Blackstone บรรลุเป้าหมายด้านสินทรัพย์ แต่รายรับกลับลดลง

Blackstone Inc. ยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนภาคเอกชน (บีเอ็กซ์) กล่าวในวันนี้ว่า บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นผู้จัดการทางเลือกรายแรกที่สามารถเอาชนะเกณฑ์ดังกล่าวได้

อย่างไรก็ตาม จุดสูงสุดเชิงสัญลักษณ์ไม่ได้หยุดนักลงทุนจากการกดหุ้นของบริษัทลงมากถึง 3% การซื้อขายช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีหลังจากที่บริษัทรายงานว่ากำไรหลักในไตรมาสที่สองลดลง 38% เมตริก

แบล็กสโตนกล่าวว่ากำไรที่สามารถแจกจ่ายได้ซึ่งเป็นกำไรสำหรับผู้ถือหุ้นลดลงเหลือ 1.2 พันล้านดอลลาร์หรือ 0.93 ดอลลาร์ต่อหุ้นจาก 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ผลลัพธ์ต่อหุ้นสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย Refinitiv และ FactSet เพียงเล็กน้อย

กำไรที่ลดลงสะท้อนถึงการลดลงของการขายสินทรัพย์ โดยเฉพาะในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจสินเชื่อของบริษัท กำไรสุทธิจากการขายสินทรัพย์ลดลงเหลือ 388.4 ล้านดอลลาร์จาก 2.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนส่งผลให้บรรยากาศการควบรวมกิจการอ่อนแอลง ข้อตกลงที่ขัดขวางโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่ท้าทาย.

ด้วยเหตุนี้ รายได้จากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจที่รับรู้จึงลดลง 94% ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และ 46% ในสินเชื่อและการประกันภัย ธุรกิจเหล่านั้นมีสัดส่วนประมาณครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ของบริษัท

ในทางกลับกัน ธุรกิจไพรเวทอิควิตี้ของบริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้น 20% นอกจากนี้ รายได้ยังเพิ่มขึ้นเป็นสิบเท่าในส่วนที่เล็กที่สุด นั่นคือโซลูชั่นเฮดจ์ฟันด์ ซึ่งคิดเป็น 8% ของสินทรัพย์ทั้งหมด

บรรลุเหตุการณ์สำคัญ

เมื่อห้าปีก่อน เมื่อบริษัทจัดการสินทรัพย์มูลค่า 439,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้ตั้งเป้าหมายในหนึ่งวันให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) แตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์

แต่ถึงแม้จะไปถึงระดับนั้น ส่วนของสินทรัพย์ที่ได้รับค่าธรรมเนียมประจำก็ลดลงเล็กน้อย จากไตรมาสแรกเป็น 7.31 แสนล้านดอลลาร์ แม้ว่าจำนวนดังกล่าวจะเพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนก็ตาม ที่ผ่านมา.

โจนาธาน เกรย์ ประธานของบริษัทกล่าวว่าตลาดสำหรับสินทรัพย์ทางเลือกควร "กลับสู่ภาวะปกติ" และกิจกรรมการทำธุรกรรมควรเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงสุดท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

"เป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะชะลอตัว คุณอาจมีการดึงกลับอีกครั้งในตลาด" เกรย์กล่าวกับเดอะ ภาวะเศรษกิจ, "แต่เราได้ผ่านพ้นภาวะช็อกจากอัตราเงินเฟ้อและส่วนใหญ่ผ่านภาวะช็อกจากอัตราดอกเบี้ย"

หุ้นของบริษัท เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบเป็นรายปี ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ ดีดตัวขึ้นในขณะที่การซื้อขายในวันนี้ดำเนินไป พวกเขาซื้อขายสูงขึ้น 0.3% ณ จุดหนึ่ง แต่ปิดลง 0.7%