรือจาก ทำเครื่องหมายวันจันทร์ กับ หารายได้ยามว่างของคุณหรือผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียของเขาเองที่มีผู้ติดตามหลายแสนคน แต่ เอียน คุณมาอยู่ในที่แห่งนี้ได้อย่างไร ถึงได้กลายมาเป็นนักลงทุนที่มีอิทธิพลแบบนี้ มีการเข้าถึงแบบนี้เหมือนกับที่คุณมี"

เอียน: "ก่อนอื่นเลย ฉันมีเพื่อนคนหนึ่งชื่อ Art ซึ่งบอกฉันในปี 2008 ว่าจริงๆ แล้วเขาทำงานเป็นเทรดเดอร์ที่ JPMorgan เขาบอกฉันว่าควรลงทุนอะไรดี และฟังนะ ฉันทำผิดพลาดอย่างที่คนส่วนใหญ่ทำเมื่อพูดถึงการลงทุน—ฉันเลิกทำ เป็นผลให้ศิลปะกลายเป็นคนรวยจริงๆ เกษียณจากการลงทุน และฉันก็ทำงานต่อไปแต่ไม่ได้ทำ ดังนั้น หลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2551 ฉันจึงพูดกับตัวเองว่า "ฉันจะไม่ปล่อยให้โอกาสผ่านไปอีก" และฉันเพิ่งเริ่มแบ่งปันข้อมูล ดังนั้นฉันจึงเริ่มใช้ Facebook ในปลายปี 2009 คำแนะนำด้านการตลาดและการลงทุนสำหรับเพื่อนๆ เท่านั้น ฉันไม่ได้พยายามสร้างรายได้ ฉันไม่ได้ขายหลักสูตรหรือโปรแกรม ฉันแค่แบ่งปันสิ่งที่ฉันกำลังเรียนรู้ และสิ่งที่ฉันอยากรู้ตั้งแต่เริ่มต้น และเมื่อเวลาผ่านไป สมมติว่าหลังจากผ่านไป 10 ปี คุณจะกลายเป็นผู้ประสบความสำเร็จในชั่วข้ามคืน และในปี 2020 ฉันก็เป็นที่จับตามองของคนไม่กี่คน และบัดนี้ข้าพเจ้าได้รับเกียรติให้นั่งที่นี่และสนทนากับท่าน"

คาเลบ: “ก็เกียรติเป็นของเรา และคุณรู้ไหมว่าคุณกำลังพูดถึงปี 2009, 2010 ซึ่งเป็นเถ้าธุลีของวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ นักลงทุนจำนวนมากจึงชะงักไป นักลงทุนจำนวนมากยังพลาดโอกาสจากรุ่นสู่รุ่นในการสร้างความมั่งคั่ง เพราะอย่างที่คุณและฉันต่างก็ทราบดีว่าไม่บ่อยนักที่เฟด ลดอัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์และเริ่มซื้อพันธบัตรรัฐบาลหลายหมื่นล้านดอลลาร์ทุกเดือน แต่นั่นคือสิ่งที่ ที่เกิดขึ้น เมื่อฉันได้ยินเช่นนั้น มีคนบอกให้ฉันสำรองรถ และขอบคุณมากที่ฉันตั้งใจฟัง และคุณต้องสามารถค้นหาเพื่อที่จะเห็นสัญญาณเหล่านั้นและสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด และคุณก็เก่งในเรื่องนั้น ด้วยเหตุนี้ สัญญาณจึงเปลี่ยนไปมาก—สัญญาณกลับด้านมาก เอียน คุณจัดการกับสิ่งนั้นอย่างไรในฐานะนักลงทุน และคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับเรื่องนี้"

เอียน: "เราจะผ่านจุดแตกหักที่ลึกกว่านี้หรือไม่? เพราะใครคือ ผู้ซื้อสถาบัน สำหรับพันธบัตรในขณะนี้? ฉันเพิ่งดูสถิติก่อนที่เราจะกระโดด และฉันคิดว่า 40% เป็นการขาดทุนที่มากที่สุดที่เคยมีมา และฉันก็แบบว่า เราจะกลับไปขาดทุนติดลบ 40% ในตลาดตราสารหนี้ได้ไหม ซึ่งถ้าคุณมีพอร์ตโฟลิโอ 60-40 พอร์ต คุณคิดว่าจะไม่เกิดขึ้นเหรอ? ดังนั้นการปรับตัวของฉันจึงเป็นการหาบริษัทที่มีคุณภาพ ฉันกำลังมองไปในระดับสากล ฉันกำลังมองหาที่จะรับความเสี่ยงทั้งหมดจากตาราง สำหรับผม—แน่นอน การจัดทำดัชนี จะเป็น S&P 500 เสมอ แต่ถ้าบริษัทไม่ได้อยู่ในสองอันดับแรกในภาคส่วนของตน ก็อย่าแตะต้องพวกเขาเลย แน่นอนว่าด้วยสงครามในรัสเซียและยูเครน ฉันชอบ General Dynamics ฉันชอบ General Mills แต่ฉันไม่ได้มองหาสิ่งที่ทำให้ฉันปวดใจหรือทำให้ฉันนอนไม่หลับ—ฉันต้องการการรับประกันในขณะนี้ในตลาดนี้"

"ดังนั้น อันดับหนึ่งสำหรับฉันคือภาพมาโครระดับโลกเสมอ หมายเลขสองกำลังดูที่ ปัจจัยพื้นฐาน. ดังนั้นฉันจึงชอบบริษัทที่สูง อัตรากำไรสุทธิ และมีคูน้ำทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง—คูน้ำทางอารมณ์รอบฐานลูกค้า Apple เป็นตัวอย่างที่ดีของการมีระบบนิเวศที่น่าทึ่งมากมาย และอย่างที่สาม ฉันจะผ่านของฉัน การวิเคราะห์ทางเทคนิค. แต่ฉันคิดว่านี่เป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปี ที่เทคนิคไม่สำคัญเท่ากับระดับโลก มาโคร รูปภาพ. ฉันกำลังดูว่าเมื่อไหร่ มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) อาจกลับมาได้และถ้าไม่กลับมาอีกหกหรือเจ็ดปี เราคงอยู่ในภาวะแบน ช่วงการซื้อขาย ตลาดเป็นระยะเวลานาน—และมันน่ากลัว แต่ก็เป็นเวลาที่ดีในการสร้างฐานหากคุณต้องการลงทุนระยะยาว"

คาเลบ: "อย่างแน่นอน. ทุกอย่างลดราคาหรือดูเหมือนว่า แน่นอนว่าเราสามารถลงได้อีกขั้น แต่นั่นคือทั้งหมด เอียน และคุณก็รู้ดี คุณทำสิ่งนี้มานานพอแล้ว คุณไม่สามารถจับเวลาสิ่งเหล่านี้ได้ แต่คุณสามารถเอานิ้วชี้ไปที่ลมแล้วพูดว่า "โอ้ ฉันบอกได้ว่าลมพัดไปทางไหน" และเราไม่จำเป็นต้องทำเช่นนั้นอีกต่อไป เฟดบอกเราว่าพวกเขากำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นประมาณ 4.5 เปอร์เซ็นต์ และเราจะ กำลังขายพันธบัตร ซึ่งเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับทุกคน ซึ่งกำลังสร้างเที่ยวบินที่มีคุณภาพอย่างที่คุณพูด เกี่ยวกับ. บริษัทที่มีคุณภาพดี งบดุล,การจัดการที่ดี. ฉันรู้ว่าคุณเชื่อในการบริหารจัดการที่ดีที่ด้านบน นั่นสำคัญมากใช่มั้ย ใครคือซีอีโอบางคนที่คุณชอบ "ไม่ว่าพวกเขาจะทำอะไร ฉันอยู่ด้วย"

เอียน: "ทิม คุก—ฉันคิดว่าเขาเป็นผู้ดำเนินการที่ดีที่สุด-หัวหน้าผู้บริหาร. เขาปฏิเสธไม่ได้ ฉันรัก CEO ของ Microsoft เช่นกัน Google มี CEO ที่น่าทึ่ง เป็นความคิดที่สูงส่ง บริษัทที่มีชื่อเสียง รายได้ดี และอัตรากำไรที่ดีควรเป็นบริษัทที่ชนะในตลาดนี้ และบริษัทที่ทำผลงานได้ไม่ดี ด้วยการจัดการที่ไม่ค่อยดีนัก ผลิตภัณฑ์ที่ไม่ค่อยดีนัก ก็จะล่มสลาย ฉันคิดว่าเราเพิ่งกลับไปสู่หลักการสำคัญของการลงทุนจริงๆ เพราะในปี 2020 และ 2021 เราจะเหมือน..."

คาเลบ: "ทุกคนเป็นอัจฉริยะใช่ไหม"

เอียน: "ทุกคน. มันเหมือนกับยุคสเตียรอยด์ในกีฬาเบสบอล เหมือนทุกอย่างเป็นแกรนด์สแลมโฮมรัน โดยเฉพาะตลาดหุ้น ทุกอย่างเกิดขึ้นเป็นทวีคูณของรายได้สาม สี่ หรือห้าเท่า ฉันคิดว่าตอนนี้เราได้ลงมายังที่ที่เราควรจะอยู่ และบริษัทจำนวนมากกำลังลดระดับลงมาในปี 2018, 2019 ฉันคิดว่าเรากำลังลอยกลับลงไปในพื้นที่ที่เราควรจะปฏิบัติการอยู่"

คาเลบ: “และไม่ใช่ว่าคุณเพิ่งพูดแบบนี้ในวันนี้ คุณพูดแบบนี้มาหลายเดือนแล้ว ฉันเฝ้าดูคุณที่ Market Mondays ฉันติดตามคุณทาง Instagram คุณไม่เพียงแค่ออกมาจากงานไม้แล้วพูดว่า "โอ้ มันจะเป็นงานหยาบข้างนอกนั่น" คุณกำลังพูดถึงเรื่องนี้เมื่อทุกอย่างดีมาก ทุกคนคิดว่าพวกเขาเป็นอัจฉริยะ วอร์เรน บัฟเฟตต์—ฉันรู้ว่าคุณและฉันชื่นชมเขาทั้งคู่ บอกว่าเรารู้ว่าใครเปลือยกายว่ายน้ำตอนน้ำขึ้น นักลงทุนจำนวนมาก ผู้ค้าจำนวนมากกำลังเปลือยกายว่ายน้ำ และนั่นคือทั้งหมดเกี่ยวกับการศึกษา—การศึกษาทางการเงินและการศึกษาการลงทุน ฉันเป็นนักลงทุนที่ฉลาด—ฉันคิดว่า ฉันยังคงตกต่ำเหมือนคนอื่นๆ แต่ฉันกำลังมองหาโอกาสเหมือนที่ฉันรู้ว่าคุณเป็น และ บอกคนที่ติดตามคุณให้สร้างฐานที่ดี—อีกฐานหนึ่งที่ดีที่นี่สำหรับสิ่งที่เกิดขึ้น ต่อไป."

เอียน: "ใช่. และฉันคิดว่าข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่ผู้คนทำคือการคิดว่าเทคนิคอลควบคุมการเข้าสู่ราคาในการลงทุน และฉันก็แบบว่า ถ้าตอนนี้เฟดเป็นฝ่าย ผู้สร้างตลาดทุกสิ่งที่พวกเขาพูดถึงต้องเป็นสิ่งสำคัญที่สุดที่คุณค้นคว้า ดังนั้นในเดือนตุลาคม ปี 2021 เมื่อฉันพูดว่ารถชนกำลังจะมาถึง และทุกคนคิดว่าฉันบ้าไปแล้ว ฉันก็แบบว่า "นี่ คุณไม่ได้อ่านว่าเฟดบอกว่าพวกเขาซื้อพันธบัตรเสร็จแล้วหรือ” ดังนั้น หากเราไม่มีผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์นั้น ระดับ, และ อัตราเงินเฟ้อกำลังจะสูงขึ้น และแน่นอนว่าพวกเขาจะทำได้ด้วยมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเปลี่ยนไปสู่ กระชับเมื่อนั้นตลาดจะดิ่งลงอย่างแน่นอน"

"และฉันคิดว่าทุกคนมีโอกาสที่จะเป็นนักลงทุนที่ยอดเยี่ยม แต่ไม่ใช่ทุกคนที่ต้องการภาระงานหรือความรับผิดชอบที่มาพร้อมกับมัน และผู้ที่อ่านข้อมูลหรืออ่านรายงานจริงๆ อย่างน้อยก็สามารถเตรียมใจไว้ได้ แต่ผู้ที่ไม่ทำเช่นนั้น—Gamestop หรือ AMC หรือ ARC—ทันใดนั้นพวกเขาก็เห็นการลดลงที่พวกเขาไม่เคยคิดว่าจะได้เห็น และฉันคิดว่าข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนทุกคนทำในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาคือการไม่อ่านข้อมูล และฉันรู้ว่ามันน่าเบื่อ แต่เราต้องตามล่าในฐานะนักลงทุนอย่างต่อเนื่องทุกวัน"

คาเลบ: "ดังนั้น กระบวนการของคุณเกี่ยวข้องกับสิ่งเหล่านี้มากมาย คุณกำลังนำส่วนผสมจำนวนมากเข้ามาผสม แต่ในแต่ละวัน คุณกำลังดูหลายสิ่งหลายอย่าง ฉันรู้ว่าคุณเป็นผู้บริโภคสื่อ แต่คุณเองก็หาข้อมูลด้วยเช่นกัน พาเราผ่านขั้นตอนการลงทุนของคุณ แบกอะไรมาบ้าง”

เอียน: “งั้นผมจะดูหุ้น 50-60 ตัวแล้วแต่วัน ดังนั้นฉันจะไปที่ดัชนีทั้งหมดก่อน ทุกอย่างในต่างประเทศเช่นกัน—S&P, Dow, Russell, นิกเคอิ—เช่น ฉันกำลังสแกนตลาดเพื่อดูว่ามีอะไรที่จับคู่ไม่ถูกต้องหรือไม่ จากนั้นฉันจะอ่านรายงานทั้งหมด—ของ Barron, CNBC, Investopedia—ฉันจะอ่านสิ่งตีพิมพ์ทั้งหมดของฉัน จากนั้นฉันจะดูที่ตลาดฟิวเจอร์สและตามล่าเพื่อดูว่ามีอะไรอยู่ด้านล่างบ้าง เมื่อน้ำมันติดลบในตลาดฟิวเจอร์สในปี 2020 ฉันก็แบบว่า "โอเค ถ้ามันติดลบและ ชั้นสินทรัพย์ ไม่ถูกทำลาย มันควรจะพุ่งขึ้นจากที่นี่" ดังนั้น พ่อของฉันกำลังก่อสร้าง ดังนั้นฉันจึงเห็นโอกาสในตลาดไม้ก่อนที่จะเริ่มขึ้น ฉันดูข้าวสาลีทองคำ แพลเลเดียม,น้ำมันดิบ, ก๊าซธรรมชาติ"

"ดังนั้นฉันจึงดูสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมด เพราะฉันคิดว่า ในฐานะนักลงทุน เราจะได้ภาพที่ดีขึ้นว่าเกิดอะไรขึ้น หากเราดูสินทรัพย์ทุกประเภท แม้ว่าฉันจะรักเทคโนโลยีมากแค่ไหน แต่เทคโนโลยีก็ไม่ใช่สิ่งเดียวที่เรามองข้าม ดังนั้นฉันจะสแกนตลาดเพื่อหาสิ่งเหล่านั้น จากนั้นฉันจะดู—มีบางรายการที่ฉันชอบและอีกไม่กี่รายการ พอดคาสต์ที่ฉันชอบ ฉันจะเปิดฟัง Josh Brown และดูว่าเขาและ Michael กำลังพูดถึงอะไรในรายการของพวกเขา แสดง. และหลังจากนั้น ฉันแค่ดำดิ่งลงไปในหุ้นที่ฉันมีอยู่ในรายการวิจัยของฉัน มันไม่ใช่สูตรวิเศษอะไรเลย...”

คาเลบ: "คุยกับฉันเกี่ยวกับ Red Panda Academy นี่คือสิ่งที่คุณเริ่มต้นเพื่อแบ่งปันความรู้จริงๆ แบ่งปันความมั่งคั่ง พูดง่ายๆ คือแบ่งปันความมั่งคั่งทางปัญญา มันคืออะไร? ผู้คนเข้ามาเกี่ยวข้องได้อย่างไรและเกิดอะไรขึ้นที่นั่น”

เอียน: "Red Panda เป็นชุมชนของฉันที่ฉันแบ่งปันงานวิจัยและข้อมูลเชิงลึกของนักลงทุน ดังนั้น เมื่อฉันเริ่ม—ข้อสันนิษฐานง่ายๆ—ตอนที่ฉันดู CNBC ฉันไม่เห็นนักวิเคราะห์พูดว่า "เฮ้ ฉันชอบบริษัทนี้ นี่คือการซื้อ นี่คือราคาที่คุณควรซื้อมัน" ตอนนี้ ไม่กี่ปีต่อมา ฉันเข้าใจว่าทำไม พวกเขาไม่สามารถละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์บางอย่างได้—ฉันเข้าใจ—แต่ในฐานะผู้บริโภค ฉันคิดว่ามันคงดีมากถ้ามีคนพูดว่า “ซื้อ General Mills ที่นี่ ราคา ถือไว้ระยะเวลานี้" เพราะไม่เพียงแต่จะทำให้การลงทุนเป็นประชาธิปไตยเท่านั้น แต่ยังทำให้ง่ายขึ้นและช่วยให้ผู้คนจำนวนมากเข้ามาในธุรกิจอีกด้วย"

"ดังนั้น เมื่อฉันเริ่ม Red Panda ฉันก็แค่แบ่งปันสิ่งต่างๆ บนโซเชียลมีเดียฟรีเป็นเวลาหลายปี เกี่ยวกับสิ่งที่ฉันคิดเกี่ยวกับบริษัทนี้ และ—ยังอยู่ในการโฆษณา—ฉันจะแจกแจงข้อมูลเชิงลึกบางอย่างที่ฉันเห็นว่าจะทำให้พวกเขาได้ ความได้เปรียบทางการแข่งขัน. จากนั้นสิ่งต่าง ๆ ก็เติบโตขึ้น ผู้คนลงเอยด้วยการสร้างรายได้จากข้อมูลเชิงลึกบางอย่างที่ฉันมี และนั่นเป็นวิธีที่ทำให้ฉันขยายฐานแฟนๆ ดังนั้นเมื่อทุกคนถามว่า "คุณเติบโตทางสังคมได้อย่างไร" ฉันชอบเวลาที่คุณช่วยคนอื่นทำเงิน ผู้คนจะกลายเป็นแฟนคลับของคุณ และสำหรับเวลานานที่สุด ฉันไม่เคยคิดเงินเลย ดังนั้น ฉันคิดว่าสี่ปีแรก ฉันไม่คิดเงินใครเลย ฉันแค่ให้และหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดอย่างแท้จริง และเมื่อฉันเริ่มสร้างแผนภูมิ ผู้คนยินดีจ่ายมาก เพราะฉันทำเงินให้พวกเขาหรือเพื่อนของพวกเขา และลูกค้าก็เข้ามา ตอนนี้ฉันคิดว่าเรามีสมาชิก 40,000 คนที่แข็งแกร่ง"

"ที่ InvestFest ฉันคิดว่าปฏิกิริยาค่อนข้างแรง เมื่อฉันถามทุกคนว่าฉันทำเงินได้ไหม ฉันขอชื่นชม Red Panda และธุรกิจของฉัน—ในทุกธุรกิจที่ดำเนินไปได้ด้วยดีในช่วง 200 ปีที่ผ่านมามักจะดำเนินชีวิตตามหลักการนี้: พวกเขาให้ก่อน แล้วจึงขอขายหรือตกลง คุณทำสำเร็จแล้วทั้งอาชีพของคุณ - Investopedia ทำสำเร็จแล้ว พวกคุณน่าจะให้ข้อมูลมากกว่าคนอื่นๆ เมื่อพูดถึงการช่วยเหลือนักลงทุนและนักเทรดที่เริ่มต้น—ฉันเองก็เคยผ่านเว็บไซต์นี้มาหลายครั้งแล้ว นั่นคือแนวทางของฉัน เพื่อช่วยก่อนแล้วค่อยขอข้อตกลงทีหลัง"

คาเลบ: "ใช่ มันวิเศษมากที่ความเอื้ออาทรกลายเป็นโชคลาภสำหรับคุณ เพราะคุณมาจากที่ที่ถูกต้อง และเมื่อคุณเริ่มต้น คุณบอกว่ามันเป็นเพียงการแบ่งปันข้อมูล พยายามช่วยเหลือผู้คนในชุมชน เปิดหูเปิดตาผู้คน และคุณและฉันรู้ว่านี่เป็นการเดินทางที่ยาวนานตลอดชีวิต คุณอาจเป็น "The Master Investor" ผมอาจเป็นหัวหน้ากองบรรณาธิการของ Investopedia—เราอยู่สูงพอสมควรในบันไดขั้นนั้น แต่เรายังไม่ใกล้จะสำเร็จด้วยซ้ำ ฉันมีการลงทุนอีก 25, 30 ปีข้างหน้า และคุณมีมากกว่านั้นอีกมาก"

"ฉันแน่ใจว่ามีหลายคนถามคุณ และฉันได้ดูคุณที่ Market Mondays แล้ว ฉันเห็นคำถาม มีการผสมผสานนี้และคุณคุ้นเคยกับมัน อิทธิพลนี้ที่คุณมี ผู้คนต่างก็ถามหา คุณบอกพวกเขาว่ากินปลาอะไร แต่ก็มีบางคนขอให้คุณสอนวิธีจับปลาซึ่งฉันรู้จักคุณ ชอบมากกว่า. เพราะการเลือกหุ้นจากคุณนั้นยอดเยี่ยม แต่คุณอยู่ในสถานการณ์เฉพาะ—ชีวิตของคุณและฉันแตกต่างกันมาก และชีวิตของคนถัดไปก็แตกต่างกันมาก แล้วคำถามนั้นสำคัญแค่ไหน และส่วนใหญ่คุณมักจะได้รับคำถามแบบไหน"

เอียน: "คำถามส่วนใหญ่ที่ฉันได้รับคือ "ฉันควรลงทุนในอะไรดี" หรือ "ฉันจะเรียนรู้การลงทุนได้อย่างไร" มีคำถามมากมายเกี่ยวกับความกลัว หัวใจสำคัญของมันคือ "ฉันจะเอาชนะความกลัวในการลงทุนและเริ่มต้นได้อย่างไร" ฉันคิดว่าคุณต้องเตรียมตัวเองด้วยการศึกษาที่ถูกต้อง สำหรับผม หนังสือที่ผมแนะนำมากที่สุดคือ เงิน: มาสเตอร์เกมซึ่งเขียนโดยโทนี่ ร็อบบินส์ แต่ยังรวมถึงหนังสือที่เขียนโดย Ray Dalio, Paul Tudor Jones, Carl Icahn—เปรียบเสมือนสุดยอดนักลงทุน ดังนั้นหากใครต้องการอ่านหนังสือสักเล่ม ผมแนะนำหนังสือเล่มนั้นเสมอ"

"และอย่างที่สอง เริ่มด้วยการซื้อหุ้นเพียงตัวเดียว หลังจากนั้นให้วางแผนว่าคุณจะซื้อหุ้นจำนวนเท่าใดในแต่ละเดือน เพราะพูดตามตรง—หากเราต้องซื้อ 300 หุ้นในครั้งแรกที่เราสั่งซื้อ คนส่วนใหญ่จะไม่เริ่ม แต่ถ้าคุณได้รับ Robinhood หรือ TD Ameritrade หรือ E-Trade คุณจะซื้อหุ้นและคุณก็ "นั่นแหละ" และฉันบอกทุกคนถ้าคุณ สามารถซื้ออะไรก็ได้จาก Uber Eats หรือส่งเงินหรือเงินสด จากนั้นคุณจะสามารถเปิดบัญชีนายหน้าและซื้อบางอย่างได้ หุ้น”

"และนั่นคือสองสิ่งที่ฉันบอกให้ผู้คนทำ: เตรียมข้อมูลให้พร้อมแล้วซื้อหุ้นหนึ่งตัว และเมื่อคุณเห็นว่ามันได้ผล คนก็จะติดมัน และฉันต้องการให้พวกเขาติดในทางที่ถูกต้องเพื่อสร้างในระยะยาว ไม่ใช่แค่ตามกระแสมีม แต่มันน่าทึ่งมาก น่าตื่นเต้นที่จะซื้อบริษัทด้วยราคา 120 ดอลลาร์ แล้วคุณจะเห็นว่าใน 2-3 สัปดาห์ ราคาเพิ่มขึ้นเป็น 140 ดอลลาร์ แล้วเมื่อนักวิเคราะห์พูดว่า "เฮ้ เราจะอัปเกรดสิ่งนี้ และในอีกสองปี มันจะไปถึง $220" มันก็เหมือนกับ "ฉัน ควรจะทุ่มเทให้มากกว่านี้" ดังนั้นเราต้องเริ่มแต่เนิ่นๆ และคงเส้นคงวาให้มากๆ และไม่เบี่ยงเบนไปจากแผนที่วางไว้ ความสำเร็จ."

คาเลบ: "และความสม่ำเสมอคือทุกสิ่ง และความมหัศจรรย์ของ การประนอม—นั่นคือฝุ่นนางฟ้าที่โปรยไปทั่วตลาดหุ้น ซึ่งผู้คนไม่รู้ด้วยซ้ำจนกว่าจะเข้าไป และพวกเขาก็แบบว่า "เดี๋ยวก่อน ฉันลงเงินไปแค่ 1,000 ดอลลาร์ แล้วก็จ่ายไป 100 ดอลลาร์ในปีหน้า แต่ดูนี่สิ!" ใช่ นั่นคือความมหัศจรรย์ของการทบต้น—นั่น กฎข้อที่ 72. มันยอดเยี่ยมและฉันรักมัน คุณเป็นผู้เชี่ยวชาญ แต่คุณได้ทำผิดพลาดบางอย่าง คุณจะบอกอะไรกับตัวเองที่อายุน้อยกว่าเกี่ยวกับข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดที่คุณทำ หรือข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุด 1-2 ข้อที่คุณทำคืออะไร และคุณฟื้นตัวจากสิ่งนั้นได้อย่างไร"

เอียน: “มีมากมายเหลือเกิน ถ้าฉันสามารถย้อนกลับไปได้อย่างน้อยตอนที่ฉันอายุ 21 ปี ฉันอาจจะนำเงิน 80% ของฉันไปลงทุนในตลาดในระยะยาว แม้ว่าฉันจะย้อนกลับไปสามหรือสี่ปี เงินบางส่วนที่ฉันใช้ไป—สมมติว่าเป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจ—ถ้าเป็นทุน นำไปใช้และนำไปใช้ประโยชน์ ฉันยังคงใช้ประโยชน์จากทุนนั้นได้ดีขึ้นโดยใส่ลงในสต็อก ตลาด. ดังนั้น ทุกสิ่งที่ทุกคนพบเจอและความกลัว—ฉันรู้ว่าเราถูกฝึกให้ใช้จ่ายเงินเพื่อซื้อสิ่งของเพื่อทำให้เรารู้สึกดีขึ้น—แต่มันกลับรู้สึกแย่ การมีหุ้น 10,000 หุ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณ ดีกว่าที่จะมีแบรนด์ดีไซเนอร์หรูๆ อยู่บนตัวคุณ หรือขับเคลื่อนความหรูหราบางอย่าง รถ."

“ข้อสอง—แน่นอนว่าเราทุกคนมีหุ้นที่เราพลาดไป แต่การโอเวอร์เทรด—นั่นเป็นสิ่งที่ ฉันต้องทำงานในช่วงสี่ปีที่ผ่านมาเพื่อให้ดีขึ้น ดังนั้นฉันอาจจะใช้เวลาสี่การซื้อขายต่อเดือน ตอนนี้. ข้อผิดพลาดอีกประการหนึ่ง—เราเคยพูดถึงเรื่องนี้มาก่อน แต่ไม่ได้โน้มน้าวให้ครอบครัวของฉันลงทุนใน Facebook ว่าการลงทุน 150,000 ดอลลาร์ตอนนี้จะเท่ากับ 33 ล้านดอลลาร์ และแม้ว่าตอนนี้ทุกคนในครอบครัวของฉันจะเล่น Facebook แต่พวกเขาก็ไม่เห็นวิสัยทัศน์นี้ แต่ฉันพูดกับตัวเองว่า ฉันต้องเรียนรู้วิธีการขว้างให้ดีกว่านี้ ดังนั้น แม้จะผ่านการพากย์เสียง ทำรายการแบบนี้ ดูการประชุม และสิ่งที่ชาร์ลี วอร์เรน และสตีฟจะทำ มี และการเห็นว่าพวกเขาจะนำเสนอผลิตภัณฑ์ของตนอย่างไร ทำให้ฉันมีกรอบในการเสนอขายหากฉันต้องการ เพื่อยกระดับ เมืองหลวง."

"แต่ในตลาดกระทิง ผมคิดว่ามันเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่จะไม่ใส่เงินเพิ่มเข้าไปในตลาดด้วยซ้ำ เพราะตอนนี้คุณมีโอกาสเติบโตกลับหัว เช่นเดียวกับทุกคนที่พลาดในปี 2010 ถึง 2020—ฉันรู้ว่าผู้คนที่รอตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2021 เพื่อนำเงินเข้าสู่ตลาด คุณพลาดโอกาสเติบโตง่ายๆ 11 ปี แม้แต่บริษัทที่ได้ Bs และ Cs ก็ยังได้ค่า x สามถึงห้า"

"ดังนั้น มันจึงย้อนกลับไปที่ข้อความของความสม่ำเสมอและไม่เบี่ยงเบนไปจากแผน และฉันรู้ว่ามันไม่ใช่คำตอบที่เซ็กซี่ที่ทุกคนต้องการ แต่ถ้าคุณใส่ $10,000, $50,000, $100,000 ลงไป Apple, Microsoft, Google—คุณมี CEO ที่ดีที่สุด ผู้บริหารที่ดีที่สุด และพนักงานที่ดีที่สุดในโลกทำงานในนามของ คุณ. คุณอยากจะให้คุณทำงานเพื่อทุนของคุณ หรือมี Tim Cook, Steve Jobs ตอนที่เขายังมีชีวิต, Elon Musk ฯลฯ ทำงานเพื่อนำเงินทุนมาให้คุณ? ฉันคิดว่าคำตอบนั้นชัดเจนมาก”

คาเลบ: "นั่นเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการพูด ฉันไม่เคยคิดแบบนั้นมาก่อนเลย—แต่คุณเป็นเจ้าของบริษัทเหล่านี้เพียงบางส่วน และคุณจ่ายค่าบริหารจัดการให้ ส่งผลตอบแทน เสนอเงินปันผล—หากพวกเขากำลังจะทำเช่นนั้น และให้รางวัลแก่คุณโดยการเพิ่มราคาหุ้นนั้นขึ้นและไปทางขวา ล่วงเวลา. ดังนั้นคุณจึงพูดถึงคนสองสามคนที่มีอิทธิพลต่อคุณ ฉันต้องการทราบอิทธิพลที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของคุณ และฉันรู้ว่าบางคนเป็นนักลงทุนระดับตำนาน แต่คุณยังมีส่วนร่วมกับผู้คนจำนวนมากที่เปลี่ยนแปลงเกมและโฉมหน้าของการเงิน และผมได้เห็นโดยตรงที่ InvestFest ฉันเห็นมันทุกครั้งที่ฉันเปิดตลาดวันจันทร์ตลอดเวลา คุณกำลังเปลี่ยนเกม ใครบ้างที่มีอิทธิพลมากที่สุดของคุณ และทำไม"

เอียน: “แม่ พ่อ ยายของฉันมีอิทธิพลอย่างมาก พวกเขาให้พื้นฐานแก่ฉันในการเรียนรู้วิธีปกป้องเงิน อย่าใช้สุรุ่ยสุร่าย อย่าเป็นหนี้ คุณยายของฉันเป็นใหญ่ในเรื่องนั้น แต่นั่นมาจากการที่เธอเป็นหนี้ ดังนั้นเมื่อเธอหลุดพ้นจากมันได้ในที่สุด และฉันรู้ว่ามันเป็นกระแสนิยมใน Instagram ในตอนนี้และในโซเชียลมีเดียที่จะพูดว่าหนี้ไม่เป็นไร แต่ถ้าคุณเคยมีหนี้เยอะ มันไม่สนุก แต่เมื่อไม่นานมานี้ ผู้คนที่ฉันมีโอกาสเป็นเพื่อนด้วย เช่น Bonowan ในด้านการซื้อขาย เขาได้แบ่งปันข้อมูลบางอย่างกับฉันเพื่อทำให้ฉันเป็นเทรดเดอร์ที่ดีขึ้น"

"ดูว่าจอช บราวน์ทำอะไรได้บ้างที่บริษัทของเขา และจำนวนเงินทุนที่พวกเขามีภายใต้การบริหาร เพียงแค่ เป็น—สิ่งเดียวกัน—เผยแพร่เนื้อหา ช่วยเหลือก่อน เปี่ยมด้วยความซื่อสัตย์—มีบทเรียนที่น่าทึ่งบางอย่างที่ฉันได้เรียนรู้ ที่นั่น. เช่นเดียวกับคุณ—มีพลังอันยิ่งใหญ่ มีความซื่อสัตย์สูง ชอบช่วยเหลือเสมอ คุณรู้ไหม เรากำลังคุยกันที่งานของจอช สิ่งแรกที่เขาพูดกับฉันคือ "เฮ้ คุณอยากจะมาในรายการไหม" เหมือนคุณกำลังทำสิ่งต่าง ๆ เพื่อช่วยฉัน และฉันก็ เช่น "มีคนอื่นๆ ที่คุณสามารถพูดคุยด้วยได้ที่นี่ ที่ปรึกษาที่บริหารเงิน 2 ถึง 3 พันล้านดอลลาร์" ดังนั้นฉันจึงเพิ่งเรียนรู้ที่จะทำงานด้วยความซื่อสัตย์และให้ อันดับแรก. และนักลงทุนทุกคนที่เราชื่นชอบ—พวกเขาเป็นคนซื่อสัตย์และเป็นคนดี”

คาเลบ: "คุณรู้ว่าเราเป็นเว็บไซต์ที่สร้างขึ้นจากเงื่อนไขทางการเงินของเรา ในพจนานุกรมของเรา อาจเป็นวิธีที่คุณพบเราเพื่อเริ่มต้น—นั่นคือวิธีที่ฉันค้นพบ Investopedia และฉันกำลังพูดถึงเมื่อ 20 กว่าปีที่แล้ว เราอายุ 23 ปีในฐานะเว็บไซต์ ระยะเวลาการลงทุนที่คุณชื่นชอบคืออะไร? อะไรคือสิ่งที่ตรงกับใจคุณจริงๆ เอียน แล้วทำไมล่ะ"

เอียน: "สิ่งที่มีผลกระทบต่อฉันมากที่สุดคือ"อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน"แล้วถ้าฉันทำสิ่งใดสิ่งหนึ่ง ฉันจะได้รับอะไรตอบแทนจากการกระทำนั้น? หรือถ้าฉันเอาเงินหนึ่งดอลล่าร์ไปใช้ฉันจะได้รับผลตอบแทนเท่าไหร่? ในฐานะเทรดเดอร์ การมีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่ดีจะทำให้อาชีพของคุณแตกแยก เป็นเวลานานที่สุด ฉันใช้เงิน 1 ดอลลาร์เพื่อทำมัน และเมื่อคุณแพ้ติดต่อกัน มันน่ากลัวมาก เพราะคุณไม่รู้ด้วยซ้ำว่าคุณจะกลับไปได้เมื่อไหร่ คุ้มทุน."

“และส่วนที่ฉันอ่านเกี่ยวกับโจนส์—เขาต้องการเสี่ยง 1 ดอลลาร์เพื่อทำเงิน 5 ดอลลาร์ นั่นช่วยชีวิตฉัน เพราะฉันแบบว่า "คุณสามารถยิงได้ 4 ช็อตในการแลกเปลี่ยน และถ้ามันไม่ได้ผลจนกว่าจะถึงช็อตที่ 5 คุณก็ยังสามารถ ทำกำไรได้" น่าสนใจทีเดียว และฉันก็ปรับเป็น 1 ต่อ 11 และฉันชอบเลข 1 ต่อ 50 ของเขามาก ดังนั้นถ้าฉันทุ่มเงิน 1 ดอลลาร์ ฉันต้องการทำเงิน 50 เท่าใน กลับ. ไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป แต่ช่วยให้ฉันไม่ต้องถึง 50% หรือ 30% ในฐานะเทรดเดอร์ ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ไม่สมมาตรเป็นคำเดียวที่มีผลกระทบมากที่สุดต่อชีวิตและอาชีพของฉัน"

คาเลบ: "ไม่แปลกใจ เพราะนั่นคือสิ่งที่คุณทำ โดยพื้นฐานแล้ว ในฐานะนักลงทุน และคุณมักจะมองสิ่งนั้นอยู่เสมอ แต่ฉันรู้ว่าคุณคิดนอกเหนือขอบเขตการลงทุนเช่นกัน เพราะคุณสามารถมองความเสี่ยงและผลตอบแทนในทุกสถานการณ์ในชีวิตของคุณแล้วพูดว่า คุ้มไหม? สิ่งนี้คุ้มค่ากับความเสี่ยงหรือผลตอบแทนหรือไม่? ฉันชอบแบบนั้น. หนึ่งในคำศัพท์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดใน Investopedia แน่นอน"

เอียน: "อย่างแน่นอน. แม้ว่าเราจะมองในชีวิตส่วนตัวของเรา กับคนที่เราเลือกคบด้วยความรัก เพื่อนที่เราเลือก ผู้ร่วมธุรกิจที่เราเลือก บทเรียนที่สำคัญที่สุดบทหนึ่งที่ฉันได้เรียนรู้คือการอยู่ใกล้คนที่นำความสุข ความสุข และพลังงานมากมายมาให้คุณ การทดสอบของฉันคือ: หลังจากที่ฉันพูดคุยกับใครสักคน ฉันรู้สึกมีกำลังใจขึ้นและได้รับแรงบันดาลใจ หรือฉันรู้สึกเหนื่อยและหมดแรง? ถึงอย่างนั้น มันก็เป็นวันที่ยาวนานสำหรับฉัน แต่หลังจากที่เราได้คุยกันก่อนหน้านี้ ฉันก็เหมือนกับเด็กที่กระดอนออกมาจากกำแพง และความสัมพันธ์ของเราก็ควรจะเป็นเช่นนั้นเช่นกัน ดังนั้นการตอบแทนความสุขจึงเป็นเรื่องใหญ่ในความสัมพันธ์ส่วนตัวที่ต้องเริ่มวัดผลเช่นกัน"

คาเลบ: "สาธุการที่ และฉันรู้สึกดีขึ้นทุกครั้งที่ได้คุยกับคุณ และฉันชอบที่ได้เห็นคุณมากขึ้นเรื่อยๆ นั่นทำให้ฉันรู้สึกว่าฉันอยู่ในจุดที่ถูกต้อง และเราขอขอบคุณสำหรับเวลาทั้งหมดของคุณ ความรู้ทั้งหมดและการแบ่งปันที่คุณทำ ความเอื้อเฟื้อเผื่อแผ่จากจิตวิญญาณ คุณไม่สามารถสอนมันได้ แต่เมื่อคุณมีมัน มันก็เป็นการเพิ่มพูนให้กับผู้อื่น เอียน ดันแลป "The Master Investor" คุณเคยทำมาแล้ว และอีกมากมาย ทุกคนติดตามเขาบน Instagram เราจะใส่ไว้ในบันทึกการแสดง ติดตาม Red Panda Academy ติดตามเขาได้ที่ ตลาดวันจันทร์ โดยมีราชาดและทรอยอยู่ หารายได้ยามว่างของคุณ—หนึ่งในรายการโปรดของฉัน มีคนดีๆ ที่เคยอยู่ในพอดแคสต์นี้ด้วย และผมอยากจะขอบคุณท่านครับ สำหรับ a) เข้ามาในชีวิตของผม และ b) แบ่งปันเวลาของคุณ และขออวยพรให้กับทุกสิ่งที่คุณกำลังทำ และเราจะเฝ้าดูอย่างใกล้ชิด"

เอียน: “คุณก็เช่นกัน ฉันซาบซึ้งคุณมากผู้ชาย "

ระยะเวลาของสัปดาห์: การโทรที่ครอบคลุม

ถึงเวลาคำศัพท์ สัปดาห์นี้ถึงเวลาที่เราจะฉลาดกับคำศัพท์การลงทุนที่เราจำเป็นต้องรู้ และคำศัพท์ประจำสัปดาห์นี้มาถึงเราจากคุณ Brie บน Instagram ผู้แนะนำ "ครอบคลุมการโทร" สัปดาห์นี้ และเราชอบคำนั้นเนื่องจากกิจกรรมล่าสุดทั้งหมดใน ตลาดตัวเลือก เมื่อเร็วๆ นี้. ตามเว็บไซต์โปรดของฉัน การโทรที่ครอบคลุมเป็นกลยุทธ์ตัวเลือกยอดนิยมที่ใช้ในการสร้างรายได้ในรูปแบบของ ตัวเลือกพรีเมี่ยม. นักลงทุนคาดหวังเพียงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงเล็กน้อยในราคาหุ้นอ้างอิงตลอดอายุของออปชั่น เมื่อพวกเขาทำการเรียกที่ครอบคลุม ดังนั้นในการดำเนินการการโทรแบบครอบคลุม นักลงทุนที่ถือ ก ตำแหน่งยาว ในสินทรัพย์ เช่น หุ้น แล้วเขียนหรือขาย ตัวเลือกการโทร ในสินทรัพย์เดียวกันนั้น—เดิมพันว่าหุ้นนั้นกำลังจะขึ้น

การโทรที่ครอบคลุมมักใช้โดยผู้ที่ต้องการถือหุ้นอ้างอิงเป็นเวลานาน แต่อย่าคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในระยะเวลาอันใกล้ กลยุทธ์นี้มักใช้เมื่อนักลงทุนมีมุมมองที่เป็นกลางในระยะสั้นเกี่ยวกับสินทรัพย์หรือหุ้น ด้วยเหตุผลนี้ พวกเขาถือสินทรัพย์ระยะยาวและในขณะเดียวกันก็มีสถานะขายในออปชันเพื่อสร้างรายได้จากออปชันพรีเมียม พูดง่ายๆ ก็คือ หากนักลงทุนตั้งใจที่จะถือหุ้นอ้างอิงเป็นเวลานาน แต่ไม่ได้คาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างประเมินค่าได้ใน ในระยะเวลาอันใกล้ก็สามารถสร้างรายได้หรือพรีเมี่ยมให้กับบัญชีของพวกเขาในขณะที่พวกเขารอการชะลอตัวตราบเท่าที่ราคาของหุ้น เพิ่มขึ้น

หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีแลกเปลี่ยนการโทรแบบครอบคลุม หรือวิธีการทำงานของตลาดออปชัน ให้คลิกลิงก์ในบันทึกการแสดงสำหรับภาคเรียนของสัปดาห์นี้ และดูบทแนะนำเกี่ยวกับวิดีโอของเรา คุณยังสามารถแลกเปลี่ยนการโทรที่ครอบคลุมบน โปรแกรมจำลองหุ้นของ Investopedia ด้วยเงินกระดาษ—ไม่มีความเสี่ยงและฟรี นั่นเป็นวิธีที่ดีในการเรียนรู้โดยไม่เหนื่อยหน่าย! คำแนะนำที่ดี คุณบรี ถุงเท้า Investopedia ใหม่บางรุ่นกำลังส่งให้คุณทางไปรษณีย์ แต่งตัวตามนั้น