เจ้าหน้าที่เงินตราแห่งเอเชียตั้งเป้าที่จะหยุดยั้งการปฏิเสธการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ

ค่าเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลในหมู่หน่วยงานการเงินของเอเชีย แม้ว่าจะไม่ชัดเจนว่าคำเตือนใด ๆ ที่จะเข้ามาแทรกแซงตลาดสกุลเงินโลกสามารถขัดขวางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ได้

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ยังสะท้อนถึงราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่พุ่งสูงขึ้นด้วย ซึ่งได้กระตุ้นให้เกิดการดำเนินการโดยคู่ค้าชั้นนำในต่างประเทศสองราย

มาซาโตะ คันดะ เจ้าหน้าที่แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศชั้นนำของญี่ปุ่น กล่าวเมื่อวันพุธว่า รัฐบาลของประเทศจะจัดการกับการเก็งกำไรในตลาดสกุลเงิน "อย่างเหมาะสม" ด้วยขั้นตอนที่จำเป็น ขณะเดียวกัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางจีนได้ลดจำนวนเงินฝากเงินตราต่างประเทศที่สถาบันการเงินของตนต้องถือลงหนึ่งในสาม

แต่นักวิเคราะห์บางคนตั้งคำถามว่าพวกเขาเพียงพอที่จะขัดขวางการแข็งค่าของเงินดอลลาร์หรือไม่

"การพูดคุยเรื่อง FX (การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) จะมีราคาถูกหากไม่ได้มาพร้อมกับข้อมูล/สภาวะตลาดที่น่าเชื่อถือซึ่งสนับสนุนการตัดสินใจและ การกระทำที่มีความหมาย” Edward Moya นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA และนักยุทธศาสตร์สกุลเงินระดับโลกผู้มีประสบการณ์เขียนในบล็อกโพสต์ วันพุธ. “เราได้ยินมามากมายจากรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลังเพื่อการต่างประเทศ (คันดะ) และตลาดต่างๆ ก็ไม่เชื่อว่าญี่ปุ่นใกล้จะบรรลุภัยคุกคามเหล่านี้แล้ว”

ในประเทศจีน Moya กล่าวว่าความพยายามที่จะจำกัดสภาพคล่องของเงินหยวนก็ไม่สามารถเอาชนะแรงกดดันที่เศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงต่อสกุลเงินได้

เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทั่วโลก เพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึง 2% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม การเพิ่มขึ้นดังกล่าวส่งผลให้ทั้งเงินเยนของญี่ปุ่นและเงินหยวนของจีนแตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์

ขณะนี้เงินเยนซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปี ซึ่งตั้งไว้เมื่อฤดูใบไม้ร่วงที่แล้ว เทียบกับดอลลาร์ รัฐบาลญี่ปุ่น แทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ในเวลานั้น ซึ่งถือเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 1998 โดยซื้อขายดอลลาร์เป็นเงินเยนเพื่อหนุนหลัง

ในขณะเดียวกัน เงินหยวนได้สูญเสียมูลค่าไป 5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา และตอนนี้ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

อัตราที่เพิ่มขึ้นฟีดความต้องการดอลลาร์

เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ในช่วงปีครึ่งที่ผ่านมา ซึ่งเกิดจากการต่อสู้ของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ อธิบายถึงความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ส่วนใหญ่ นั่นเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับเงินเยน เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเพิ่งจะควบคุมนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างยิ่งเมื่อเร็ว ๆ นี้

อัตราผลตอบแทนของธนบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีในช่วงปลายเดือนสิงหาคมแตะระดับสูงสุดในรอบ 16 ปีที่ 4.36% และได้วนเวียนอยู่ใกล้ระดับนั้นตั้งแต่นั้นมา นับตั้งแต่เฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในเดือนมีนาคม 2022 อัตราผลตอบแทน 10 ปีก็เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า

ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นพยายามที่จะป้องกันภาวะเงินฝืดที่อาจเกิดขึ้นได้คงระดับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีไว้ที่ 0.25% จนถึงเดือนธันวาคม 2565 เมื่อธนาคารได้เพิ่มวงเงินเป็น 0.50% ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม BoJ เพิ่มขึ้นเป็น 1%

ในประเทศจีน ค่าเงินหยวนที่อ่อนค่ายังสะท้อนถึงเศรษฐกิจที่สะดุด รุมเร้าด้วยปัญหาด้านทรัพย์สิน และผลกระทบอย่างต่อเนื่องจากการยกเลิกมาตรการจำกัดการแพร่ระบาดของไวรัส Covid-19 ที่เข้มงวดในปีที่แล้ว

น้ำมันดิบมีส่วนช่วย

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังส่งผลต่ออุปสงค์ของเงินดอลลาร์ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ใช้ซื้อขายด้วย

สัปดาห์นี้ซาอุดีอาระเบียและรัสเซียกล่าวว่าพวกเขาจะทำ ขยายเวลาการลดอุปทาน จนถึงสิ้นปี นั่นผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซึ่งเป็นมาตรฐานระดับโลกแตะ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกในปีนี้

วันพุธ ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของเบรนท์สำหรับการส่งมอบเดือนตุลาคมแตะระดับ 90.93 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงกลางวัน เพิ่มขึ้น 26% จากระดับใกล้ 72 ดอลลาร์เมื่อสามเดือนที่แล้ว