แผนภูมิ REIT ด้านการดูแลสุขภาพดูไม่แข็งแรง

ด้วยกลุ่มอายุ 75 ปีขึ้นไปที่จะเติบโตในอัตรา 4% ถึง 5% ต่อปีตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2030 จึงเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไมการดูแลสุขภาพ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างมาก ณ เดือนพฤษภาคม 2019 พวกเขาประกอบด้วยประมาณ 13% ของภาค REIT ของสหรัฐโดย มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด. เช่นเดียวกับข้อมูลประชากรที่ดี REIT เหล่านี้จ่ายบางส่วนที่น่าดึงดูดที่สุด อัตราเงินปันผลตอบแทน ภายในดัชนี S&P 500

แม้จะมีแนวโน้มในระยะยาวเป็นสีดอกกุหลาบ แต่สาขาย่อยด้านการดูแลสุขภาพนี้ไม่ได้ปราศจากความท้าทาย การก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์เพื่อการดูแลสุขภาพ โดยเฉพาะที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุ เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2015 เนื่องจากนักพัฒนาคาดการณ์ถึงการสูงวัย เบบี้บูมเมอร์ กลุ่ม การเติบโตของอุปทานที่คาดการณ์ไว้ที่ 4% ต่อปีตั้งแต่ปี 2558 ถึงปี 2565 อาจส่งผลให้เกิดปัญหาอุปทานล้นเกิน

นอกจากนี้ REIT ด้านการดูแลสุขภาพยังคงเสี่ยงต่อความเสี่ยงทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งในปี 2563 การแก้ไขหรือการยกเลิกฉบับสมบูรณ์ของ พระราชบัญญัติการดูแลราคาไม่แพง และการอภิปรายรอบ ๆ ข้อเสนอ "Medicare for All" มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงนโยบายการใช้จ่ายและการชำระเงินคืนของรัฐบาล

จากมุมมองทางเทคนิค REIT ด้านการดูแลสุขภาพขนาดใหญ่หลายแห่งได้ลดลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้ม สนับสนุน หลังจากทำสถิติสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ในเดือนเมษายน นอกจากนี้ หมี ความแตกต่าง ได้ก่อตัวขึ้นระหว่างราคากับ ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI) ที่เพิ่มความเชื่อมั่นในการพังทลาย

เทรดเดอร์ที่ต้องการ เลือนหายไป การดูแลสุขภาพ อสังหาริมทรัพย์ ควรพิจารณา สั้น หนึ่งในสามชื่อชั้นนำของอุตสาหกรรมนี้โดยใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่ระบุไว้ด้านล่าง

เวลทาวเวอร์ อิงค์ (ดี)

Toledo, Welltower Inc. ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐโอไฮโอ (ดี) เป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอด้านการดูแลสุขภาพที่หลากหลายกว่า 1,500 แห่ง ซึ่งรวมถึงบ้านพักผู้สูงวัย สำนักงานทางการแพทย์ และศูนย์พยาบาลที่มีทักษะ/ศูนย์ดูแลหลังเกิดภาวะเฉียบพลัน อสังหาริมทรัพย์อยู่ในตลาดที่มีการเติบโตสูงในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และสหราชอาณาจักร REIT เพิ่งให้ทุนเพื่อแลกกับการถือครอง 75% ในเมือง Charlotte, North โครงการมิกซ์ยูสใจกลางเมือง Pappas Properties ของแคโรไลนา ซึ่งรวมถึงอาคารสองหลังที่ทอดสมออยู่ด้วย เอเทรียม เฮลท์. นักวิเคราะห์มีเวลา 12 เดือน ราคาเป้าหมาย สำหรับหุ้น Welltower ที่ 77.44 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาปิดที่ 76.08 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีเพียง 1.8% ณ วันที่ 10 พฤษภาคม 2019 หุ้น Welltower มีมูลค่าตลาด 30.81 พันล้านดอลลาร์ ออก 4.67% อัตราเงินปันผลตอบแทน และซื้อขายเพิ่มขึ้น 10.86% ต่อปี (YTD)

ราคาหุ้นของ Welltower ทะลุแนวรับระยะยาวในช่วงกลางเดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ผู้ขายสามารถควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาได้ ความแตกต่างระหว่างขาลงระหว่างล่าสุด สวิงสูง และจุดสูงสุดล่าสุดของตัวบ่งชี้ RSI เพื่อลดโมเมนตัมขาขึ้น การย้อนกลับไปยังเส้นแนวโน้มขาขึ้นซึ่งตอนนี้ทำหน้าที่เป็น ความต้านทาน เป็นจุดเริ่มต้นการขายชอร์ตที่เหมาะสม ผู้ทำการค้าควรพิจารณา ซื้อเพื่อปกปิด หากราคาตกลงไปที่ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (สมา). จัดการความเสี่ยงโดยการวาง a คำสั่งหยุดขาดทุน เหนือระดับแกว่งสูงกลางเดือนมีนาคมที่ 78.24 ดอลลาร์

เวนทัส อิงค์ (วีทีอาร์)

เวนทัส อิงค์ (VTR) ซึ่งมีมูลค่าตลาด 22.29 พันล้านดอลลาร์ เป็นเจ้าของทรัพย์สินที่หลากหลายประมาณ 1,200 รายการในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และสหราชอาณาจักร สินทรัพย์ของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ด้านการดูแลสุขภาพประกอบด้วยที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุ สำนักงานการแพทย์ โรงพยาบาล วิทยาศาสตร์เพื่อชีวิต และศูนย์ดูแลผู้ป่วยระยะหลังเฉียบพลัน นักวิเคราะห์ดูทั้งปี 2019 รายได้ เติบโต 18.4% แต่ด้วย a อัตราส่วนราคาต่อกำไร (อัตราส่วน P/E) ที่ 47.3 เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม 23.7 ราคาหุ้นอาจมีปัจจัยบวกแล้ว ซื้อขายที่ 61.69 ดอลลาร์และจ่ายเงินปันผลมากกว่า 5% หุ้น Ventas จดทะเบียนกำไร YTD 6.64% ผลการดำเนินงานต่ำกว่าอุตสาหกรรมสิ่งอำนวยความสะดวกด้านการดูแลสุขภาพของ REIT โดยเฉลี่ย 2.69% ในช่วงเวลาเดียวกัน ณ วันที่ 10 พฤษภาคม 2019.

ในขณะที่หุ้น Ventas มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่ก็มีการดึงกลับอย่างลึกซึ้งหลายครั้งสำหรับ SMA 200 วัน NS ทริปเปิ้ลท็อป ที่ก่อตัวขึ้นระหว่างเดือนธันวาคมถึงมีนาคมได้รับการยืนยันเมื่อกลางเดือนที่แล้วเมื่อกอง REIT พังลงมาต่ำกว่ารูปแบบ ขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอก. ไม่นานมานี้ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นเพื่อทดสอบบริเวณแนวต้านที่สำคัญในขณะนี้ ผู้ค้าที่เปิดตำแหน่งสั้นที่นี่ควรจองกำไรหากราคาของ REIT ร่วงลงสู่ระดับ 58 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ราคาอาจได้รับการเสนอราคาตั้งแต่เดือนเมษายน สวิงต่ำ. ตัดขาดทุนหากหุ้นปิดเหนือแนวคอของรูปแบบที่ 63 ดอลลาร์

เอชซีพี อิงค์ (HCP)

เอชซีพี อิงค์ (HCP) REIT ด้านการดูแลสุขภาพแห่งแรกที่ได้รับเลือกให้อยู่ในดัชนี S&P 500 ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ให้บริการอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพในสหรัฐอเมริกา พอร์ตโฟลิโอของบริษัทประกอบด้วยอสังหาริมทรัพย์มากกว่า 600 แห่งกระจายอยู่ตามบ้านพักผู้สูงวัย สำนักงานทางการแพทย์ โรงพยาบาล และสถานพยาบาลที่มีทักษะ ขณะที่กอง REIT แซงหน้านักวิเคราะห์ไตรมาสแรกปี 2562 เงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ประมาณหนึ่งเพนนี มันพลาด รายได้ ประมาณการสำหรับงวดเนื่องจากการลดลงของค่าเช่าและรายได้ที่เกี่ยวข้อง HCP มีมูลค่าตลาด 14.54 พันล้านดอลลาร์และเพิ่มขึ้นเพียง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ณ วันที่ 10 พฤษภาคม 2019 ผู้ลงทุนจะได้รับเงินปันผลตอบแทน 4.97%

หุ้น HCP สร้างระดับสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 31.84 ดอลลาร์ในวันที่ 22 มีนาคม ก่อนที่จะถอยกลับต่ำกว่าแนวรับ 7 เดือนขาขึ้นอย่างรวดเร็ว เมื่อ REIT ถึงจุดสูงสุด RSI ได้ทำการเปรียบเทียบระดับสูงที่ต่ำกว่าซึ่งเตือนถึงความเป็นไปได้ กับดักวัว. ขณะนี้ผู้ค้ามีโอกาสที่จะจางการดึงกลับไปที่ SMA 50 วันและเส้นแนวโน้มขาขึ้น ผู้ที่สั้น HCP ควรตั้งค่า a คำสั่งทำกำไร ที่ 26 ดอลลาร์ โดยเส้นแนวนอนให้การสนับสนุนที่สำคัญ ลองนึกถึงการวางตำแหน่งคำสั่งหยุดเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ $31 และย้ายไปที่ จุดคุ้มทุน ชี้หากราคาต่ำกว่า SMA 200 วัน