ฉันจะคำนวณผลตอบแทนใน Excel ได้อย่างไร

เมื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของ พันธบัตรนักวิเคราะห์ใช้แนวคิดที่เรียกว่า ผลผลิต เพื่อกำหนดจำนวนรายได้ที่การลงทุนคาดว่าจะสร้างในแต่ละปี ผลผลิตมีแนวโน้มและไม่ควรสับสนกับ อัตราผลตอบแทนซึ่งหมายถึง รับรู้กำไร.

ในการคำนวณผลตอบแทนปัจจุบันของพันธบัตรใน Microsoft Excel ให้ป้อนมูลค่าพันธบัตร อัตราคูปอง และราคาพันธบัตรลงในเซลล์ที่อยู่ติดกัน (เช่น A1 ถึง A3) ในเซลล์ A4 ให้ป้อนสูตร "= A1 * A2 / A3" เพื่อแสดงผลตอบแทนปัจจุบันของพันธบัตร อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาของพันธบัตรมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา อัตราผลตอบแทนในปัจจุบันจึงแตกต่างกันไป นักวิเคราะห์มักใช้การคำนวณที่ซับซ้อนมากขึ้นซึ่งเรียกว่าอัตราผลตอบแทนถึงกำหนด (YTM) เพื่อกำหนดผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ทั้งหมดของพันธบัตร ซึ่งรวมถึง กำไรจากทุน หรือขาดทุนจากความผันผวนของราคา

การคำนวณผลตอบแทนใน Excel

ในการคำนวณ YTM ของพันธบัตรใน Excel คุณต้องมีข้อมูลต่อไปนี้:

• Settlement Date: วันที่คุณซื้อหลักทรัพย์ ควรป้อนวันที่ทั้งหมดโดยใช้ฟังก์ชัน DATE ใน Excel แทนที่จะเป็นข้อความ
• วันครบกำหนด: นี่คือวันที่หลักทรัพย์จะหมดอายุ
• อัตราคูปอง: นี่คืออัตราคงที่ของการชำระเงินที่รับประกันทุกปี
instagram viewer
• ราคา: นี่คือราคาหลักทรัพย์ต่อ 100 ดอลลาร์ของ มูลค่าที่ตราไว้.
• มูลค่าไถ่ถอน: นี่คือมูลค่าไถ่ถอนของพันธบัตรต่อ 100 ดอลลาร์ของมูลค่าที่ตราไว้
• ความถี่: นี่คือจำนวนการจ่ายคูปองต่อปี โดยทั่วไป การชำระเงินจะทำเป็นรายปี รายครึ่งปี หรือรายไตรมาส
• พื้นฐาน: นี่คือเกณฑ์การนับวันประจำปีเพื่อใช้ในการคำนวณ รายการนี้เป็นทางเลือก หากไม่ระบุ ระบบจะเปลี่ยนกลับเป็นการนับมาตรฐาน Nasdaq 360 วัน

ป้อนข้อมูลทั้งหมดลงในเซลล์ A1 ถึง A7 หากละเว้นเกณฑ์การนับวัน จะมีข้อมูลในเซลล์ A1 ถึง A6 เท่านั้น ในเซลล์ถัดไปที่มีอยู่ ให้ป้อนสูตร =YIELD (A1, A2, A3, A4, A5, A6, A7) เพื่อแสดง YTM ของพันธบัตร สูตรที่ไม่นับจำนวนวันจะไม่รวมรายการ A7