การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทำให้สินเชื่อรถยนต์ไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้น

สินเชื่อรถยนต์มีราคาแพงขึ้นตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราดอกเบี้ยพิเศษ ในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน 2565 อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยของสินเชื่อรถยนต์ในเดือนตุลาคม 2565 อยู่ที่ 10.6% ซึ่งสูงกว่าต้นทุนเงินกู้ในช่วงต้นปี 2565 เกือบสองเท่า

อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวเท่านั้น นอกจากนี้ รถยนต์ยังมีราคาแพงกว่าที่เคยเป็นมาก่อนเกิดโรคระบาด เนื่องจากผู้ผลิตรถยนต์ได้รับผลกระทบจากปัญหาห่วงโซ่อุปทาน ในที่สุด การผสมผสานระหว่างราคาที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจทำให้รถใหม่ไม่สามารถซื้อได้สำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อยและปานกลาง อย่างน้อยก็ในระยะสั้น

อัตราเฟดมีผลกับสินเชื่อรถยนต์อย่างไร

อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Federal Reserve อาจส่งผลต่อดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากสินเชื่อรถยนต์ โดยเฉพาะ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำหนดอัตราเงินข้ามคืนของรัฐบาลกลางซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับ อัตราสำคัญซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ อัตราเฉพาะเป็นที่นิยมใช้มากที่สุด เกณฑ์มาตรฐาน ธนาคารและผู้ให้กู้รายอื่นใช้เมื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยสำหรับผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น บัตรเครดิต สินเชื่อบ้าน และสินเชื่อรถยนต์

เชื่อกันว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะจำกัดอัตราเงินเฟ้อ ดังนั้นในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงเป็นประวัติการณ์ในสหรัฐอเมริกา ธนาคารกลางสหรัฐจึงก้าวร้าวในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เฟดได้เพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเป็น 3.9% ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน หมายความว่าขณะนี้ได้ขยับอัตราเป้าหมายไปแล้ว 375 จุดพื้นฐาน (Bps) ในปี 2565 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบปีใดๆ นับตั้งแต่ปี 2524

อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางไม่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อสินเชื่อรถยนต์ส่วนใหญ่ เนื่องจากโดยปกติแล้วอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อรถยนต์จะไม่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยหลัก อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางที่เพิ่มขึ้นทำให้มีแนวโน้มว่าผู้ให้บริการสินเชื่อรถยนต์จะขึ้นราคา

เราเห็นผลกระทบนั้นแล้ว แม้ว่า อัตราสินเชื่อรถยนต์ที่ดีที่สุด ยังคงต่ำถึง 4% แต่สำหรับลูกค้าที่มีเครดิตไม่ดีหรือมีเครดิตจำกัด อาจทำให้ต้นทุนเงินกู้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ในเดือนที่แล้ว อัตราสินเชื่อรถยนต์ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสินเชื่อทุกประเภทเพิ่มขึ้น 2.8 จุดเปอร์เซ็นต์เป็น 10.6% ผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำมักจะได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการเพิ่มขึ้นของราคาเหล่านี้ ในเดือนตุลาคม ผู้กู้สินเชื่อซับไพรม์ซึ่งมีคะแนนเครดิตต่ำกว่า 580 มีอัตราเฉลี่ยอยู่ที่ 18.2% สำหรับสินเชื่อรถยนต์ใหม่ และ 21.8% สำหรับสินเชื่อรถยนต์ใช้แล้ว

ราคารถยนต์ใหม่พุ่งสูงขึ้น

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ในมุมมอง แม้ว่าตอนนี้สินเชื่อรถยนต์จะมีราคาแพงกว่าเมื่อต้นปีนี้มาก แต่ก็ยังถูกกว่าเมื่อสิบปีที่แล้วมาก อัตราเฉลี่ยของสินเชื่อรถยนต์มีความผันผวนจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 17.36% ในช่วงปลายปี 2524 สู่ระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 4.00% ในช่วงปลายปี 2558 อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในช่วง 4.00%–5.50% ตลอดทั้งทศวรรษที่ผ่านมา ยกเว้นช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา

แต่อัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ทำให้รถใหม่มีราคาแพงขึ้น ต้นทุนการซื้อรถยนต์ใหม่ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกันในปี 2565 เนื่องจากการขาดแคลนชิปและปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่แพร่ระบาด ราคาเฉลี่ยที่จ่ายสำหรับรถใหม่ในเดือนกันยายน 2022 สูงกว่า 48,000 ดอลลาร์ หลังจากเพิ่มขึ้นห้าเดือนติดต่อกัน

นักวิเคราะห์บางคนกลัวว่าปัจจัยเหล่านี้อาจหมายความว่าครอบครัวที่ร่ำรวยเท่านั้นที่จะสามารถซื้อรถใหม่ในระยะสั้นได้ ดังที่โจนาธาน สโมค หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Cox Automotive ได้ชี้ให้เห็น การรวมกันของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการเพิ่มขึ้นของรถยนต์ ต้นทุนตอนนี้หมายความว่ารถใหม่ที่มีราคาถูกที่สุดในสหรัฐฯ – เชฟโรเลต สปาร์คปี 2022 – จะมีราคามากกว่า 400 ดอลลาร์ต่อเดือน การเงิน. และสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อยและรายได้ปานกลางหลายครอบครัว นั่นทำให้การซื้อรถใหม่กลายเป็นสิ่งที่หรูหราในราคาที่จับต้องไม่ได้