Uber หุ้นพุ่งขึ้นเนื่องจากบริษัทพร้อมที่จะเข้าร่วมดัชนี S&P 500

หุ้นของ Uber Technologies (อูเบอร์) เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในวันจันทร์ สู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี หลังจากที่ดัชนี S&P Dow Jones ได้ประกาศว่าจะรวมบริษัทไว้ใน ดัชนีเอสแอนด์พี 500—การเคลื่อนไหวที่สามารถหนุนแนวรับหุ้นได้นานกว่าหนึ่งวันมาก

S&P Dow Jones ประกาศเมื่อวันศุกร์ว่าจะเพิ่ม Uber เข้าสู่ดัชนีตลาดหุ้นที่มีการติดตามอย่างกว้างขวางมากที่สุดในโลก โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม 18. บริษัท ผู้ผลิต Jabil (เจบีแอล) และผู้จำหน่ายผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง Builders FirstSource (บีแอลดีอาร์) จะเข้าร่วมดัชนีในวันนั้นด้วย ผู้เข้าใหม่ทั้งสามจะเข้ามาแทนที่ Sealed Air Corp. (ดู), อลาสกา แอร์ กรุ๊ป (เอแอลเค) และเทคโนโลยี SolarEdge (SEDG).

หุ้น Uber พุ่งสูงถึง 60.88 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.53 ดอลลาร์จากตลาดหนัก

ปริมาณการซื้อขาย. ตอนนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นประมาณสามเท่าตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022

เมื่อมองไปข้างหน้า การรวม Uber ไว้ใน S&P 500 อาจทำให้หุ้นมีเสถียรภาพมากกว่าที่เคยเจอมานับตั้งแต่บริษัทเปิดตัวสู่สาธารณะในเดือนพฤษภาคม 2019

เพิ่มการรวม

หุ้นน่าจะได้เปรียบบ้างเพราะว่า กองทุนรวมดัชนี และ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) การติดตาม S&P 500 ในตอนนี้จะต้องซื้อหุ้นของ Uber เป็นประจำพร้อมกับองค์ประกอบดัชนีอื่น ๆ เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นของกองทุนดัชนี S&P 500 และ ETF

กองทุนดัชนีและผู้จัดการ ETF ที่มีพอร์ตการลงทุนติดตาม S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีที่มีหุ้นขั้นต่ำ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด มูลค่ารวม 12.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ประมาณ 80% ของมูลค่าตลาดที่มีอยู่ ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะต้องเริ่มซื้อหุ้นของ Uber เมื่อมีการสร้างดัชนีใหม่ในปลายเดือนนี้

แน่นอนว่าเมื่อนักลงทุนไถ่ถอนหุ้นของกองทุนดัชนี S&P 500 และ ETF หุ้นของ Uber จะต้องเผชิญกับแรงกดดันในการขายตามสัดส่วนเช่นกัน

ถึงกระนั้น ผลกระทบของการรวม S&P 500 ก็เปลี่ยนไปในทางบวกอย่างไม่ต้องสงสัย เมื่อต้นปีนี้ กองทุนสหรัฐฯ และ ETF ที่ติดตาม S&P 500 มีสินทรัพย์ 5.7 ล้านล้านดอลลาร์ และนั่นคือก่อนที่ดัชนีจะพุ่งขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี

กล่าวอีกนัยหนึ่ง กองทุนดัชนี S&P 500 และ ETF มีมูลค่าประมาณหนึ่งในแปดของมูลค่าทั้งหมดของตลาดทุนสหรัฐฯ ETF ที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งของสหรัฐอเมริกาติดตามผลการดำเนินงานของ S&P 500 และมีสินทรัพย์รวมกันอยู่ที่ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์

การศึกษาบางชิ้นแสดงให้เห็นว่าผลประโยชน์ที่หุ้นได้รับจากการเข้าสู่ดัชนีนั้นลดลงค่อนข้างเร็ว อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปหุ้น S&P 500 จะได้รับประโยชน์จากการจดจำชื่อที่สูงขึ้นและการเข้าถึงที่ดีขึ้น แม้ว่าราคาที่พุ่งสูงขึ้นในระยะสั้นจะจางหายไปก็ตาม

นอกจาก Uber แล้ว Jabil และ Builders FirstSource จะเข้าร่วม S&P 500 จากดัชนี S&P MidCap 400 ซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดกลางที่มีมูลค่าตลาดระหว่าง 4.6 พันล้านดอลลาร์ถึง 12.7 พันล้านดอลลาร์

หุ้นใน Jabil และ Builders FirstSource ซึ่งได้รับประโยชน์จากกองทุนที่ติดตามดัชนีนั้น เพิ่มขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าก่อนที่จะเลื่อนปิดแต่ละครั้งมากกว่า 1%