ESG Bill Veto ของ Biden หมายถึงอะไรสำหรับการเกษียณอายุของคุณ
Move อนุญาตให้แผนการเกษียณอายุพิจารณาการลงทุน ESG หากหน้าที่หลักของความรอบคอบและความภักดียังคงอยู่
ตามที่ได้สัญญาไว้ ประธานาธิบดีโจ ไบเดนได้ยับยั้งความพยายามของสภาและวุฒิสภาพรรครีพับลิกันที่จะโจมตีพรรครีพับลิกัน กรมแรงงาน (กทน.) กฎ ESG วันจันทร์
“ฉันเพิ่งลงนามยับยั้งนี้เพราะกฎหมายที่ผ่านโดยสภาคองเกรสจะทำให้เงินออมเพื่อการเกษียณของบุคคลทั่วประเทศมีความเสี่ยง” ไบเดนกล่าวในวิดีโอที่โพสต์บนทวิตเตอร์ "พวกเขาไม่สามารถคำนึงถึงการลงทุนที่จะได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศ ผลกระทบจากผู้บริหารที่จ่ายเงินมากเกินไป และนั่นคือเหตุผลที่ฉันตัดสินใจยับยั้ง"
กฎอนุญาต เอริซ่า แผนเกษียณอายุ ผู้ที่ได้รับความไว้วางใจ เพื่อพิจารณาปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) เมื่อทำการลงทุนหรือสร้างข้อเสนอ
จะยังคงมีผลบังคับใช้ ยกเว้นเสียงข้างมาก 2/3 ที่จะลบล้างการยับยั้ง ซึ่งถือว่าเป็นไปได้น้อยมาก
ประเด็นที่สำคัญ
- การยับยั้งกฎหมายของรัฐสภาของ Biden ที่ยกเลิกกฎ ESG ใหม่ หมายความว่ากฎดังกล่าวยังคงอยู่ โดยปราศจากเสียงข้างมาก 2/3 ของสภาคองเกรส
- กฎใหม่นี้ยังคงไว้ซึ่งหน้าที่หลักของความรอบคอบและความภักดีต่อที่ปรึกษาแผนเกษียณอายุในขณะที่แยก ESG ออกมาเพื่อการพิจารณา โดยมีเงื่อนไขว่าจะไม่ละเมิดหน้าที่เหล่านั้น
- ผู้รับมอบอำนาจยังคงมีหน้าที่ในการจัดการสิทธิ์ของผู้ถือหุ้น รวมถึงสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงของผู้รับมอบฉันทะ พวกเขาแนะนำว่าการพิจารณาการตั้งค่าผู้เข้าร่วมไม่ได้ละเมิดหน้าที่ความภักดี
การพิจารณาการลงทุน ESG สามารถทำได้ แต่ต้องปฏิบัติตามหลักการบางประการ
ที่ปรึกษาแผนเกษียณอายุอาจพิจารณาผลกระทบทางเศรษฐกิจของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและปัจจัย ESG อื่นๆ ในการลงทุน โดยพิจารณาจากข้อเท็จจริงและสถานการณ์ของแต่ละบุคคล นอกจากนี้ยังต้องพิจารณาจากปัจจัยที่กำหนดอย่างสมเหตุสมผลว่าเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงและผลตอบแทน ประการสุดท้าย พวกเขาต้องมั่นใจว่าการให้น้ำหนักกับปัจจัยใดๆ อย่างเหมาะสมสะท้อนถึงการประเมินผลกระทบต่อความเสี่ยงและผลตอบแทน
กฎ ESG ใหม่ไม่อนุญาตให้ผู้ที่ได้รับความไว้วางใจยกระดับกองทุน ESG ให้อยู่เหนือความเสี่ยงทางการเงิน ข้อกำหนดในการปฏิบัติตามหลักการสำคัญของความรอบคอบและความภักดียังคงอยู่
การพิจารณาความชอบของผู้เข้าร่วมไม่ได้เป็นการละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจของความภักดี
กฎใหม่ชี้แจงว่า fiduciaries ไม่ละเมิด หน้าที่ของความภักดี เพียงเพราะคำนึงถึงความชอบของผู้เข้าร่วมเมื่อสร้างเมนูตัวเลือกการลงทุน อย่างไรก็ตาม คำแนะนำใหม่ไม่ได้เปลี่ยนแปลง หน้าที่ของความรอบคอบ. กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ที่ได้รับความไว้วางใจอาจไม่เพิ่มตัวเลือกการลงทุนที่ถือว่าไม่ดีหรือไม่ฉลาดเพียงเพราะผู้เข้าร่วมแผนร้องขอ
กฎพิเศษสำหรับทางเลือกการลงทุนเริ่มต้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (QDIA) ได้ถูกยกเลิกแล้ว
ภายใต้กฎก่อนหน้านี้ กองทุนที่ทำหน้าที่เป็น "ทางเลือกการลงทุนเริ่มต้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" (QDIAs) ไม่สามารถมีเป้าหมายหรือกลยุทธ์การลงทุนหลักได้ ที่รวมปัจจัยที่ไม่ใช่ปัจจัยทางการเงินไว้ในวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน แม้ว่ากองทุนจะระมัดระวังในเชิงเศรษฐศาสตร์จากความเสี่ยงและผลตอบแทนก็ตาม ทัศนคติ. กฎ ESG ใหม่ไม่รวมถึงข้อห้ามนี้ หมายความว่าผู้ที่ได้รับความไว้วางใจจาก ERISA สามารถพิจารณากองทุนที่มีปัจจัย ESG ใน QDIA ได้
หน้าที่ในการจัดการสิทธิของผู้ถือหุ้นรวมถึงการมอบฉันทะยังคงอยู่
ผู้รับความไว้วางใจของ ERISA ยังคงมีหน้าที่ในการจัดการสิทธิ์ของผู้ถือหุ้น รวมถึงสิทธิ์ในการ ผู้รับมอบฉันทะ. ในการตัดสินใจว่าจะใช้สิทธิเหล่านั้นหรือไม่ ผู้มีความไว้วางใจต้องพิจารณาว่าการกระทำนั้นอยู่ในผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของแผนหรือไม่ และปัจจัยใด (รวมถึงปัจจัย ESG) เกี่ยวข้องหรือไม่ ผู้รับความไว้วางใจยังต้องคำนึงถึงต้นทุนเนื่องจากเป็นผลประโยชน์ทางการเงินของผู้ถือหุ้น
มาตรฐานไทเบรกมีความยืดหยุ่นมากขึ้น
ภายใต้คำแนะนำก่อนหน้านี้ การลงทุนที่แข่งขันกันจะต้อง "แยกความแตกต่างทางเศรษฐกิจไม่ได้" ก่อนที่ผู้ไว้วางใจจะพิจารณาปัจจัยค้ำประกันเป็นตัวแบ่ง มาตรฐานนี้ยังกำหนดข้อกำหนดด้านเอกสารพิเศษที่ทำให้ไม่สามารถใช้วิธีไทเบรกได้ ภายใต้กฎใหม่ หากผู้รับความไว้วางใจสรุปอย่างรอบคอบว่าโอกาสการลงทุนที่แข่งขันกัน “ให้ผลประโยชน์ทางการเงินของแผนอย่างเท่าเทียมกัน” ผู้รับความไว้วางใจคือ ไม่ถูกห้ามให้เลือกลงทุนตาม “หลักประกัน ผลประโยชน์ที่นอกเหนือจากผลตอบแทนจากการลงทุน” นอกจากนี้ ข้อกำหนดด้านเอกสารพิเศษคือ ลบออก.
บรรทัดล่าง
กฎ ESG ใหม่พยายามที่จะชี้แจงหน้าที่ความไว้วางใจเมื่อเลือกการลงทุน การใช้สิทธิของผู้ถือหุ้น และการประมวลผลการตั้งค่าของผู้เข้าร่วม แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะเกิดขึ้นในสภาพอากาศที่กลายเป็นศัตรูทางการเมืองมากขึ้นเรื่อยๆ แต่กฎดังกล่าวก็ได้ผ่อนปรนบางประเด็นที่เกิดขึ้นล่าสุด ความตึงเครียดในขณะที่ยังคงความคิดที่ว่าผู้รับความไว้วางใจมีหน้าที่รับผิดชอบในการเป็นตัวแทนของผู้เข้าร่วมแผนและผู้รับผลประโยชน์ อย่างถูกต้อง.
ผู้รับความไว้วางใจอาจต้องรับผิดเป็นการส่วนตัวสำหรับการสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการฝ่าฝืนหน้าที่เกี่ยวกับกฎ ESG ใหม่ ซึ่งรวมถึงการคืนกำไรใดๆ ที่ได้รับจากการใช้สินทรัพย์แผนอย่างไม่เหมาะสม