เรย์ ดาลิโอคือใคร?

Ray Dalio เป็นผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ซึ่งเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก กองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยมีเงินทุนประมาณ 130 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนมิถุนายน 2565 หลังจากได้รับ ปริญญาโทบริหารธุรกิจ (MBA) จาก Harvard Business School และเริ่มต้นอาชีพที่ Wall Street Dalio เริ่มงาน Bridgewater จากอพาร์ตเมนต์ 2 ห้องนอนในแมนฮัตตันในปี 1975

วิธีการและหลักการของ Dalio—บางครั้งเป็นเรื่องของการวิจารณ์ แต่ผู้บริหารและองค์กรอื่นๆ ก็เลียนแบบอย่างกว้างขวางเช่นกัน ในภาคส่วนบริการทางการเงินและอื่นๆ มีบทบาทสำคัญในการทำให้บริดจ์วอเตอร์เติบโตเป็นยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่างที่มันเป็น วันนี้. ปรัชญาของเขาตั้งอยู่บนแนวคิดที่ว่าความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลเป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจความเป็นจริงที่ซับซ้อน Dalio เชื่อว่าการศึกษาว่าความสัมพันธ์เหล่านี้หล่อหลอมอย่างไรในอดีตเป็นกุญแจสำคัญในการตัดสินใจที่ดีที่สุดในปัจจุบันและปลดล็อกความสำเร็จในอนาคต

ชีวิตในวัยเด็กและการศึกษา

เกิดที่ย่าน Jackson Heights ของ Queens, New York เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 1 มกราคม พ.ศ. 2492 Raymond Thomas Dalio เติบโตในย่านชนชั้นกลางในลองไอส์แลนด์ การเดินทางจากวัยเด็กธรรมดาของเขาสู่การเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงที่สุดคนหนึ่งของโลกเริ่มต้นขึ้นเมื่อเขาอายุเพียง 12 ปี และทำงานเป็นแคดดี้ที่สนามกอล์ฟในท้องถิ่น ตลาดกำลังเฟื่องฟู และหุ้นเป็นหัวข้อใหญ่ของการสนทนาในหลักสูตร

Dalio เก็บเงินบางส่วนที่เขาได้จากลิงก์เพื่อซื้อลิงค์แรกของเขา คลังสินค้า—เลือกซื้อหุ้นของ Northeast Airlines เนื่องจากเป็นบริษัทเดียวที่เขาคุ้นเคยซึ่งมีการซื้อขายในราคาต่ำกว่า 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าเขาจะยอมรับในภายหลังว่านี่ไม่ใช่พื้นฐานที่มั่นคงที่สุดสำหรับการเลือกการลงทุน แต่หุ้นกลับมีมูลค่าเพิ่มขึ้นสามเท่าเนื่องจาก ซื้อทันทีและจังหวะแห่งโชคในครั้งแรกนี้ก็เพียงพอที่จะเปลี่ยน Dalio หนุ่มให้กลายเป็นนักลงทุนตลอดชีวิต

ตอนที่เขาเรียนอยู่ชั้นมัธยมปลาย แม้ว่าเขาจะยังคงยุ่งอยู่กับตลาดการเงิน แต่ Dalio ก็ไม่ค่อยสนใจการเรียนด้านวิชาการ ค่าเฉลี่ย C ของเขาในโรงเรียนมัธยมก็เพียงพอแล้วสำหรับเขาที่จะรับเข้าศึกษาใน C.W. Post College ของ Long Island University บนพื้นฐานการทดลอง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการศึกษาในระดับหลังมัธยมศึกษาทำให้มีโอกาสมุ่งเน้นไปที่การเงินซึ่งเป็นวิชาที่เขาสนใจอย่างแท้จริง Dalio จึงเรียนเก่ง หลังจากจบการศึกษาในระดับสูงสุดในปี 2514 Dalio ก็มุ่งตรงไปที่ Harvard Business School ซึ่งเขาได้รับปริญญาโทสาขาบริหารธุรกิจในปี 2516

ในช่วงที่เขาเป็นนักเรียน Dalio ได้รับการแนะนำให้รู้จักกับ Transcendental Meditation ซึ่งเขาเชื่อว่าเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จทางธุรกิจของเขา อย่างไรก็ตาม Dalio วัยเยาว์ไม่ได้สงบสุขทั้งหมด หลังจากออกจากฮาร์วาร์ดได้ไม่นาน เขาก็ได้ตำแหน่งแรกในวอลล์สตรีทที่บริษัทชื่อ เชียร์สัน เฮย์เดน สโตน ซึ่งเขาทำงานเกี่ยวกับสินค้าเกษตร ฟิวเจอร์สให้คำแนะนำแก่ผู้เลี้ยงโคถึงวิธีการ ป้องกันความเสี่ยง ต่อความเสี่ยงต่อธุรกิจของตน ในวันส่งท้ายปีเก่าในปี 1974 การทะเลาะวิวาทกันที่มีส่วนผสมของแอลกอฮอล์ทำให้ Dalio ต่อยหน้าหัวหน้างานของเขา หลังจากเลิกจ้าง Shearson ในเวลาต่อมา Dalio ได้โน้มน้าวลูกค้าด้านการเกษตรบางรายให้จ้างเขาเป็นที่ปรึกษา และเขาได้ก่อตั้งบริษัท Bridgewater Associates

บริษัท บริดจ์วอเตอร์ แอสโซซิเอทส์

แนวคิดเริ่มต้นของบริษัท Dalio รวมถึงวิสัยทัศน์ในการซื้อขาย สินค้า ในต่างประเทศ—ด้วยเหตุนี้จึงมีการอ้างอิงถึงการเชื่อมน่านน้ำในชื่อ—แต่บริษัทก็เสริมความแข็งแกร่งให้กับบทบาทในฐานะที่ปรึกษา Bridgewater ดำเนินการภายใต้ความเชื่อของ Dalio ว่าความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลนำเสนอเครื่องมือในการทำนายทุกองค์ประกอบของธุรกิจ เมื่อพูดถึงสินค้าเกษตร เขาโฟกัสที่จำนวนสัตว์และปริมาณเนื้อสัตว์ที่จะเข้ามา ออกสู่ตลาด เช่นเดียวกับจำนวนโคที่กิน และปริมาณธัญพืช เช่น ข้าวโพดและถั่วเหลืองจะเป็นเท่าใด บริโภค การถดถอยของการพยากรณ์อากาศและผลผลิตทำให้ Dalio และ Bridgewater สามารถคาดการณ์เวลาและปริมาณของสินค้าที่ออกสู่ตลาดในแบบที่นักวิเคราะห์รายอื่นๆ มองข้ามไป

การวิเคราะห์ในระดับที่เหนือกว่าทำให้บริดจ์วอเตอร์ประสบความสำเร็จในช่วงต้น แต่ก็ยังมีข้อผิดพลาดอยู่บ้างใน บอกเล่าเรื่องราวของการเติบโตของบริดจ์วอเตอร์ตั้งแต่การก่อตั้งในอพาร์ทเมนต์ขนาดเล็กของ Dalio ไปจนถึงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โรงไฟฟ้า ขึ้นอยู่กับ ความผันผวน เห็นได้ในตลาดในช่วงปลายทศวรรษ 1970 Dalio ทำนายต่อสาธารณะว่า ภาวะซึมเศร้า ในปี 1982

อย่างไรก็ตาม หุ้นในช่วงต้นทศวรรษ 1980 กลับกลายเป็นหุ้นขนาดใหญ่ในระยะยาว ตลาดกระทิงทำให้ Dalio สูญเสียเกือบทุกอย่าง เขาถูกบังคับให้เลิกจ้างพนักงาน ขายสมบัติของเขา และแม้แต่ยืมเงินจากพ่อของเขาเพื่อให้อยู่รอด ในขณะที่บริษัทฟื้นตัวได้ในที่สุด ประสบการณ์ดังกล่าวได้สอนบทเรียนสำคัญให้ Dalio เกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงความมั่นใจมากเกินไปและการเรียนรู้จากความผิดพลาด

บทเรียนเหล่านี้ได้ผลตอบแทนอย่างชัดเจน โดยในที่สุด Bridgewater ก็กลายเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกและสร้างรายได้ให้กับนักลงทุนมากกว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์อื่นๆ ความสำเร็จของ บริษัท ได้รับแรงผลักดันจากการรวมหลักการลงทุนตามหลักฐานของ Dalio เข้ากับอัลกอริทึมและระบบการตัดสินใจด้วยคอมพิวเตอร์ ทดสอบย้อนหลัง และเสริมด้วยข้อมูลเชิงลึกของมนุษย์เพื่อพิจารณาการลงทุนที่ดีที่สุดในหุ้นที่มีสภาพคล่อง พันธบัตร, สกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์

ท่ามกลางความสำเร็จมากมายของเขา Dalio เป็นที่รู้จักในการช่วยเหลือ McDonald's Corp. (เอ็มซีดี) นำ Chicken McNugget ออกสู่ตลาด Dalio ทำงานเป็นที่ปรึกษาให้กับบริษัทฟาสต์ฟู้ดยักษ์ใหญ่แห่งนี้ ซึ่งกังวลเกี่ยวกับการจัดหาแหล่งไก่ในราคาที่คงที่ก่อนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ Dalio ยังแนะนำผู้ผลิตไก่ด้วย Dalio ช่วยให้ผู้ผลิตไก่ใช้ฟิวเจอร์สข้าวโพดและถั่วเหลืองเพื่อล็อคไก่โดยเน้นที่ไก่เป็นเครื่องจักรง่ายๆ ตามฟีดที่ต้องการ ซึ่งทำให้สามารถเสนอราคาคงที่ที่เหมาะสมแก่แมคโดนัลด์ และเปิดตัวผลิตภัณฑ์ขนาดพอดีคำและจุ่มได้ซึ่งเป็นที่รู้จักไปทั่วโลก วันนี้.

ตลอดหลายปีแห่งการเติบโตของบริดจ์วอเตอร์ Dalio ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหาร (CEO) ของบริษัท ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุน (CIO) และประธานกรรมการ อย่างไรก็ตาม เขาได้ก้าวลงจากตำแหน่งเหล่านั้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยโอนความรับผิดชอบเพิ่มเติมให้กับเพื่อนร่วมงานและหุ้นส่วนของเขา ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2565 Dalio เสร็จสิ้นการเปลี่ยนจากบทบาทผู้นำที่เป็นทางการมากขึ้น แต่เขาจะยังคงดำรงตำแหน่งต่อไป ที่ปรึกษาให้กับ CIO ของ Bridgewater และผู้จัดการระดับบนสุด สมาชิกของคณะกรรมการปฏิบัติการ และผู้อาวุโส นักลงทุน

หลักการของ Ray Dalio

Dalio ดำเนินธุรกิจของเขาตามหลักการต่างๆ ที่เขาจดไว้ และเขาเชื่อมั่นว่าทุกคนควรจดและใช้ในกระบวนการตัดสินใจของตนเองเช่นกัน การตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลที่อยู่ภายใต้ความเป็นจริงที่ซับซ้อนเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จ และการปลดล็อกความสัมพันธ์เหล่านี้เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการชี้นำการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Dalio ระบุว่าความสำเร็จของ Bridgewater มาจากการที่เขายึดมั่นในหลักการต่อไปนี้ และอื่น ๆ:

• จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องเรียนรู้อย่างสม่ำเสมอจากบทเรียนของชีวิต การปรับตัวให้เข้ากับความเป็นจริงใหม่ และเพิ่มขีดความสามารถในการจัดการกับความเป็นจริง
• โลกและตลาดทำงานเหมือนเครื่องจักร แม้แต่ความเป็นจริงที่ซับซ้อนที่สุดก็เป็นผลมาจากความสัมพันธ์ของเหตุและผล
• ประวัติศาสตร์มีแนวโน้มที่จะซ้ำรอย แม้ว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลง แต่ควรศึกษาความสัมพันธ์ของเหตุและผลในอดีตอย่างรอบคอบ ปรากฏการณ์ช่วยให้เข้าใจกระบวนการที่กำลังดำเนินอยู่และการพัฒนากลยุทธ์ในการตอบสนอง พวกเขา.
• ความสำเร็จขึ้นอยู่กับการนำหลักการที่เป็นรูปธรรมมาใช้ การทดสอบความเครียด พวกเขาและยึดติดกับพวกเขา
• การทำงานร่วมกันกับผู้อื่นและสร้างวัฒนธรรมกลุ่มเชิงบวกเป็นอีกกุญแจสำคัญในการบรรลุเป้าหมาย
• การจัดการกับช่องว่างในความรู้มีความสำคัญมากกว่าการใช้ประโยชน์จากความรู้

นอกเหนือจากหลักการเหล่านี้แล้ว ยังควรกล่าวถึงแนวคิดอื่นๆ อีก 2-3 ข้อที่เป็นหัวใจของปรัชญาของ Dalio และความสำเร็จของ Bridgewater บริษัทดำเนินงานตามแนวคิดของ “ความคิดที่มีคุณธรรม” กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความคิดที่ดีที่สุดคือชัยชนะ โดยไม่คำนึงว่าแนวคิดเหล่านั้นจะมาจากที่ใดในลำดับชั้นของพนักงาน แม้ว่าทุกคนจะมีสิทธิ์เข้าร่วมในการสนทนา แต่โดยทั่วไปแล้ว แนวคิดที่มีคุณธรรมมักจะให้น้ำหนักกับความคิดเห็นของผู้ที่มีความเชี่ยวชาญในเรื่องนั้นๆ มากกว่า

แนวคิดที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับปรัชญาของ Dalio และวัฒนธรรมของ Bridgewater คือแนวคิดเรื่อง สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการบันทึกและทำให้พร้อมใช้งานทั้งหมด การประชุมและการสัมภาษณ์ภายในบริษัท การจำกัดโอกาสที่การเมืองในสำนักงานจะแปรเปลี่ยนเป็นความเกลียดชังโดยไม่พูด ความไม่เห็นด้วยที่แอบแฝง และความขัดแย้ง วาระการประชุม ในมุมมองของ Dalio สิ่งนี้ ความโปร่งใสที่รุนแรง สร้างสภาพแวดล้อมของความจริงอย่างสุดโต่ง โดยมีความเปิดเผยและซื่อสัตย์เป็นส่วนประกอบสำคัญในความสำเร็จของทีม

บรรทัดล่าง

Dalio เป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงและเป็นผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ซึ่งเขามีบทบาทสำคัญในการเติบโตเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก หลักการลงทุนของเขา ซึ่งรวมถึงการเน้นที่ความสัมพันธ์ระหว่างเหตุและผลและการวิเคราะห์กรณีที่ผ่านมา มีอิทธิพลอย่างกว้างขวางในโลกการเงินและนอกโลก ระบุว่าเป็นหนึ่งในผู้ทรงอิทธิพลที่สุดในโลกโดย เวลา นิตยสารในปี 2555 เขาให้คำมั่นว่าจะบริจาคทรัพย์สมบัติครึ่งหนึ่งเพื่อการกุศลในช่วงชีวิตของเขา