ภาคสาธารณูปโภคและอสังหาริมทรัพย์ฉุด S&P 500 ลงในไตรมาส 3 แม้ว่าหุ้นพลังงานจะพุ่งสูงขึ้นก็ตาม
ประเด็นที่สำคัญ
- S&P 500 ลดลง 3.65% ในไตรมาสที่สามของปี 2023
- ดัชนีภาคส่วนที่แย่ที่สุดในระหว่างไตรมาส ได้แก่ สาธารณูปโภคที่ -10.09% อสังหาริมทรัพย์ที่ -9.66% และสินค้าอุปโภคบริโภคที่ -6.61%
- ภาคที่มีผลงานดีที่สุดของไตรมาสที่สามใน S&P 500 ได้แก่ พลังงาน เติบโต 11.33% และบริการสื่อสาร เพิ่มขึ้น 2.84% บริการทางการเงินอยู่ที่ -1.6%
ในไตรมาสที่ 3 ก.ค เอสแอนด์พี 500 ถูกลากลงมาด้วย ภาคส่วน ที่ตกเป็นเหยื่อของภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เช่น สาธารณูปโภค อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าอุปโภคบริโภค การเติบโตที่เห็นได้จากการเติบโตมหาศาลในภาคพลังงานและการเสริมด้วยบริการด้านการสื่อสารที่เพิ่มขึ้นนั้นไม่เพียงพอที่จะชดเชยความสูญเสียอื่นๆ
โดยรวมแล้ว S&P 500 ลดลง 3.65% ในไตรมาสที่สามของปี 2023 แต่เพิ่มขึ้นมากกว่า 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี
ภาคที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุด
สาธารณูปโภค
ภาคสาธารณูปโภคขาดทุนมากเป็นอันดับสองในดัชนีลดลง 10.09% ตลอดไตรมาส
การลดลงของภาคสาธารณูปโภคเป็นผลมาจาก The AES Corporation (เออีเอส) หุ้นร่วง 26.68% และ NextEra Energy (นี) หุ้นร่วง 22.79%.
โดยทั่วไปแล้ว ภาคสาธารณูปโภคถือเป็นการลงทุนที่มั่นคง
แต่ในอดีต อัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจต้องใช้เวลา ค่าผ่านทางในภาค. บริษัทสาธารณูปโภคมักมีหนี้สูงกว่าเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายฝ่ายทุน ดังนั้นอัตราที่สูงขึ้นจึงมีแนวโน้มที่จะส่งผลเสียต่อหุ้นเหล่านั้น อัตราที่สูงขึ้นยังทำให้พันธบัตรมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น และหุ้นสาธารณูปโภคอาจสูญเสียนักลงทุนจากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเนื่องจากเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อตลอดทั้งไตรมาส ภาคสาธารณูปโภคก็ลดลง ในเดือนกันยายนที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะ 10 ปี เพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ก่อนเกิดวิกฤตการเงินโลก ทำให้พันธบัตรน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับผู้ที่มองหาการลงทุนที่มั่นคง
อสังหาริมทรัพย์
อสังหาริมทรัพย์ลาก S&P 500 ลงมาในไตรมาสที่สามเนื่องจากดัชนีภาคที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดลดลง 9.66% ในรอบสามเดือน
ปัจจัยทางเศรษฐกิจในวงกว้าง รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้ภาคส่วนโดยรวมอ่อนแอลง แม้ว่าบริษัทที่ประสบความสูญเสียครั้งใหญ่ที่สุดคือ Crown Castle (ซีซีไอ) และพื้นที่จัดเก็บพิเศษ (อีเอ็กซ์อาร์) ลดลง 19.23% และ 18.32% ตามลำดับ
ผู้บริโภคต้องเผชิญกับ อัตราการจำนองสูง เป็น ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความสามารถในการจ่ายบ้านตีมัน จุดต่ำสุดในรอบ 40 ปี ในเดือนกันยายน. ในทางกลับกัน แผนการกลับไปทำงานยังไม่เพียงพอ ฟื้นความต้องการพื้นที่สำนักงานทำให้เกิดความเครียดกับอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์
ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค
ภาคสินค้าอุปโภคบริโภคลดลง 6.61% ในไตรมาสที่สาม การลดลงนำโดยหุ้นร้านค้าลดราคา Dollar General (ดีจี) และต้นไม้ดอลลาร์ (ทล) ซึ่งลดลง 37.68% และ 25.82% ตามลำดับ
สต๊อกสินค้าอุปโภคบริโภคมักเป็นสินค้าประเภทตั้งรับ เพราะในทางทฤษฎีแล้ว สินค้าเหล่านี้นำเสนอสินค้าที่พวกเขาต้องการโดยทั่วไปให้กับผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ในครั้งนี้ หุ้นสินค้าอุปโภคบริโภคได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อบริษัทที่ใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อผลิตสินค้า และต้องคำนึงถึงการส่งต่อต้นทุนเหล่านั้นให้กับผู้บริโภคในรูปแบบของราคาที่สูงขึ้น นักวิเคราะห์ของ Fidelity กล่าวว่าถึงแม้ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งจนถึงตอนนี้ แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญในผลิตภัณฑ์และบรรจุภัณฑ์ก็อาจส่งผลกระทบต่อบริษัทต่างๆ ได้
![ภาคที่ดีที่สุดและแย่ที่สุดใน Q3](/f/55172a0dba4f15dc99e3acc9efbadb54.jpg)
เทรดดิ้งวิว
ภาคที่มีผลงานดีที่สุด
พลังงาน
หุ้นพลังงานมีการเติบโตมากที่สุดในบรรดาภาคส่วนใดๆ ใน S&P 500 ในช่วงไตรมาสที่สาม โดยมีการเปลี่ยนแปลง 11.33% การเติบโตครั้งใหญ่นี้เกิดขึ้นท่ามกลางก ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น ขับเคลื่อนโดยก อุปทานต่ำในอดีต.
หุ้นกลุ่มพลังงานถือเป็นหุ้นที่มีผลงานดีที่สุด 6 อันดับแรกของ S&P 500 ในไตรมาสที่สามของปี 2023
ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา หุ้นที่มีผลงานดีเด่นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะ Marathon Petroleum (กนง) เติบโต 29.79% รองลงมาคือ ฟิลลิปส์ 66 (พีเอสเอ็กซ์) อยู่ที่ 25.97%
บริการด้านการสื่อสาร
บริการการสื่อสารเป็นภาคที่มีผลงานดีที่สุดเป็นอันดับสองของไตรมาส รองจากพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการเติบโต 2.84%
การเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนจากบริษัทต่างๆ เช่น Charter Communications (ชต) ซึ่งเติบโต 19.72% และ Activision Blizzard (เอทีวีไอ) เพิ่มขึ้น 11.07%
บริการทางการเงิน
ภาคบริการทางการเงินเป็นภาคที่มีผลงานดีที่สุดเป็นอันดับสามในช่วงไตรมาสดังกล่าว แต่ก็ไม่เติบโต ภาคลดลง 1.6% ในช่วงระยะเวลาสามเดือน
แม้ว่าภาคการเงินจะล้มเหลวในแง่ของการเติบโตโดยรวม แต่ก็มีการเคลื่อนไหวเชิงบวกสำหรับหุ้นแต่ละตัวภายในกลุ่มนี้ ไซออนส์ บันคอร์ป (ไซออน) เป็นหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดใน S&P 500 ของไตรมาส และเพิ่มขึ้น 29.9%