คำจำกัดความดัชนีถ่วงน้ำหนักพื้นฐาน

ดัชนีถ่วงน้ำหนักพื้นฐานคืออะไร?

ดัชนีถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานคือประเภทของดัชนีหุ้นที่มีการเลือกส่วนประกอบตามเกณฑ์พื้นฐานซึ่งต่างจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานสามารถกำหนดโครงสร้างตามเมตริกพื้นฐานต่างๆ เช่น รายได้ อัตราเงินปันผล, รายได้ หรือ มูลค่าทางบัญชี. ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟที่เสนอให้กับนักลงทุนที่กำลังมองหาหุ้นตามลักษณะพื้นฐาน

วิธีการทำงานของดัชนีถ่วงน้ำหนักพื้นฐาน

ดัชนีถ่วงน้ำหนักพื้นฐาน เติบโตจากความสนใจของนักลงทุนในการจัดการแบบพาสซีฟ พวกเขาเริ่มแพร่หลายมากขึ้นในปี 2547 หลังจากการวิจัยเกี่ยวกับพวกเขาได้รับการแนะนำโดย Research Affiliates ความสนใจในดัชนีถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากบริษัทกองทุนหลายแห่งได้สร้างดัชนีที่กำหนดเองซึ่งแสดงถึงแง่มุมการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงของตลาดการลงทุน

ดัชนีการถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานที่มีการจัดการอย่างอดทนเป็นส่วนหนึ่งของคลื่นลูกใหม่ของการเสนอกองทุนติดตาม กำหนดเอง กองทุนติดตาม เป็นกองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบพาสซีฟที่นอกเหนือไปจากการเสนอดัชนีกระแสหลัก โดยพยายามจำลองดัชนีที่กำหนดเองซึ่งสร้างขึ้นตามลักษณะที่หลากหลาย

ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานคือดัชนีที่กำหนดเองที่โดดเด่นที่สุดบางส่วนที่ใช้โดย จัดการอย่างอดทน กองทุนติดตาม บริษัทกองทุนมักจะสร้างดัชนีพื้นฐานที่กำหนดเองเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่จำลองขึ้นมาเพื่อออกสู่สาธารณะในฐานะกองทุนแบบมีโครงสร้าง ด้วยการใช้ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามปัจจัยพื้นฐานที่ปรับแต่งเอง บริษัทด้านการลงทุนสามารถลดต้นทุนได้อย่างมากและปรับปรุงประสิทธิภาพด้วยค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ลดลงและการปรับสมดุลประจำปี

ผู้เสนอดัชนีเหล่านี้อ้างว่าสามารถเสนอผลตอบแทนที่เป็นไปได้สูงกว่าโดยพิจารณาจากการวัดพื้นฐานโดยรวมของตลาดเทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ทั่วทั้งอุตสาหกรรม สามารถสร้างโดยใช้ปัจจัยพื้นฐานที่หลากหลายซึ่งได้รับการพิสูจน์แล้วในอดีตว่าเป็นตัวชี้วัดที่ประสบความสำเร็จในการระบุการลงทุนที่มีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อเวลาผ่านไป โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนที่มักจะชอบดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานคือนักลงทุนตัวยงที่กำลังมองหากลยุทธ์ที่ถ่วงน้ำหนักนี้

ตัวอย่างดัชนีถ่วงน้ำหนักพื้นฐาน: FTSE RAFI

Financial Times Stock Exchange (FTSE) ร่วมกับ Research Affiliates มีดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานมากมาย ดัชนีมีการถ่วงน้ำหนักโดยใช้ปัจจัยพื้นฐาน เช่น เงินปันผลทั้งหมด กระแสเงินสดอิสระ ยอดขายรวม และมูลค่าตามบัญชี

Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF เป็นกองทุนหนึ่งกองทุนที่จัดการดัชนี FTSE RAFI กองทุนพยายามที่จะทำซ้ำการถือครองและผลการดำเนินงานของ ดัชนี FTSE RAFI US 1000.

Wisdom Tree เสนอกองทุนที่ปรับแต่งเองได้

Wisdom Tree เป็นผู้ให้บริการกองทุนรายหนึ่งที่เป็นผู้นำในการนำเสนอดัชนีกรรมสิทธิ์ที่ถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐาน ETFs ที่มีคุณภาพในประเทศของบริษัทเสนอพอร์ตการลงทุนดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักโดยพื้นฐานสามพอร์ตแก่นักลงทุน รวมถึง WisdomTree U.S. กองทุน Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree U.S. Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) และ WisdomTree U.S. Quality Shareholder Yield Fund (คสช.).