เลเวอเรจทำงานอย่างไรในตลาดฟอเร็กซ์

การงัด คือการใช้เงินที่ยืมมา (เรียกว่า เงินทุน) เพื่อลงทุนในสกุลเงิน หุ้น หรือหลักทรัพย์ แนวคิดของเลเวอเรจเป็นเรื่องธรรมดามากใน การซื้อขายแลกเปลี่ยน. โดยการยืมเงินจากนายหน้า นักลงทุนสามารถซื้อขายตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นในสกุลเงิน เป็นผลให้เลเวอเรจขยายผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวที่น่าพอใจในอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจคือ a ดาบสองคมหมายความว่ายังสามารถขยายการสูญเสียได้ เป็นสิ่งสำคัญที่ผู้ค้า forex ได้เรียนรู้วิธีจัดการเลเวอเรจและใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงเพื่อลดการสูญเสียจากอัตราแลกเปลี่ยน

ทำความเข้าใจเลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์

NS ตลาดฟอเร็กซ์ เป็นประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกที่มีมูลค่าการแลกเปลี่ยนสกุลเงินมากกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์ที่เกิดขึ้นทุกวัน

การซื้อขายฟอเร็กซ์ เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินโดยมีเป้าหมายว่าอัตราจะเคลื่อนไปเพื่อประโยชน์ของผู้ค้า อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินฟอเร็กซ์มีการเสนอราคาหรือแสดงเป็น ประมูล และ ถาม ราคากับนายหน้า หากนักลงทุนต้องการไป ยาว หรือซื้อสกุลเงิน พวกเขาจะเสนอราคาถาม และเมื่อพวกเขาต้องการขายสกุลเงิน พวกเขาจะเสนอราคาเสนอซื้อ

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจซื้อ ยูโร เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD) ด้วยความหวังว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะสูงขึ้น เทรดเดอร์จะซื้อ EUR/USD ที่ราคาเสนอขายที่ $1.10 สมมติว่าอัตราเคลื่อนไหวไปในทางที่ดี ผู้ค้าจะผ่อนคลายตำแหน่งในอีกไม่กี่ชั่วโมงต่อมาโดยการขาย EUR/USD จำนวนเท่าเดิมกลับไปให้นายหน้าโดยใช้ราคาเสนอซื้อ ความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนซื้อและขายจะแสดงกำไร (หรือขาดทุน) จากการค้าขาย

นักลงทุนใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการซื้อขายฟอเร็กซ์ ตลาดฟอเร็กซ์มีเลเวอเรจสูงสุดจำนวนหนึ่งสำหรับนักลงทุน เลเวอเรจเป็นเงินกู้ที่มอบให้แก่นักลงทุนจากนายหน้า ของพ่อค้า บัญชี forex จัดตั้งขึ้นเพื่อให้ซื้อขายบน ระยะขอบ หรือเงินกู้ยืม โบรกเกอร์บางรายอาจจำกัดจำนวนเลเวอเรจที่ใช้กับผู้ค้ารายใหม่ในช่วงแรก ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้ค้าสามารถปรับแต่งจำนวนหรือขนาดของการซื้อขายตามเลเวอเรจที่พวกเขาต้องการ อย่างไรก็ตาม นายหน้าจะกำหนดเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินตามสัญญาของการซื้อขายในบัญชีเป็นเงินสด ซึ่งเรียกว่า ระยะขอบเริ่มต้น.

ประเภทของอัตราส่วนเลเวอเรจ

มาร์จิ้นเริ่มต้นที่โบรกเกอร์แต่ละรายต้องการอาจแตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับขนาดของการซื้อขาย หากนักลงทุนซื้อ EUR/USD มูลค่า $100,000 พวกเขาอาจต้องถือ $1,000 ในบัญชีเป็นมาร์จิ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ข้อกำหนดมาร์จิ้นจะเท่ากับ 1% หรือ ($1,000 / $100,000)

อัตราส่วนเลเวอเรจแสดงให้เห็นว่าขนาดการค้าขยายเท่าใดอันเป็นผลมาจากมาร์จิ้นที่ถือโดยนายหน้า โดยใช้ตัวอย่างมาร์จิ้นเริ่มต้นด้านบน อัตราส่วนเลเวอเรจสำหรับการซื้อขายจะเท่ากับ 100:1 (100,000 ดอลลาร์ / 1,000 ดอลลาร์) กล่าวอีกนัยหนึ่ง สำหรับการฝากเงิน 1,000 ดอลลาร์ นักลงทุนสามารถซื้อขาย 100,000 ดอลลาร์ในคู่สกุลเงินหนึ่ง ๆ

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างข้อกำหนดมาร์จิ้นและอัตราส่วนเลเวอเรจที่เกี่ยวข้อง

ข้อกำหนดมาร์จิ้นและอัตราส่วนเลเวอเรจ
ข้อกำหนดมาร์จิ้น	อัตราการใช้ประโยชน์
2%	50:1
1%	100:1
.5%	200:1

ดังที่เราเห็นจากตารางด้านบน ยิ่งความต้องการมาร์จิ้นต่ำเท่าใด เลเวอเรจก็จะยิ่งใช้มากขึ้นในการซื้อขายแต่ละครั้ง อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์อาจต้องการมาร์จิ้นที่สูงกว่า ขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่ซื้อขาย ตัวอย่างเช่น อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับเงินปอนด์อังกฤษกับเงินเยนของญี่ปุ่นนั้นค่อนข้างผันผวน ซึ่งหมายความว่าสามารถผันผวนอย่างรุนแรงซึ่งนำไปสู่ความผันผวนอย่างมากของอัตรา นายหน้าอาจต้องการเงินที่เก็บไว้เป็นหลักประกัน (เช่น 5%) สำหรับสกุลเงินที่ผันผวนมากขึ้นและในระหว่างช่วงเวลาการซื้อขายที่ผันผวน

เลเวอเรจและขนาดการค้า

โบรกเกอร์อาจต้องการข้อกำหนดมาร์จิ้นที่แตกต่างกันสำหรับการเทรดที่ใหญ่กว่ากับการเทรดที่มีขนาดเล็กกว่า ตามที่ระบุไว้ในตารางด้านบน อัตราส่วน 100:1 หมายความว่าผู้ค้าต้องมีอย่างน้อย 1/100 = 1% ของมูลค่ารวมของการค้าเป็นหลักประกันในบัญชีซื้อขาย

การซื้อขายมาตรฐานดำเนินการกับ 100,000 หน่วยของสกุลเงิน ดังนั้นสำหรับการซื้อขายขนาดนี้ เลเวอเรจที่ให้ไว้อาจเป็น 50:1 หรือ 100:1 อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงกว่า เช่น 200:1 มักใช้สำหรับตำแหน่งที่ 50,000 ดอลลาร์หรือน้อยกว่า โบรกเกอร์หลายแห่งอนุญาตให้นักลงทุนทำการซื้อขายที่มีขนาดเล็กลง เช่น $10,000 ถึง $50,000 ซึ่งมาร์จิ้นอาจต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม บัญชีใหม่อาจไม่เข้าเกณฑ์สำหรับเลเวอเรจ 200:1

เป็นเรื่องปกติที่นายหน้าจะยอมให้เลเวอเรจ 50:1 สำหรับการซื้อขาย $50,000 อัตราส่วนเลเวอเรจ 50:1 หมายความว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำสำหรับผู้ซื้อขายคือ 1/50 = 2% ดังนั้น การซื้อขาย $50,000 จะต้องใช้ $1,000 เป็นหลักประกัน โปรดจำไว้ว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นจะผันผวน ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจที่ใช้สำหรับสกุลเงินนั้นและสิ่งที่นายหน้าต้องการ โบรกเกอร์บางรายต้องการมาร์จิ้น 10-15% สำหรับสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ เช่น เปโซเม็กซิกัน อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจที่อนุญาตอาจเป็น 20:1 แม้ว่าจะมีจำนวนหลักประกันเพิ่มขึ้นก็ตาม

เลเวอเรจในตลาดฟอเร็กซ์มีแนวโน้มที่จะมากกว่าเลเวอเรจ 2:1 ที่มีให้โดยทั่วไปในตราสารทุนอย่างมีนัยสำคัญ และเลเวอเรจ 15:1 ที่มีให้ในตลาดฟิวเจอร์ส แม้ว่าเลเวอเรจ 100:1 อาจดูมีความเสี่ยงสูง แต่ความเสี่ยงก็จะลดลงอย่างมากเมื่อคุณพิจารณาว่าราคาสกุลเงินมักจะเปลี่ยนแปลงน้อยกว่า 1% ระหว่างการซื้อขายระหว่างวัน (ซื้อขายภายในหนึ่งวัน) หากสกุลเงินผันผวนมากเท่ากับตราสารทุน โบรกเกอร์จะไม่สามารถให้เลเวอเรจได้มากเท่า

ความเสี่ยงของเลเวอเรจ

แม้ว่าความสามารถในการรับผลกำไรจำนวนมากโดยใช้เลเวอเรจนั้นมีอยู่มาก แต่เลเวอเรจก็สามารถทำงานกับนักลงทุนได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น หากสกุลเงินที่อยู่ภายใต้หนึ่งในการซื้อขายของคุณเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสิ่งที่คุณเชื่อว่าจะเกิดขึ้น เลเวอเรจจะขยายความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นอย่างมาก เพื่อหลีกเลี่ยงภัยพิบัติ ผู้ค้า forex มักจะใช้รูปแบบการซื้อขายที่เข้มงวดซึ่งรวมถึงการใช้ หยุดการสูญเสีย คำสั่งควบคุมการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การหยุดการขาดทุนคือคำสั่งการค้ากับนายหน้าเพื่อออกจากตำแหน่งที่ระดับราคาหนึ่ง ด้วยวิธีนี้ เทรดเดอร์สามารถจำกัดการขาดทุนจากการเทรดได้