ค่าสับเปลี่ยน: ทำความเข้าใจว่ามันคืออะไรและตัวอย่าง
มูลค่าที่แลกเปลี่ยนคืออะไร?
คำว่า commuted value หมายถึง ต้นทุนโดยประมาณที่องค์กรจำเป็นต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านเงินบำนาญ หากจ่ายเป็น เงินก้อน. พนักงานที่เกษียณอายุอาจได้รับทางเลือกในการรับเงินก้อนหรือเงินบำนาญปกติ การจ่ายเงินจะทำโดย แผนเงินบำนาญ ตามมูลค่าที่สับเปลี่ยนซึ่งคำนวณโดยใช้เงินดอลลาร์ของวันนี้ ภาระผูกพันของกองทุนบำเหน็จบำนาญเป็นผลจากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและอายุขัยของผู้รับผลประโยชน์เป็นหลัก ตารางการตาย.
ประเด็นที่สำคัญ
- มูลค่าที่เปลี่ยนคือผลรวมของเงินที่ผู้รับผลประโยชน์มีสิทธิ์ได้รับเป็นเงินก้อนเมื่อเกษียณอายุผ่านแผนเงินบำนาญ
- มูลค่านี้ประเมินจากปัจจัยต่าง ๆ รวมถึงอายุขัยในอนาคตของผู้รับผลประโยชน์
- ผู้จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญต้องคำนวณค่าสับเปลี่ยนเพื่อกำหนดภาระการจ่ายเงินและข้อกำหนดการสำรอง
- พนักงานยังมีทางเลือกในการรับเงินบำนาญเป็นรายเดือน
- การใช้มูลค่าที่เปลี่ยนหรือถอนเงินบำนาญของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณทำก่อนกำหนด อาจทำให้คุณมีภาระภาษีบางอย่าง
ทำความเข้าใจกับมูลค่าที่สับเปลี่ยน
บริษัทเสนอสิทธิประโยชน์มากมายเพื่อดึงดูดพนักงานใหม่และรักษาพนักงานที่มีอยู่ สิทธิพิเศษเหล่านี้รวมถึงค่าล่วงเวลา โบนัส ค่าคอมมิชชั่น
แผนการซื้อหุ้นของพนักงาน (ESPP) และแผนบำเหน็จบำนาญ แผนเงินบำเหน็จบำนาญได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นายจ้าง ลูกจ้าง หรือทั้งสองฝ่ายมีส่วนร่วม (โดยใช้เงินดอลลาร์ก่อนหักภาษีสำหรับพนักงาน) ในการลงทุน ผลงาน ที่บริหารงานโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนเมื่อพนักงานเกษียณอายุ พวกเขามีสองทางเลือกในการรับเงินจากแผนเงินบำนาญ พวกเขาอาจเลือกใช้การชำระเงินแบบคงที่เป็นประจำ ซึ่งรับประกันว่าพวกเขาจะได้รับแหล่งที่มาของเงินรายเดือน รายได้หรือสามารถรับเงินก้อนจากแผน ตัวเลือกหลังเรียกว่าการแลกเปลี่ยนเงินบำนาญของคุณหรือการถอนเงินออก มูลค่าของการชำระเงินก้อนนี้เรียกว่ามูลค่าที่สับเปลี่ยน
ผู้จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญต้องคำนวณค่าสับเปลี่ยนเพื่อกำหนดภาระการจ่ายเงินและข้อกำหนดสำรองของแผน กระบวนการคล้ายกับการคำนวณ มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (เอ็นพีวี)ของก งบประมาณทุน โครงการ. ค่าที่สับเปลี่ยนเป็นการประมาณการโดยความจำเป็น คำนวณจากอายุที่พนักงานเกษียณอายุของบุคคลนั้น อายุขัย, และ อัตราผลตอบแทน (RoR) ที่สามารถคาดหวังได้หากมีการลงทุนเงินก้อน จึงเป็นมูลค่าปัจจุบันของผลประโยชน์ในอนาคต
ปัจจัยทั้งสองนี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานเกี่ยวกับอนาคต อัตราดอกเบี้ย. ยิ่งอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้สูงเท่าใด จำนวนเงินที่ต้องการก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น และในทางกลับกัน ยิ่งต้องใช้เงินในอนาคตมากเท่าไหร่ มูลค่าที่สับเปลี่ยนก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น และในทางกลับกัน
การคำนวณมูลค่าการแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับสมมติฐานอัตราดอกเบี้ยที่ใช้เป็นหลัก
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
อัตราดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญในการเลือกจ่ายเงินก้อนหรือผลประโยชน์รายเดือนของพนักงาน พนักงานที่รับเงินก้อนเดิมพันที่จะได้รับการลงทุน กลับ ที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในการประมาณการของบริษัท ไม่ว่าพนักงานจะเลือกตัวเลือกใด เป็นความคิดที่ดีเสมอที่จะกระทืบตัวเลขก่อนที่จะตัดสินใจอย่างแน่วแน่
แต่จะเกิดอะไรขึ้นหากพนักงานออกจากบริษัทก่อนเกษียณและไปรับงานกับคนอื่น? นายจ้างบางรายอาจให้ทางเลือกแก่บุคคลในการคงเงินบำนาญไว้ แต่นี่เป็นเรื่องที่หายากมาก เนื่องจากต้องมีการดูแลและจ่ายเงินสำหรับบัญชีสำหรับผู้ที่ไม่มีพนักงาน
ส่วนใหญ่อาจกำหนดให้พนักงานโอนจำนวนเงินในแผนเงินบำนาญไปยังบัญชีภายนอกหรือใช้มูลค่าที่หักล้าง แน่นอนว่านี่ควรเป็นทางเลือกสุดท้ายเนื่องจากอาจมีผลกระทบทางภาษีเมื่อบุคคลถอนเงินออกไป แผนการเกษียณอายุ ก่อนหน้านี้.
มูลค่าที่สับเปลี่ยนอาจใช้เพื่ออธิบายมูลค่าปัจจุบันสุทธิของภาระผูกพันทางการเงินในอนาคต
ตัวอย่างของการแลกเปลี่ยนมูลค่า
ลองใช้ตัวอย่างสมมุติฐานเพื่อแสดงให้เห็นว่าค่าที่สับเปลี่ยนทำงานอย่างไร สมมติว่า XYZ Corporation มี โครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ สำหรับพนักงานและพนักงาน D กำลังจะเกษียณที่ 65 พวกเขามีสิทธิได้รับเงินบำนาญที่จะจ่ายให้พวกเขา 80% ของเงินเดือนสุดท้ายทุกปีไปตลอดชีวิต จากตารางการเสียชีวิตในปัจจุบัน พนักงาน D คาดว่าจะมีชีวิตอยู่ถึงอายุ 85 ปี
นับตั้งแต่พวกเขาเริ่มทำงานที่ XYZ Corporation บริษัทเลิกจ้างพนักงาน D' ส่วนหนึ่งไป เงินเดือน เข้ากองทุนบำเหน็จบำนาญในอนาคตนี้ ความรับผิด. ตอนนี้พวกเขาพร้อมที่จะเกษียณและเริ่มรับเงินแล้ว มีเงินเก็บเพียงพอสำหรับสร้างกระแสที่คาดหวัง ตลอดชีพที่เหลืออยู่โดยสมมติเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน ณ ปัจจุบัน และไม่ต้องจ่ายเงินเพิ่มเข้าไปใน กองทุน.
นี่คือค่าที่สับเปลี่ยน พนักงาน D สามารถอยู่ในแผนเงินบำนาญและรับเงินหรือสามารถเลือกได้ ถอน มูลค่าที่สับเปลี่ยนเป็นเงินก้อน