นิยามการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex)

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) คืออะไร?

อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ (อัตราแลกเปลี่ยน หรือ FX) คือการซื้อขายของ one สกุลเงิน สำหรับอื่น ๆ. ตัวอย่างเช่น เราสามารถแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นเงินยูโรได้ ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถเกิดขึ้นได้ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือที่เรียกว่า ตลาดฟอเร็กซ์.

ตลาดฟอเร็กซ์เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด มากที่สุด ตลาดของเหลว ในโลกด้วย ล้านล้านเหรียญ เปลี่ยนมือทุกวันไม่มีตำแหน่งที่รวมศูนย์ แต่ตลาดฟอเร็กซ์เป็นเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ของธนาคาร โบรกเกอร์ สถาบัน และผู้ค้ารายย่อย (ส่วนใหญ่ซื้อขายผ่านโบรกเกอร์หรือธนาคาร)

ทำความเข้าใจการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตลาดเป็นตัวกำหนดมูลค่า หรือที่เรียกว่า an อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินส่วนใหญ่ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถทำได้ง่ายเพียงแค่เปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่งที่ธนาคารท้องถิ่น นอกจากนี้ยังสามารถเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสกุลเงินในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์กำลังเดิมพันว่าธนาคารกลางจะผ่อนคลายหรือกระชับ นโยบายการเงิน และสกุลเงินหนึ่งจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง

เมื่อไร การซื้อขายสกุลเงินโดยจะแสดงเป็นคู่ เช่น USD/CAD, EUR/USD หรือ USD/JPY สิ่งเหล่านี้เป็นตัวแทนของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) ยูโร (EUR) เทียบกับ USD และ USD เทียบกับเยนญี่ปุ่น (JPY)

นอกจากนี้ยังมีราคาที่เกี่ยวข้องกับแต่ละคู่ เช่น 1.2569 หากราคานี้เกี่ยวข้องกับคู่ USD/CAD หมายความว่ามีค่าใช้จ่าย 1.2569 CAD เพื่อซื้อหนึ่ง USD หากราคาเพิ่มขึ้นเป็น 1.3336 ตอนนี้มีค่าใช้จ่าย 1.3336 CAD เพื่อซื้อหนึ่ง USD USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น (ลดลง CAD) เนื่องจากตอนนี้มีค่าใช้จ่าย CAD มากขึ้นในการซื้อ 1 USD

ในตลาด forex ซื้อขายสกุลเงินใน จำนวนมากเรียกว่า ไมโคร มินิ และล็อตมาตรฐาน ไมโครล็อตคือมูลค่า 1,000 ของสกุลเงินที่กำหนด มินิล็อตคือ 10,000 และล็อตมาตรฐานคือ 100,000 สิ่งนี้แตกต่างจากเมื่อคุณไปที่ธนาคารและต้องการแลก $450 สำหรับการเดินทางของคุณ เมื่อทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์อิเล็กทรอนิกส์ การซื้อขายจะเกิดขึ้นในชุดสกุลเงิน แต่คุณสามารถซื้อขายบล็อกได้มากเท่าที่คุณต้องการ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อขายเจ็ดไมโครล็อต (7,000) หรือมินิล็อตสามรายการ (30,000) หรือ 75 ล็อตมาตรฐาน (7,500,000) เป็นต้น

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีเอกลักษณ์เฉพาะตัวด้วยเหตุผลหลายประการ ส่วนใหญ่เป็นเพราะขนาดของมัน ปริมาณการซื้อขาย ในตลาด forex โดยทั่วไปมีขนาดใหญ่มาก ตัวอย่างเช่น การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันในเดือนเมษายน 2019 ตามรายงานของ Bank for International Settlements ซึ่งเป็นเจ้าของโดย 62 ธนาคารกลาง และเคยทำงานด้านการเงินและการเงิน ศูนย์กลางการค้าที่ใหญ่ที่สุดคือลอนดอน นิวยอร์ก สิงคโปร์ ฮ่องกง และโตเกียว

การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

NS ตลาด เปิดให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์ในศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญทั่วโลก ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถซื้อหรือขายสกุลเงินได้ตลอดเวลาในระหว่างวัน

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้เป็นร้านค้าแบบครบวงจร มีหลากหลายช่องทางที่นักลงทุนสามารถทำได้เพื่อดำเนินการซื้อขายฟอเร็กซ์ คุณสามารถผ่านตัวแทนจำหน่ายต่าง ๆ หรือผ่านศูนย์กลางทางการเงินต่าง ๆ ที่ใช้โฮสต์ของ เครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์.

จากมุมมองทางประวัติศาสตร์ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเคยเป็นแนวคิดสำหรับรัฐบาล บริษัทขนาดใหญ่ และ กองทุนป้องกันความเสี่ยง. แต่ในโลกปัจจุบัน การซื้อขายสกุลเงินทำได้ง่ายเพียงแค่คลิกเมาส์ การเข้าถึงไม่ได้เป็นปัญหา ซึ่งหมายความว่าใครๆ ก็สามารถทำได้ อันที่จริงหลายคน บริษัทการลงทุน เสนอโอกาสให้บุคคลทั่วไปเปิดบัญชีและซื้อขายสกุลเงินได้ทุกที่ทุกเวลาที่พวกเขาเลือก

เมื่อคุณทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ คุณกำลังซื้อหรือขายสกุลเงินของประเทศใดประเทศหนึ่ง แต่ไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินจากมือข้างหนึ่งไปอีกมือหนึ่ง ตรงกันข้ามกับสิ่งที่เกิดขึ้นที่ตู้แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ลองนึกถึงนักท่องเที่ยวที่มาเยือนไทม์สแควร์ในนิวยอร์กซิตี้จากประเทศญี่ปุ่น เขาอาจจะเปลี่ยน (กายภาพ) ของเขา เยน เป็นเงินดอลลาร์สหรัฐจริง (และอาจต้องเสียค่าคอมมิชชั่นในการทำเช่นนั้น) เพื่อให้เขาสามารถใช้จ่ายเงินได้ในขณะเดินทาง

แต่ในโลกของตลาดอิเล็กทรอนิกส์ พ่อค้า มักจะเข้ารับตำแหน่งในสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่งโดยหวังว่าจะมีขึ้นบ้าง การเคลื่อนไหวและความแข็งแกร่งในสกุลเงินที่พวกเขากำลังซื้อ (หรืออ่อนแอหากพวกเขากำลังขาย) เพื่อให้พวกเขาสามารถทำ กำไร.

ความแตกต่างในตลาด Forex

มีความแตกต่างพื้นฐานบางประการระหว่างการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดอื่นๆ ประการแรก มีกฎเกณฑ์น้อยกว่า ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ได้ยึดถือมาตรฐานหรือข้อบังคับที่เข้มงวดเหมือนในหุ้น ฟิวเจอร์ส หรือ ตัวเลือก ตลาด แปลว่าไม่มี สำนักหักบัญชี และไม่มีหน่วยงานกลางที่ดูแลตลาดฟอเร็กซ์

ประการที่สอง เนื่องจากการซื้อขายไม่ได้เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม คุณจะไม่พบค่าธรรมเนียมที่เท่ากันหรือ ค่าคอมมิชชั่น ที่คุณจะทำในตลาดอื่น ถัดไป ไม่มีการตัดทอนว่าเมื่อใดที่คุณสามารถซื้อขายได้และไม่สามารถซื้อขายได้ เนื่องจากตลาดเปิดตลอด 24 ชั่วโมง คุณจึงสามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาของวัน สุดท้าย เนื่องจากเป็นตลาดที่มีสภาพคล่อง คุณสามารถเข้าและออกได้ทุกเมื่อที่ต้องการ และคุณสามารถซื้อสกุลเงินได้มากเท่าที่คุณจะจ่ายได้

ตลาดสปอต

Spot สำหรับสกุลเงินส่วนใหญ่คือสองวันทำการ ข้อยกเว้นที่สำคัญคือ ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ ดอลลาร์แคนาดา ซึ่งจะตกลงกันในวันถัดไป วันทำการ. คู่อื่นจะชำระในสองวันทำการ ในช่วงที่มีวันหยุดยาวหลายครั้ง เช่น อีสเตอร์หรือคริสต์มาส ธุรกรรมสปอตอาจใช้เวลานานถึงหกวันในการชำระ ราคาถูกกำหนดในวันที่ซื้อขาย แต่แลกเปลี่ยนเงินใน วันที่มีค่า.

ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดคู่เงินที่พบบ่อยที่สุดคือ USD เทียบกับ the ยูโร, เยนญี่ปุ่น ปอนด์อังกฤษ และดอลลาร์ออสเตรเลียคู่การซื้อขายที่ไม่รวมดอลลาร์จะเรียกว่ากากบาท ข้ามที่พบมากที่สุดคือเงินยูโรกับปอนด์และเยน

ตลาดสปอตอาจมีความผันผวนมาก การเคลื่อนไหวใน ช่วงเวลาสั้น ๆ ถูกครอบงำโดยการซื้อขายทางเทคนิคซึ่งเน้นที่ทิศทางและความเร็วของการเคลื่อนไหว ผู้ที่เน้นด้านเทคนิคมักถูกเรียกว่า นักชาร์ต. การเคลื่อนไหวของสกุลเงินในระยะยาวนั้นขับเคลื่อนโดยปัจจัยพื้นฐาน เช่น อัตราดอกเบี้ยสัมพัทธ์และการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตลาดข้างหน้า

การซื้อขายล่วงหน้าคือการค้าใด ๆ ที่ตกลงในอนาคตมากกว่าสปอต NS ราคาล่วงหน้า คือการรวมกันของอัตราสปอตบวกหรือลบจุดไปข้างหน้าที่เป็นตัวแทนของ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ระหว่างสองสกุลเงิน ส่วนใหญ่มีวุฒิภาวะน้อยกว่าหนึ่งปีในอนาคต แต่อาจนานกว่านั้น เช่นเดียวกับสปอต ราคาจะถูกกำหนดในวันที่ทำธุรกรรม แต่จะมีการแลกเปลี่ยนเงินในวันที่ครบกำหนด

NS สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ได้ตามความต้องการของคู่สัญญา พวกเขาสามารถเป็นจำนวนเท่าใดก็ได้และชำระในวันใด ๆ ที่ไม่ใช่วันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุดในประเทศใดประเทศหนึ่ง

ตลาดซื้อขายล่วงหน้า

NS ฟิวเจอร์ส ธุรกรรมคล้ายกับการส่งต่อซึ่งชำระช้ากว่าข้อตกลงแบบสปอต แต่สำหรับขนาดมาตรฐานและวันที่ชำระบัญชี และมีการซื้อขายในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การแลกเปลี่ยนทำหน้าที่เป็น คู่สัญญา.

ตัวอย่างการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

เทรดเดอร์รายหนึ่งคิดว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะผ่อนปรนนโยบายการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากเศรษฐกิจของยูโรโซนจะชะลอตัว เป็นผลให้เทรดเดอร์เดิมพันว่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและขาย สั้น €100,000 ที่อัตราแลกเปลี่ยน 1.15 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ECB ส่งสัญญาณว่าอาจผ่อนคลายนโยบายการเงินได้จริง นั่นทำให้อัตราแลกเปลี่ยนของเงินยูโรลดลงเหลือ 1.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ สร้างกำไรให้กับเทรดเดอร์ $5,000

โดยการ short €100,000 เทรดเดอร์รับเงิน $115,000 สำหรับการขายชอร์ต เมื่อค่าเงินยูโรอ่อนค่าลง และผู้ค้าปิดชอร์ต ผู้ซื้อขายจะเสียค่าใช้จ่ายเพียง 110,000 ดอลลาร์ในการซื้อคืนสกุลเงิน ความแตกต่างระหว่างเงินที่ได้รับจากการขายชอร์ตและการซื้อเพื่อให้ครอบคลุมคือกำไร หากค่าเงินยูโรแข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ ก็จะส่งผลให้ขาดทุน

คำถามที่พบบ่อย

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศใหญ่แค่ไหน?

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีสภาพคล่องสูงและแคระโดยปริมาณการซื้อขายรายวันของตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้เป็นจำนวนมาก จากการสำรวจสามปีล่าสุดที่จัดทำโดย ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันในปี 2019 ในทางตรงกันข้าม มูลค่าตามสัญญารวมของตลาดตราสารทุนในสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 10 มีนาคม พ.ศ. 2564 อยู่ที่ประมาณ 688 พันล้านดอลลาร์ ศูนย์กลางการซื้อขายฟอเร็กซ์ที่ใหญ่ที่สุดคือลอนดอน นิวยอร์ก สิงคโปร์ ฮ่องกง และโตเกียว

การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคืออะไร?

เมื่อคุณทำการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ คุณกำลังซื้อสกุลเงินของประเทศใดประเทศหนึ่งและขายสกุลเงินของประเทศอื่นไปพร้อม ๆ กัน แต่ไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินจากมือข้างหนึ่งไปอีกมือหนึ่ง เทรดเดอร์มักจะเข้ารับตำแหน่งในสกุลเงินใดสกุลเงินหนึ่ง ด้วยความหวังว่าจะมีความแข็งแกร่งใน สกุลเงินเทียบกับสกุลเงินอื่นที่พวกเขากำลังซื้อ (หรืออ่อนแอหากพวกเขากำลังขาย) เพื่อให้พวกเขาสามารถทำ กำไร. ในโลกปัจจุบันของตลาดอิเล็กทรอนิกส์ การซื้อขายสกุลเงินทำได้ง่ายเพียงแค่คลิกเมาส์

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแตกต่างจากตลาดอื่นอย่างไร?

มีความแตกต่างพื้นฐานบางประการระหว่างการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดอื่นๆ ไม่มีสำนักหักบัญชีและไม่มีหน่วยงานกลางดูแลตลาด forex ซึ่งหมายถึงนักลงทุน ไม่ได้ยึดถือมาตรฐานหรือข้อบังคับที่เข้มงวดเหมือนในหุ้น ฟิวเจอร์ส หรือออปชั่น ตลาด ประการที่สอง ไม่มีค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นสำหรับตลาดอื่นๆ ที่มีการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม ไม่มีเวลาตัดยอดสำหรับการซื้อขาย นอกจากวันหยุดสุดสัปดาห์ จึงสามารถซื้อขายได้ทุกช่วงเวลาของวัน ในที่สุด สภาพคล่องก็ช่วยให้เข้าถึงการซื้อขายได้ง่าย