Greenlight ของ David Einhorn เพิ่ม Activision Blizzard หลีกเลี่ยง AI Hype

Greenlight Capital ของ David Einhorn (GLRE) กำลังหลีกเลี่ยงกระแสโฆษณาเกี่ยวกับหุ้น AI และยึดติดกับการลงทุนแบบเน้นคุณค่า โดยเดิมพันใน Activision Blizzard (เอทีวีไอ) และ Onex Corp.

Einhorn กระโดดเข้าสู่ Activision ขณะที่ Buffett ตัดเงินเดิมพัน

ในการยื่นฟ้อง 13F ล่าสุด กองทุนเฮดจ์ฟันด์ Greenlight Capital ของ David Einhorn ได้รายงานตำแหน่งใหม่ที่มีมูลค่าประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ใน Activision Blizzard ผู้พัฒนาเกม

เดิมพันของเขามาเป็น Warren Buffett ทิ้งมากกว่าสองในสาม การลงทุนของเขาเองในบริษัทเมื่อควบรวมกิจการกับไมโครซอฟต์ (MSFT) ใบหน้า การตรวจสอบตามกฎระเบียบ. บัฟเฟตต์เป็นแฟนตัวยงของ กลยุทธ์การเก็งกำไรควบรวมกิจการ แต่อาจเห็นคุณค่าบางอย่างหายไปเมื่อข้อตกลงใกล้ได้ข้อสรุป

หัวข้อที่โดดเด่นในการยื่นเรื่อง Greenlight คือ Einhorn ได้หลีกเลี่ยงกระแส Wall Street ในหุ้น AI Dan Loeb มหาเศรษฐีเจ้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ออกจาก Defensive Value Play ไป

กองเป็นบริษัทมากมาย ด้วย AI อัพไซด์ รวมถึงอาลีบาบา (บาบา), อเมซอน (แอมแซด) และ Nvidia (สวพ).

Einhorn ติดอยู่กับคู่มือการลงทุนแบบเน้นคุณค่าด้วยตำแหน่งใหม่ในผู้จัดการสินทรัพย์ Onex Corp. ซึ่งก็คือ "การซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง" สัดส่วนการถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นถูกครอบครองในบริษัทพลังงานสะอาด Net Power ซึ่ง Einhorn เรียกศักยภาพว่า "multi-bagger" แต่ด้วยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในด้านลบ

Einhorn เห็นด้วยกับ Ackman เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ 'แข็งแกร่ง' เพิ่มการป้องกันความเสี่ยงของดัชนี

เช่น การคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภค ร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ทั้ง Einhorn และ Bill Ackman ต่างเห็นพ้องต้องกันว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะยังคง "เข้มงวด" กว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน

“หากเราอยู่ในช่วงขาลงจนถึงเดือนมีนาคมและเป็นกลางจนถึงเดือนมิถุนายน ตอนนี้เราจะแสดงตัวของเราว่า 'กังวล'” Einhorn กล่าวในจดหมายการลงทุนของเขา โดยสังเกตว่าบริษัทของเขาได้ทำการป้องกันความเสี่ยงจากดัชนีหุ้น

Greenlight เพิ่มขึ้น 14.5% ในไตรมาสที่สองโดยมีกำไรที่แข็งแกร่งใน Consol Energy (CEIX) และเทเน็ต เฮลธ์แคร์ (ทีเอชซี). บริษัทออกจากการถือหุ้นทั้งหมดซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 60 ล้านดอลลาร์ใน Global Payments Corp. (จีพีเอ็น).