โครงการเงินทุนระยะยาวของธนาคาร: คำจำกัดความ เหตุใดจึงถูกสร้างขึ้น

โครงการเงินทุนระยะยาวของธนาคารคืออะไร?

โครงการ Bank Term Funding (BTFP) เป็นโครงการให้กู้ยืมฉุกเฉินที่สร้างขึ้นโดย ธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคม 2566 เพื่อให้เหตุฉุกเฉิน สภาพคล่อง ไปยังสถาบันรับฝากเงินของสหรัฐอเมริกา ก่อตั้งขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความล้มเหลวของธนาคารอย่างกะทันหันของ Signature Bank และ ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ซึ่งเป็นการทรุดตัวครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2551

โปรแกรมนี้สร้างขึ้นเพื่อสนับสนุนผู้ฝากเงิน เช่น ธุรกิจและครัวเรือนของชาวอเมริกัน โดยการให้เงินทุนเพิ่มเติมแก่สถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสม เพื่อช่วยให้มั่นใจว่า ธนาคาร สามารถตอบสนองความต้องการของผู้ฝากได้ทั้งหมด

ข้อเสนอ BTFP สินเชื่อ นานสูงสุดหนึ่งปีแก่ธนาคาร สมาคมออมทรัพย์ เครดิตยูเนี่ยน และผู้ฝากเงินอื่นๆ ที่มีสิทธิ์ สถาบันที่ค้ำประกัน U.S. Treasury, Agency Debt, Mortgage-backed Securities (MBS) และอื่นๆ ที่มีคุณสมบัติ ทรัพย์สินเป็น หลักประกัน.

BTFP มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นมาตรการฉุกเฉินชั่วคราวและมีกำหนดยุติในวันที่ 11 มีนาคม 2024 เว้นแต่จะต่ออายุโดย Federal Reserve

ทำความเข้าใจกับโครงการกองทุนเปิดเทอมของธนาคาร

ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2566 ความล้มเหลวของธนาคารสองแห่งได้ส่งผลกระทบต่อ ภาคการเงิน และดูเหมือนจะมาจากไหนไม่รู้ ธนาคารซิกเนเจอร์ และ ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ ทั้งสองเห็นขนาดใหญ่ ธนาคารทำงาน เนื่องจากลูกค้ารีบถอนเงินฝากในขณะที่ธนาคารเหล่านี้ไม่มีเงินทุนสภาพคล่องเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการเงินสดของลูกค้าเหล่านั้น

เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ธนาคารล้มเหลวคือการลงทุนที่ปลอดภัยใน หลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เริ่มสูญเสียเงินเป็น อัตราดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตามแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ เมื่อถือถึง วุฒิภาวะคลังสมบัติแทบไม่มีความเสี่ยงที่จะขาดทุน อาจารย์ใหญ่. อย่างไรก็ตาม ราคาพันธบัตรในตลาดรองจะแปรผกผันกับอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น พันธบัตรเหล่านั้นจึงถูกขายโดยขาดทุนเพื่อเพิ่มสภาพคล่องที่จำเป็นต่อการถอนเงินของลูกค้า

ความตื่นตระหนกเกิดขึ้นในไม่ช้า ขยายโดยโซเชียลมีเดีย เดอะ Federal Deposit Insurance Corp. (อย.) และธนาคารกลางสหรัฐถูกบังคับให้เข้ามาช่วยเหลือธนาคาร อย่างไรก็ตาม การประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางจาก FDIC จำกัดอยู่ที่ 250,000 ดอลลาร์ต่อลูกค้า 1 รายต่อสถาบัน และบัญชีส่วนใหญ่ที่ถืออยู่ในธนาคารที่ล้มเหลวเหล่านี้เกินจำนวนดังกล่าวอย่างมาก

เฟดจึงได้จัดตั้ง Bank Term Funding Program (BTFP) เพื่อให้สภาพคล่องแก่สถาบันรับฝากเงินของสหรัฐฯ ภายใต้โครงการ ธนาคารกลางแต่ละแห่งจะทำการเบิกเงินสดล่วงหน้าแก่ผู้กู้ที่มีสิทธิ์ โดยยึดหลักทรัพย์บางประเภทเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน (ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐสามารถซื้อได้ใน การดำเนินการเปิดตลาด). ผู้กู้ที่มีสิทธิ์รวมถึงธนาคารผู้ประกันตนของรัฐบาลกลาง สมาคมออมทรัพย์ เครดิตยูเนี่ยน หรือสาขาหรือหน่วยงานในสหรัฐอเมริกาของธนาคารต่างประเทศ

อัตราสำหรับความก้าวหน้าในระยะเวลาหนึ่งปี การแลกเปลี่ยนดัชนีข้ามคืน อัตราบวก 10 คะแนนพื้นฐานและอัตราจะเป็น ที่ตายตัว สำหรับระยะเวลาของเงินทดรองจ่ายในวันที่จ่ายล่วงหน้า ขนาดเงินทดรองจ่ายจะจำกัดตามจำนวนหลักประกันที่จำนำ สามารถขอเงินล่วงหน้าได้ภายใต้โปรแกรมจนถึงวันที่ 11 มีนาคม 2024 เป็นอย่างน้อย

BTFP เทียบกับ การให้สินเชื่อหลัก

โครงการ Bank Term Funding (BTFP) และ Primary Credit Lending เป็นทั้งโครงการเงินกู้ฉุกเฉินที่จัดทำโดย Federal Reserve เพื่อจัดหาสภาพคล่องให้กับสถาบันเงินฝากของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างบางประการระหว่างสองโปรแกรมนี้

BTFP เสนอเงินกู้สูงสุดหนึ่งปีแก่ธนาคาร สมาคมออมทรัพย์ เครดิตยูเนี่ยน และ สถาบันรับฝากทรัพย์สินอื่น ๆ ที่รับจำนำคลังสหรัฐหรือสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนด หลักประกัน

สิ่งอำนวยความสะดวกให้สินเชื่อหลักเป็นโครงการให้กู้ยืมระยะสั้นที่ให้ เงินกู้ข้ามคืน ให้กับสถาบันรับฝากเงินที่มีฐานะการเงินมั่นคงและมีหลักทรัพย์ค้ำประกัน โปรแกรมสินเชื่อหลักถูกมองว่าเป็นวาล์วนิรภัยหลักสำหรับประกันสภาพคล่องที่เพียงพอในระบบธนาคาร เครดิตหลักมีราคาเทียบกับ คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC) ช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินของรัฐบาลกลางและโดยปกติแล้วจะได้รับโดยไม่มีคำถามที่ถาม จัดการให้น้อยที่สุด ไม่มีข้อ จำกัด ในการใช้หลักของผู้กู้ เครดิต.

บรรทัดล่าง

Bank Term Funding Program (BTFP) เป็นโครงการใหม่ของ Federal Reserve ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนผู้ฝากเงินชาวอเมริกันโดยการให้เงินทุนเพิ่มเติมแก่สถาบันการธนาคาร BTFP มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นมาตรการฉุกเฉินชั่วคราวเพื่อตอบสนองต่อความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank ในเดือนมีนาคม 2023 และมีเป้าหมายที่จะคงอยู่เพียงหนึ่งปี เว้นแต่ ขยาย

โปรแกรมเสนอเงินกู้สูงสุดหนึ่งปีให้กับผู้กู้ที่มีสิทธิ์โดยให้หลักประกันที่มีสิทธิ์ซื้อโดย Federal Reserve Banks ในการดำเนินงานของตลาดเปิด ความก้าวหน้าภายใต้โปรแกรมจะดำเนินการในอัตราคงที่ และไม่มีค่าธรรมเนียมในการเข้าร่วม ผู้กู้ที่มีสิทธิ์สามารถส่งคำถามเกี่ยวกับโปรแกรมไปยัง Federal Reserve Bank ในพื้นที่ของตนได้