คำนิยามกองทุนอนาคตของออสเตรเลีย

กองทุนอนาคตของออสเตรเลียคืออะไร?

คำว่า Australian Future Fund (AFF) หมายถึงชาวออสเตรเลีย กองทุนความมั่งคั่งอธิปไตย (SWF) ที่จัดตั้งขึ้นโดยรัฐบาลกลางของประเทศ กองทุนนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2549 โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อส่งเสริมตำแหน่งของรัฐบาลในระยะยาวกองทุนอนาคตตามที่ทราบกันทั่วไปนั้นได้รับการจัดการอย่างอิสระและสร้างการออมสำหรับรัฐบาลออสเตรเลียและประชาชนในปีต่อ ๆ ไป นี้ กองทุนรวมลงทุน ประกอบด้วยกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษ 5 กองทุน โดยมีวัตถุประสงค์และรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกัน กองทุนอนาคต ทรัพย์สินภายใต้การบริหาร (AUM) มีมูลค่าที่ AUD 163 พันล้าน ณ ก.ย. 30, 2020.

ทำความเข้าใจกองทุนอนาคตของออสเตรเลีย

รัฐบาลออสเตรเลียได้จัดตั้งกองทุน Australian Future Fund ในปี 2549 ด้วยเงินจากรัฐบาลประมาณ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย ส่วนเกิน ตลอดจนหุ้นและรายได้จากการแปรรูป Telstra บริษัทโทรคมนาคมของออสเตรเลียAFF ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อตอบสนองอนาคต บำนาญ ภาระผูกพันของรัฐบาลออสเตรเลีย ภาระเงินบำนาญคาดว่าจะสูงถึง AUD 140 พันล้านภายในปี 2020 ซึ่งจะเป็นจุดแรกสุดที่สามารถทำเงินจากกองทุนได้

ตั้งแต่เริ่มแรก AFF นำ an โครงสร้างองค์กร และปรัชญาการลงทุนที่มาจาก กองทุนป้องกันความเสี่ยง โลก โดยเฉพาะ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ภาคส่วนจากการจัดการ SWF แบบดั้งเดิม ทีมผู้บริหารยังค่อนข้างเล็กและต่อต้านการล่อลวงที่จะแบ่งตามสายของ ประเภทสินทรัพย์. การจัดการกองทุนจะถือว่าพอร์ตโฟลิโอเป็นโดเมนของทีมผู้บริหารทั้งหมดแทน

กฎหมายที่ก่อตั้ง AFF ได้รับคำสั่งให้ใช้ผู้จัดการการลงทุนภายนอกเพื่อดำเนินการ กลยุทธ์การลงทุน.การตัดสินใจนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อกำจัด ผลประโยชน์ทับซ้อน ท่ามกลางผู้จัดการของ AFF และส่งเสริมการแข่งขันระหว่างที่ปรึกษาภายนอก ข้อกำหนดนี้ใช้แรงกดดันด้านต้นทุนกับกองทุนเนื่องจากเป็นการสร้างชั้นค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในแบบจำลองของกองทุน

ในขณะที่ SWF ที่ประสบความสำเร็จรายอื่นๆ มีอิสระในการจัดการทรัพย์สินของตนเองอย่างน้อยบางส่วน แต่แบบจำลองของออสเตรเลียก็พิสูจน์ได้ว่าค่อนข้างมีปัญหาเมื่อตลาด ผลตอบแทน ยากจน ข้อดีของการใช้ผู้จัดการภายนอกคือช่วยให้ฝ่ายบริหารของ AFF สามารถประเมินผลตอบแทนของผู้จัดการเหล่านั้น และเลือกผู้ที่มีผลงานดีที่สุดสำหรับการลงทุนในอนาคต

ข้อพิจารณาพิเศษ

นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุน กองทุนได้เปิดตัวกองทุนเพื่อวัตถุประสงค์พิเศษหลายชุด แต่ละกองทุนเหล่านี้มีอาณัติที่แตกต่างกัน แม้ว่าทีมจัดการกองทุนจะมีหน้าที่สร้างสมดุลให้กับ เสี่ยง ที่เกี่ยวข้องเพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด จะไม่จัดสรรเงินลงทุนหรือตัดสินใจว่าโครงการใดที่แต่ละกองทุนสนับสนุน

• กองทุนการวิจัยทางการแพทย์ในอนาคตก่อตั้งขึ้นในปี 2015 ถึง รับประกัน การวิจัยและนวัตกรรมระยะยาวภายในพรมแดนของออสเตรเลีย
• กองทุนที่ดินและอนาคตทางทะเลของชาวอะบอริจินและชาวเกาะช่องแคบทอร์เรสก่อตั้งขึ้นในปี 2019 เพื่อให้รัฐบาลสามารถชำระเงินให้กับ Indigenous Land Corporation
• กองทุนสำรองเลี้ยงชีพในอนาคตช่วยฟื้นคืนความแห้งแล้งให้กับฟาร์มของประเทศและชุมชนอื่นๆ กองทุนนี้เปิดตัวในปี 2562
• กองทุนรับมือเหตุฉุกเฉินที่เปิดตัวในปี 2019 ได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยชุมชนในช่วง ภัยพิบัติแห่งชาติ.
• กองทุน DisabilityCare Australia Fund ก่อตั้งขึ้นในปี 2556 ถึง ชดใช้ หน่วยงานท้องถิ่นสำหรับ ค่าใช้จ่าย ที่เกี่ยวข้องกับชาติ ประกันภัย ระบบ.

กองทุน Building Australia Fund, กองทุนเพื่อการลงทุนเพื่อการศึกษา และกองทุน Health and Hospitals Fund เปิดตัวตามพระราชบัญญัติกองทุนสร้างประเทศ พ.ศ. 2551 กองทุนเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนระดับชาติ โครงสร้างพื้นฐาน, ระบบการศึกษา และโครงสร้างพื้นฐานด้านสุขภาพ

รัฐบาลยกเลิกพระราชบัญญัติในปี 2562 ทั้งกองทุน Building Australia Fund และกองทุนเพื่อการลงทุนเพื่อการศึกษาปิดตัวลงในปี 2019 ในขณะที่กองทุน Health and Hospitals Fund สิ้นสุดในปี 2015 ยอดเงินคงเหลือของแต่ละกองทุนได้โอนเข้ากองทุนเดียวกัน