8 พลังที่หล่อหลอมในปี 2023—ในแผนภูมิ

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์สุดท้ายของปี 2023 ตลาดได้ก้าวไปไกลจากการขาดทุนในปี 2022 ซึ่งส่งผลให้มีทัศนคติเชิงบวกในปี 2024

อัตราเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลายลงเศรษฐกิจกำลังพิสูจน์ มีความยืดหยุ่นมากกว่าที่คาดไว้และ S&P 500 มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักในปีนี้ นั่นคือแม้จะมีก วิกฤติการธนาคาร เมื่อต้นปีและ อัตราดอกเบี้ยสูง ความรู้สึกหดหู่นั้น

จากความกระตือรือร้นในการพัฒนาในด้าน ปัญญาประดิษฐ์ (เอไอ) สำหรับการนัดหยุดงานของพนักงานในประวัติศาสตร์ เราจะย้อนกลับไปดูปัจจัยบางประการที่ส่งผลต่อปี 2023 ในแผนภูมิ

1. วิกฤตการธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2551

ย้อนกลับไปในเดือนมีนาคม การล่มสลายของธนาคารหลายครั้งทำให้เกิดวิกฤตการธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดในรอบสองทศวรรษที่ผ่านมา

ความล้มเหลวของ First Republic Bank, Silicon Valley Bank (เอสไอวีบี) และธนาคารลงนาม (เอสบีเอ็นวาย) กลายเป็นความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่เป็นอันดับสอง สาม และสี่ในประวัติศาสตร์สหรัฐอเมริกา บดบังแม้กระทั่งขนาดของความล้มเหลวในปี 2551.

การล่มสลายของพวกเขาดังก้องไปทั่วตลาด โดยดัชนี ICE BofA MOVE ซึ่งเป็นตัวแทนของความผันผวนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ วิกฤตการเงินโลก.

2. ตลาดหมีบอนด์ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา

ณ จุดหนึ่ง ตลาดสำหรับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีมูลค่าลดลงเกือบหนึ่งในสี่นับตั้งแต่อัตราผลตอบแทนต่ำสุดในช่วงฤดูร้อนปี 2020 นั่นแสดงว่าเราอาจโดน ตลาดหมีที่ใหญ่ที่สุดสำหรับพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ตามนักวิเคราะห์ของ Bank of America ก่อนที่พวกเขาจะปรับตัวขึ้นในช่วงปลายปี

แผนภูมิด้านล่างแสดงประสิทธิภาพของ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ติดตามคลังของวันครบกำหนดต่างๆ พันธบัตรรัฐบาล iShares อายุ 20+ ปี ETF (ทลท) และ iShares พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10-20 ปี ETF (ทีแอลเอช) ลงทุนเฉพาะใน Treasurys ที่มีอายุยาวนาน ในขณะที่ iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (ไออีเอฟ) ลงทุนในตราสารหนี้ระยะกลาง

3. Flight to Safety ส่งกองทุนตลาดเงินขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทำให้นักลงทุนมองหาความปลอดภัยโดยมีทรัพย์สินอยู่ กองทุนตลาดเงิน ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

เป็นเวลาหลายเดือน บัตรเงินฝาก และกองทุนตลาดเงินด้วย ติดอันดับผู้อ่าน Investopedia ที่ใด กำลังลงเงิน ตามด้วยพันธบัตรรัฐบาล ETF และหุ้นรายบุคคล

4. อัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งผลต่อความเชื่อมั่น

ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคติดตามโดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ยังคงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ตลอดทั้งปี

ความผันผวนของตลาด ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูง และความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค เกือบตลอดทั้งปี แต่เศรษฐกิจที่ฟื้นตัวได้และอัตราเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายได้ทำให้แนวโน้มของผู้บริโภคสูงขึ้น อนาคต.

5. ประวัติศาสตร์แรงงานนัดหยุดงานตลาดสั่นคลอน

ความวิตกกังวลเกี่ยวกับค่าจ้างที่ก้าวทันต้นทุนที่สูงขึ้นก็ส่งผลให้กิจกรรมด้านแรงงานที่จัดระเบียบเพิ่มขึ้นในปี 2566 "วันแห่งความเกียจคร้าน" จากการนัดหยุดงาน พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่า 20 ปี ในขณะที่คนงานหยุดงานประท้วงกับผู้พัน ผู้ผลิตรถยนต์, สตูดิโอฮอลลีวู้ด, ร้านขายยา, และอื่น ๆ.

หุ้นบางตัวได้รับผลกระทบมากกว่าตัวอื่นๆ โดยบริษัท General Motors (จีเอ็ม) หุ้น ลดลง 18% ระหว่างการเริ่มต้นการนัดหยุดงานของสหภาพ United Auto Workers ต่อบริษัทและการประกาศข้อตกลงเบื้องต้น หุ้นฟอร์ด (เอฟ) และสเตลแลนติส (สทล) ยังสูญเสียพื้นที่ในช่วงเวลาระหว่างการเริ่มต้นการนัดหยุดงานครั้งประวัติศาสตร์ของ UAW และการบรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับคนงาน

6. AI ขับเคลื่อนหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น

หลังจากได้รับการสนับสนุนจาก Microsoft (เอ็มเอสเอฟที) สตาร์ทอัพ OpenAI เปิดตัว ChatGPT เมื่อปลายปีที่แล้ว ผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในแวดวงเทคโนโลยีได้เปิดตัวเครื่องมือ ผลิตภัณฑ์ และบริการที่ขับเคลื่อนด้วย AI

เอ็นวิเดีย (เอ็นวีดีเอ), ไมโครซอฟต์, ตัวอักษร (กูเกิล), เมตา (เมตา), อเมซอน (AMZN) และอื่นๆ อีกมากมายที่ได้รับประโยชน์จากความสนใจด้าน AI ที่เพิ่มสูงขึ้นในปีนี้ โดยมีส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักเมื่อเทียบเป็นรายปี

7. ความต้องการยาลดน้ำหนักทำให้ Novo Nordisk มีมูลค่าหุ้นมากที่สุดของยุโรป

ปีนี้ก็เช่นกัน ความต้องการยาลดน้ำหนักประเภทหนึ่งที่เรียกว่า GLP-1s เพิ่มขึ้น ขึ้นหุ้นหลายตัว

ผู้ผลิตยาลดน้ำหนัก เช่น Novo Nordisk (เอ็นวีโอ) และ เอไล ลิลลี่ (ลี่) ตลอดจนผู้ผลิตกระบอกฉีดยาของตน เช่น ตัวเร่งปฏิกิริยา (ซีทีแอลที) ได้ประโยชน์จากความต้องการยาที่มีปริมาณสูง โนโว นอร์ดิสก์ เช่นกัน กลายเป็นหุ้นที่มีค่าที่สุดของยุโรป.

8. ลงจอดอย่างนุ่มนวลในที่สุดเหรอ?

เมื่อต้นปีนักเศรษฐศาสตร์หลายคน ฉาย การปรับขึ้นอัตราต่อต้านเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐจะนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตลอดทั้งปีคำทำนายเหล่านั้นก็คือ เลื่อนออกไปซ้ำแล้วซ้ำเล่า.

ในขณะที่บางคนยังคงคาดหวังว่าเศรษฐกิจอาจตกอยู่ในภาวะถดถอยเล็กน้อยในปี 2567 แต่ก็มีคนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ที่คิดว่าเราอาจจะสามารถบรรลุเป้าหมาย ลงจอดอย่างนุ่มนวล เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งช่วยกระตุ้นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศในไตรมาสที่สาม

การแก้ไข—ธ.ค. 4, 2023: บทความนี้ได้รับการอัปเดตเพื่อเพิ่มความชัดเจนให้กับประเภทของคลังที่อธิบายไว้