The Stock Apes กลับมาแล้วและการเอาใจใส่ของ Main Street
เทสลามีมูลค่าเพิ่มขึ้นสองเท่าจากระดับต่ำสุดในเดือนมกราคม ท่ามกลางหุ้นเก็งกำไรที่วิ่งตาม ขณะที่นักลงทุนค่อยๆ คลายความถดถอยลง
ความเสี่ยงกลับมาแล้ว หุ้นเก็งกำไรที่ถูกบดขยี้ในช่วงตลาดหมีเมื่อเร็ว ๆ นี้ล้วนเป็นความเดือดดาลอีกครั้ง ซึ่งเป็นการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ในช่วงห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา
ประเด็นที่สำคัญ
- หุ้นเก็งกำไรมีกำไรจำนวนมากตั้งแต่ต้นปีหลังจากขาดทุนอย่างหนักในปี 2565
- การสำรวจความเชื่อมั่นของนักลงทุนของ AAII เพิ่งผันผวน แต่ยังห่างไกลจากจุดสูงสุดก่อนหน้านี้
- อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีดึงกลับมาในเดือนมกราคม กระตุ้นความเสี่ยงของนักลงทุน
- ค่าความเสี่ยงของตราสารทุนลดลงสู่จุดต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2551 ซึ่งบ่งบอกถึงผลตอบแทนที่ไม่ดีสำหรับหุ้น
เทสลา (สทศผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนรายย่อยมีมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นสองเท่าจากวันที่ 1 ม.ค. 6 ต่ำระหว่างวัน
"ลิง" ของ หุ้นมีม ชื่อเสียงกำลังถาโถมการเล่นปัญญาประดิษฐ์ด้วยความกระตือรือร้นที่พวกเขาเคยแสดงให้ AMC (บบส), เกมส์สต็อป (จีเอ็มอี) และ crypto ในขณะที่ยังคงหาเวลาประมูล AMC และ Gamestop 40% และ 28% ตามลำดับในเดือนที่ผ่านมา
หุ้นของผู้ค้ารถยนต์ออนไลน์ Carvana (
ซีวีเอ็นเอ) มีมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่านับตั้งแต่ต้นปี แน่นอน พวกเขายังคงลดลง 96% จากจุดสูงสุดในปี 2021 หลังจากสูญเสีย 98% ของมูลค่าในปีที่แล้ว แต่นี่เป็นเรื่องของปีนี้ไม่ใช่ปีที่แล้วความกระตือรือร้นเริ่มแพร่กระจายจาก Redditors และผู้เล่นตัวเลือกไปยัง Main Street ในวันพุธ ในที่สุดกระทิงก็พุ่งขึ้นเหนือหมีในการสำรวจความเชื่อมั่นของ American Association of Individual Investors เป็นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน
การสำรวจเป็นตัวบ่งชี้ที่ตรงกันข้าม: มีหมีมากกว่าวัว 16 เปอร์เซ็นต์เมื่อสองเดือนก่อน แต่ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้และการลดลงของภาวะตลาดหมีที่เทียบเคียงได้ทำให้ วัดกลับไปที่แดนกลางโดยกระทิงและผู้ดูแลรั้วเสมอกันที่ 37.5% และหมีแทบจะไม่ยอมแพ้ที่ 25%. ตัวเลขบ่งชี้ว่าการขึ้นลงของตลาดสามารถดึงดูดผู้ที่มาทีหลังจำนวนมากโดยขาดการพัฒนาที่เป็นขาลง
ตลาดหุ้นกำลังไต่ขึ้น กำแพงแห่งความกังวล เนื้อเรื่องถดถอยอย่างต่อเนื่องและความกลัวเงินเฟ้อตลอดจนการเก็งกำไรล่าสุดที่ตึงตัว ตลาดงานจะบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนให้สูงถึง 6%.
ความเสี่ยงที่ยอมรับได้กลับมาพร้อมกับการล้างแค้นแม้ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางจากใกล้ศูนย์เป็นมากกว่า 4.5% ในปีที่แล้ว JPMorgan ระบุว่าการซื้อขายค้าปลีกเป็นส่วนแบ่งของปริมาณรวมสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม ซึ่งแซงหน้าจุดสูงสุดก่อนหน้าในต้นปี 2564
ช่วยให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมกราคมใกล้กับระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ความต้องการความเสี่ยงในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่ออัตรา 10 ปีลดลง และในทางกลับกัน
ตามที่เป็นอยู่ พรีเมี่ยมความเสี่ยงของตราสารทุนหรือความต้องการผลตอบแทนพิเศษของนักลงทุนที่จะเป็นเจ้าของหุ้นแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นเวลานาน จากการคำนวณครั้งหนึ่ง มันเพิ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2551 และต่ำกว่า 92% ของการอ่านตั้งแต่ปี 2549 จากการวิเคราะห์เดียวกัน ค่าเบี้ยประกันภัยความเสี่ยงตราสารทุนที่ต่ำที่สุดตามมาด้วยการลดลงของ S&P 500 ที่ 9% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าโดยเฉลี่ย
ลิงไม่สนใจแม้ว่านักลงทุนที่ยืนหยัดก็เริ่มที่จะยกเลิกการจองของพวกเขา จนกว่าจะมีการเปลี่ยนแปลง เบี้ยประกันความเสี่ยงตราสารทุนต่ำจะยังคงเป็นเพียงก้อนอิฐอีกก้อนในกำแพงที่ตลาดหุ้นกำลังปีนขึ้นไป