การลดระดับเครดิตของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อกระเป๋าเงินของคุณได้อย่างไร

เมื่อหน่วยงานด้านสินเชื่อที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งขู่ว่าจะปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลสหรัฐฯ ในวันพุธ เน้นแนวทางหนึ่งที่วิกฤตเพดานหนี้สามารถส่งผลกระทบต่องบประมาณครัวเรือน: มีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยที่ ทุกคนจ่าย

Fitch Ratings หนึ่งในสามหน่วยงานสินเชื่อที่สำคัญที่สุดร่วมกับ Standard & Poors และ Moody's แจ้งรัฐบาลสหรัฐเมื่อวันพุธว่ากำลังพิจารณา ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ. หน่วยงานมองเห็นความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นที่รัฐบาลจะพลาดการชำระภาระผูกพันบางส่วนเนื่องจากวิกฤตเพดานหนี้ยังคงยืดเยื้อ ในขณะที่การเจรจาระหว่างประธานาธิบดีโจ ไบเดนและพรรครีพับลิกันในสภาคองเกรสดำเนินไปจนสายก่อนที่รัฐบาลจะไม่มีเงินจ่าย ตั๋วเงิน

ความน่าเชื่อถือของรัฐบาลสหรัฐฯ ในสายตาของหน่วยงานจัดอันดับและนักลงทุนเป็นกุญแจสำคัญ ส่งผลโดยตรงต่อจำนวนดอกเบี้ยที่รัฐบาลจ่ายให้กับหนี้ ซึ่งจะส่งผลต่ออัตราดอกเบี้ยทุกประเภท ของ สินเชื่อผู้บริโภครวมถึงการจำนอง. ไม่ว่าวิกฤตเพดานหนี้จะกดดันให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นขึ้นอยู่กับว่าการเผชิญหน้ากันเกิดขึ้นอย่างไร และตลาดมีปฏิกิริยาอย่างไร

เมื่อหน่วยงานสินเชื่อดาวน์เกรด

หนี้ของบริษัทหรือธนาคารซึ่งส่งสัญญาณให้นักลงทุนทราบว่าหนี้มีความเสี่ยงมากขึ้น และในทางกลับกัน นักลงทุนก็เรียกร้องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยโอกาสที่เพิ่มขึ้นที่พวกเขาจะไม่ได้รับเงินคืน เป้าหมายของการปรับลดโดยทั่วไปจะต้องจ่ายต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นนับจากนั้นเป็นต้นไป

อย่างไรก็ตาม รัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ใช่สถาบันธรรมดา หลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ถูกมองว่าเป็นเดิมพันที่แน่นอนของนักลงทุน และการปรับลดอันดับจากหุ้นเดียว หน่วยงานสินเชื่อจะไม่คุกคามสถานะนั้น Ryan Sweet หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐที่ Oxford กล่าว เศรษฐศาสตร์. แดกดันการปรับลดเครดิตอาจทำให้ตลาดการเงินสั่นคลอน การเลี้ยง ความต้องการใช้หนี้ของสหรัฐฯ และการผลักดันอัตราดอกเบี้ย ลง.

“สหรัฐฯ เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย” สวีทกล่าว “ดังนั้นเงินจะยังคงไหลเข้าสหรัฐฯ สิ่งที่คุณเห็นเมื่อคุณมีการต่อสู้เพดานหนี้ที่น่ารังเกียจเหล่านี้คือเมื่อตลาดกำหนดราคา อาร์มาเก็ดดอน—โอกาสที่สหรัฐฯ จะผิดนัด—อัตราดอกเบี้ยระยะยาวลดลงจริง ๆ มากกว่า ลุกขึ้น."

นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นในปี 2554 ใน ความขัดแย้งเพดานหนี้ก่อนหน้านี้ เมื่อ Standard & Poor’s ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ทำให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง

แม้ว่าการปรับลดอันดับเครดิตครั้งเดียวจะไม่ทำลายความน่าเชื่อถือของประเทศมากนักในระยะสั้น แต่คำเตือนของฟิทช์ ชี้ให้เห็นถึงอันตรายของผลที่ตามมาหากคู่เจรจาไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ และสหรัฐฯ เป็นฝ่ายพลาด การชำระเงิน อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลัง อัตราการจำนอง และอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ จะพุ่งสูงขึ้นในกรณีที่ความขัดแย้งยืดเยื้อจากการไม่ชำระเงิน นักเศรษฐศาสตร์จาก Moody's Analytics กล่าวในการวิเคราะห์เมื่อเดือนมีนาคม

“สินทรัพย์จำนวนมากมีราคาสัมพันธ์โดยตรงกับกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งความปั่นป่วนจากอีก การลดอันดับอย่างเด่นชัดจะเกิดขึ้นในตลาดทั่วโลก” Nikolaj Schmidt หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ทั่วโลก ที่ ต. Rowe Price กล่าวในคำอธิบายเมื่อต้นเดือนนี้

วิกฤตยังอาจมีผลกระทบระยะยาว Tom Graff หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของ Facet Wealth กล่าวในอีเมล

"การปรับลดอันดับเครดิตจากฟิทช์โดยตัวมันเองอาจไม่สำคัญนัก แต่เหตุผลที่ฟิทช์ใช้อาจมีความสำคัญมาก" เขากล่าว “ยิ่งเราทำตามเพดานหนี้นี้มากเท่าไหร่ นักลงทุนในคลังสหรัฐก็ยิ่งต้องพิจารณาความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งจะมีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ แม้ว่าเหตุการณ์นี้จะผ่านไปแล้วก็ตาม"