ความหมายมูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพ

มูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพคืออะไร?

มูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพคือ ส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวนเงินที่จะคืนให้กับผู้ถือหุ้นหากทรัพย์สินทั้งหมดของบริษัทถูกชำระบัญชีและชำระหนี้ทั้งหมดของบริษัท บวก หนี้ด้อยสิทธิ, สินเชื่อหรือพันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันซึ่งมีอันดับต่ำที่สุดเกี่ยวกับการเรียกร้องในทรัพย์สินหรือรายได้ การเพิ่มหนี้ด้อยสิทธิมีผลเพิ่มมูลค่าสุทธิของบริษัทและถูกใช้โดยผู้อาวุโส เจ้าหนี้ เพื่อกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืนหากพวกเขากู้ยืมเงิน

มูลค่าสุทธิมีประสิทธิผลอย่างไร

รายได้สุทธิอาจเป็นเมตริกที่ใช้กันทั่วไปในการวัดของบริษัทหรือบุคคล สุขภาพทางการเงินคำนวณโดยการลบหนี้สินทั้งหมดหรือยอดค้างชำระออกจากสินทรัพย์หรือทรัพยากรที่มีมูลค่าทางเศรษฐกิจ มูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพจะก้าวไปอีกขั้นโดยการเพิ่มหนี้บางส่วนกลับเข้าไป

หนี้โดยทั่วไปสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท มี หนี้อาวุโส, ยืมเงินที่บริษัทต้องชำระคืนก่อนถ้าเลิกกิจการ, และหนี้ด้อยสิทธิ, เงินกู้ที่, ในกรณีของ ค่าเริ่มต้นจะได้รับชำระคืนเมื่อมีการล้างหนี้อื่น ๆ ทุกครั้ง

เมื่อคำนวณมูลค่าสุทธิที่แท้จริงแล้ว หักภาระหนี้เร่งด่วน เช่น เงินกู้ที่เจ้าของทำกับบริษัทหรือ หุ้นกู้, ตราสารหนี้ประเภทที่ไม่มีหลักประกันโดย หลักประกันให้บวกกับมูลค่าสุทธิ แทนที่จะหักออก

ประโยชน์ของมูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพ

ทำไมต้องเพิ่มหนี้ด้อยสิทธิในสมการ? มูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพมีประโยชน์อย่างยิ่งในการวิเคราะห์ ที่ถือหุ้นอย่างใกล้ชิด,บริษัทที่มีจำนวนจำกัด ผู้ถือหุ้น.

เจ้าหน้าที่บริหารของบริษัทเหล่านี้มักมีความเป็นเจ้าของที่สำคัญ เดิมพัน และให้บริษัทยืมเงินของตัวเอง โดยปกติสิ่งเหล่านี้ เงินกู้ จะจัดอยู่ในประเภทหนี้ด้อยสิทธิ หมายความว่า เจ้าของตกลงว่าสินเชื่อธนาคารใด ๆ จะมีความสำคัญและได้รับการชำระคืนก่อนหากบริษัทประสบปัญหา

สำหรับเจ้าหนี้อาวุโส เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทโดยเจ้าของถือเป็นส่วนเพิ่มเติมจาก มูลค่าสุทธิของบริษัทเพราะเป็นหนี้ด้อยสิทธิที่เจ้าของถืออยู่ก็ดูไม่ต่างกันมาก จาก ทุน. จากมุมมองของเจ้าหนี้อาวุโสทั้งหนี้ด้อยสิทธิและส่วนของผู้ถือหุ้นมีลำดับความสำคัญต่ำกว่าในการเรียกร้องค่าสินไหมทดแทน ทรัพย์สิน ในกรณีที่ผิดนัด

นอกจากนี้ สำหรับเจ้าของบริษัทที่ได้ให้เงินกู้ยืมแก่บริษัทด้วย ความเสี่ยงในการขาดทุนก็ใกล้เคียงกันทั้งกับเงินให้กู้ยืมและส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวอย่างมูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพ

บริษัท ABC มีสินทรัพย์รวม 10 ล้านดอลลาร์และทั้งหมด หนี้สิน มูลค่า 6 ล้านเหรียญสหรัฐ ลบ 6 ล้านเหรียญจาก 10 ล้านเหรียญและคุณจะมีมูลค่าสุทธิ 4 ล้านเหรียญ ตอนนี้ สมมติว่าหนี้สินรวมของบริษัทนั้นรวมถึงเงินให้กู้ยืมด้อยสิทธิ เช่น หุ้นกู้และเงินกู้ยืมจากเจ้าของ 1 ล้านเหรียญ มูลค่าสุทธิที่มีประสิทธิภาพในกรณีนี้คือ: 4 ล้านเหรียญ + 1 ล้านเหรียญ = 5 ล้านเหรียญ