อะไรสำคัญกว่ากัน กระแสเงินสดหรือกำไร?

กระแสเงินสด และ กำไร เป็นทั้งแง่มุมที่สำคัญของธุรกิจ เพื่อให้ธุรกิจประสบความสำเร็จในระยะยาว จำเป็นต้องสร้างผลกำไรในขณะที่ดำเนินงานด้วยกระแสเงินสดที่เป็นบวก

กระแสเงินสดคืออะไร?

กระแสเงินสดคือการไหลเข้าและออกของเงินจากธุรกิจ จำเป็นสำหรับการดำเนินงานประจำวัน ภาษี การจัดซื้อสินค้าคงคลัง และการจ่ายเงินพนักงานและ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน.

กระแสเงินสดที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าบริษัท สินทรัพย์สภาพคล่อง กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถชำระหนี้ ลงทุนซ้ำในธุรกิจ คืนเงินให้ผู้ถือหุ้น ชำระค่าใช้จ่าย และจัดเตรียมอุปสรรคต่อความท้าทายทางการเงินในอนาคต กระแสเงินสดติดลบบ่งชี้ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทกำลังลดลง

กำไรคืออะไร?

กำไรคือ ส่วนเกิน หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดออกจาก รายได้. กำไรคือภาพรวมของธุรกิจและเป็นเกณฑ์ในการคำนวณภาษี

มีกำไรสามประเภทหลักที่นักวิเคราะห์วิเคราะห์: กำไรขั้นต้น, กำไรจากการดำเนินและกำไรสุทธิ กำไรแต่ละประเภทช่วยให้นักวิเคราะห์มีข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาอื่นๆ และคู่แข่งในอุตสาหกรรม ความสามารถในการทำกำไรทั้งสามระดับสามารถพบได้ในงบกำไรขาดทุน

อันไหนสำคัญต่อธุรกิจมากกว่ากัน?

ในการพิจารณาว่าสิ่งใดสำคัญกว่านั้นขึ้นอยู่กับธุรกิจและสถานการณ์

ตัวอย่างเช่น ธุรกิจอาจเห็นกำไรทุกเดือน แต่เงินของมันถูกผูกไว้กับ สินทรัพย์ถาวร หรือ ลูกหนี้และไม่มีเงินสดจ่ายให้พนักงาน เมื่อชำระหนี้แล้ว หรือธุรกิจเห็นรายได้หลั่งไหลเข้ามา ก็จะเริ่มเห็นกระแสเงินสดเป็นบวกอีกครั้ง ในตัวอย่างนี้ กระแสเงินสดมีความสำคัญมากกว่าเพราะช่วยให้ธุรกิจดำเนินต่อไปได้ในขณะที่ยังคงรักษาผลกำไรไว้ได้ อีกทางหนึ่ง ธุรกิจอาจเห็นรายได้และกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น แต่มีหนี้จำนวนมาก ดังนั้นธุรกิจจึงไม่ทำกำไร

การไม่มีกำไรมีผลกับกระแสเงินสดลดลงในที่สุด ในกรณีนี้ กำไรสำคัญกว่า อีกสิ่งหนึ่งที่ต้องจำในการพิจารณาว่าจะเน้นที่กระแสเงินสดหรือกำไรคือสามารถซื้อกระแสเงินสดได้ เจ้าของธุรกิจสามารถวางทรัพย์สินส่วนตัวของตนเป็น เงินทุน เข้าสู่ธุรกิจ อีกทางหนึ่งคือพวกเขาสามารถขอสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็กจากธนาคารเพื่อให้ธุรกิจดำเนินต่อไปได้จนกว่าจะเริ่มเห็นกระแสเงินสดอีกครั้ง