เทรดเดอร์สามารถรักษาสถานะ Short ได้นานแค่ไหน?
ไม่จำกัดระยะเวลา a ตำแหน่งสั้น อาจจะจัดขึ้น การขายชอร์ตเกี่ยวข้องกับการมีนายหน้าที่เป็น ยินดีให้ยืมหุ้น ด้วยความเข้าใจว่าพวกเขากำลังจะขายในตลาดเปิดและแทนที่ในภายหลัง
ประเด็นที่สำคัญ
- ไม่มีเวลากำหนดที่นักลงทุนสามารถถือตำแหน่งสั้นได้
- อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดที่สำคัญคือ นายหน้ายินดีให้ยืมหุ้นเพื่อการชอร์ต
- นักลงทุนสามารถถือสถานะ short ได้ตราบเท่าที่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านหลักประกันได้
ข้อกำหนดการลัดวงจร
ตำแหน่งสั้นสามารถรักษาได้ตราบเท่าที่นักลงทุนสามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้นและจ่ายดอกเบี้ยตามที่กำหนด และนายหน้าให้ยืมหุ้นอนุญาตให้ยืมได้
แม้ว่าข้อความทั้งสองจะดูชัดเจน แต่อันที่จริงแล้วเป็นข้อจำกัดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับความสามารถของนักลงทุนในการส่งต่อสถานะขาย การดูทีละรายการทำให้สิ่งนี้โปร่งใสขึ้นเล็กน้อย:
- เคารพข้อกำหนดมาร์จิ้น: มูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของหลักทรัพย์ที่ลัดวงจรสามารถล้างเงินสดที่มีอยู่ที่นักลงทุนมีในที่อื่นได้อย่างง่ายดาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาถูกจับใน บีบสั้น.
- การจ่ายดอกเบี้ย: ถือว่าการชอร์ตซึ่งไม่มีที่ไหนเลยสามารถกลายเป็นไม่ทำกำไรได้อย่างรวดเร็วในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
- โบรกเกอร์อนุญาตให้ยืม: สิ่งนี้จะกลายเป็นปัญหาได้หากบริษัทพยายามจำกัดปริมาณของเงินทุนหมุนเวียน
ทำไมต้อง Short Stock
นักลงทุนชอร์ตหุ้นที่คาดว่าราคาตลาดจะตก ทำให้พวกเขาซื้อหุ้นมาทดแทนในราคาที่ต่ำกว่าได้ นักลงทุนจำนวนมากกำลังชอร์ตหุ้นทุกวัน บางคนเชี่ยวชาญในการขายชอร์ตเป็นส่วนใหญ่หรือโดยเฉพาะ
หุ้นที่ไม่ลดมูลค่าลงเร็วพอจะทำให้ดอกเบี้ยของนักลงทุนเสียไป เงินที่ได้จากการขายครั้งแรกจะเข้าบัญชีของนักลงทุนและจะจ่ายให้นายหน้าเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งปกติจะอยู่ที่อัตราไพร์มของสหรัฐฯ บวก 2% เมื่อใดก็ได้ นักลงทุนอาจซื้อหุ้นทดแทนในตลาดเปิดและส่งคืนให้กับนายหน้า
หากพวกเขาสามารถซื้อได้ในราคาที่ต่ำกว่า นักลงทุนจะเก็บส่วนต่างไว้เป็นกำไร ถ้าราคาสูงขึ้น นักลงทุนก็ขาดทุน
โบรกเกอร์และชอร์ตติ้ง
สำหรับนักลงทุนที่มีทักษะ เงื่อนไขที่โบรกเกอร์เสนอให้สำหรับการขายชอร์ตนั้นค่อนข้างดี การทำให้หุ้นพร้อมขายในอัตราดอกเบี้ยเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์เหนือระดับไพร์มดูเหมือนจะเป็นข้อตกลงที่ดีมาก
NS ราคาหุ้น สามารถลดลงได้มากในขณะที่ซื้อ และนายหน้าจะได้รับเพียงเล็กน้อยจากมูลค่าเดิมของพวกเขา นี่แสดงให้เห็นว่าโบรกเกอร์มักประสบความสูญเสียอย่างมากในธุรกิจการให้ยืมหุ้น อย่างไรก็ตาม การให้ยืมหุ้นนั้นทำกำไรได้มากสำหรับนายหน้า
บรรทัดล่าง
นักลงทุนอาจพบว่าผู้สมัครที่ดีที่สุดสำหรับการขายชอร์ตไม่สามารถชอร์ตได้ ความพร้อมของหุ้นสำหรับการชอร์ตมีการเปลี่ยนแปลงอย่างสม่ำเสมอ หุ้นจำนวนมากที่เสนอโดยบริษัทขนาดเล็กอาจไม่พร้อมสำหรับการชอร์ตเลย