ปริมาณยอดคงเหลือเผยกลยุทธ์ของผู้เล่นในตลาด

ในขณะที่การดูปริมาณสามารถช่วยให้นักลงทุนกำหนดได้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะไปที่ใด แต่ปริมาณในดุลยภาพจะสร้างสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นซึ่งช่วยนักลงทุนที่ต้องการดำเนินการซื้อขาย ปริมาณ แสดงความรู้สึกของฝูงชนในขณะที่แท่งราคาแสดงรูปแบบที่คาดการณ์ผลลัพธ์ที่เป็นขาขึ้นหรือขาลง

ปริมาณสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคาสร้าง บรรจบกันเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับสัญญาณบอกทิศทาง การกระทำที่เป็นปฏิปักษ์สร้าง ความแตกต่างโดยเตือนว่ากลไกตลาดมีความขัดแย้ง โดยฝ่ายหนึ่งเข้าควบคุมในที่สุด ปริมาณที่ตีความผ่านตัวบ่งชี้การกระจายสะสมจะชี้แจงกระบวนการนี้ โดยให้สัญญาณที่เชื่อถือได้ซึ่งมีอิทธิพลต่อการเลือกตำแหน่งและการจัดการการค้า

ปริมาณยอดเงินคงเหลือ (OBV) ที่พัฒนาโดยโจเซฟ แกรนวิลล์ในปี 1960 บรรจุการใช้งานอย่างมหาศาลไว้ในความเรียบง่าย สะสม-กระจายเครื่องมือ ที่นับปริมาณขึ้นและลง บวกหรือลบผลลัพธ์ในผลรวมย่อยอย่างต่อเนื่องสูตรนี้สร้างเส้นตัวบ่งชี้ที่ราบรื่นซึ่งแยกส่วนสูง ต่ำ และเส้นแนวโน้มที่คล้ายกับแถบราคา การเปรียบเทียบการดำเนินการสัมพัทธ์ระหว่างแท่งราคาและ OBV จะสร้างสัญญาณที่สามารถดำเนินการได้มากกว่าฮิสโตแกรมปริมาณสีเขียวหรือสีแดงที่พบได้ทั่วไปที่ด้านล่างของ กราฟราคา.

ระบบคำติชม OBV

OBV ให้ข้อเสนอแนะที่เชื่อถือได้มากที่สุดเกี่ยวกับการทดสอบเสียงสูงและต่ำที่สำคัญ ทำให้เป็นเครื่องมือที่สมบูรณ์แบบในการวัดศักยภาพ ฝ่าวงล้อม และ พังทลาย. เป็นกระบวนการง่ายๆ เปรียบเทียบความคืบหน้าของตัวบ่งชี้กับการเคลื่อนไหวของราคา และสังเกตความสัมพันธ์ของการบรรจบกันหรือความแตกต่าง สิ่งนี้ทำให้เกิดการคาดการณ์ที่สำคัญหลายประการ:

• OBV ทำจุดสูงสุดใหม่ในขณะที่ราคาทดสอบแนวต้าน: bullish divergence คาดการณ์ว่าราคาจะทะลุ ความต้านทาน และพุ่งสูงขึ้นเล่นตามทัน
• ราคาแตะระดับสูงสุดใหม่ในขณะที่ OBV บดที่หรือต่ำกว่าระดับแนวต้านล่าสุด: ความแตกต่างแบบหยาบคาย การทำนาย ชุมนุม จะหยุดชะงักหรือย้อนกลับ
• OBV แตะระดับต่ำสุดใหม่ในขณะที่การทดสอบราคารองรับ: หมี divergence คาดการณ์ว่าราคาจะทะลุแนวรับและพุ่งต่ำกว่า เล่นตามทัน
• ราคาแตะระดับต่ำสุดใหม่ในขณะที่ OBV บดที่หรือสูงกว่าระดับแนวรับล่าสุด: bullish divergence การทำนาย ขายออก จะหยุดชะงักหรือย้อนกลับ
• OBV จับคู่พฤติกรรมราคา สูงหรือต่ำ: การลู่เข้าขาขึ้นหรือขาลง ขึ้นอยู่กับทิศทาง

จำกัดการวิเคราะห์ OBV ไว้ที่โซนทดสอบหลักในแผนภูมิรายวัน เป็นเรื่องปกติที่ความสัมพันธ์ที่ขัดแย้งกันระหว่างราคาและปริมาณจะพัฒนาในระหว่างขั้นตอน a ตลาดข้างทางลดความน่าเชื่อถือของตัวบ่งชี้ระหว่างระดับที่แข่งขันกัน มันยังปรับขนาดได้ไม่ดีด้วย ระหว่างวัน และ OBV รายสัปดาห์ล้มเหลวในการสร้างสัญญาณที่เชื่อถือได้อย่างสม่ำเสมอ

ตัวอย่างของOBV

ลองดูสถานการณ์ OBV ทั่วไปสองสถานการณ์:

ซีเอ็มอี กรุ๊ป (CME) เพิ่มขึ้นเป็น 80 ในเดือนมิถุนายน (1) โพสต์การแกว่งสูงของ OBV มันดึงกลับและสูงกว่าระดับสูงสุดนั้นในเดือนพฤศจิกายน แต่ OBV ล้มเหลวในการไปถึงระดับสูงสุดก่อนหน้า (2) ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความแตกต่างของตลาดหมี การชุมนุมล้มเหลวทำให้เกิดการเทขายที่แตะระดับต่ำสุดในรอบ 11 เดือนในเดือนเมษายน จากนั้นหุ้นจะเข้าสู่ช่วงการสะสม โดยที่ OBV และราคาพุ่งสูงขึ้นพร้อมกันเป็นเวลาเจ็ดเดือน OBV ไต่ระดับขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปีในเดือนกันยายน (3) ในขณะที่ราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดของปีก่อน ทำให้เกิดความแตกต่างแบบกระทิงที่คาดการณ์การฝ่าวงล้อมที่แข็งแกร่งในเดือนธันวาคม

Celgene Corporation ติดอันดับสูงสุดในต้นปี 2014 ซึ่งต่ำกว่า 90 (1) และเข้าสู่a การแก้ไข ที่แสดงให้เห็นการกระจายอย่างกว้างขวาง เริ่มฟื้นตัวในเดือนเมษายน เริ่มฟื้นตัวอย่างมั่นคง uptick ที่ยกราคาขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งก่อนในเดือนมิถุนายนขณะที่ OBV ไม่สามารถเข้าถึงระดับนั้นได้

หุ้นเคลื่อนตัวไปด้านข้างเป็นเวลาสองเดือนในรูปสามเหลี่ยมสมมาตรและแตกออก (2) ขยับขึ้นไปที่ 100 แต่ OBV ยังคงล้าหลัง โดยบดต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อต้นปี ความแตกต่างนี้บังคับให้แนวโน้มขาขึ้นหยุดชะงักและตัดราคาระดับการฝ่าวงล้อม เขย่าผู้ซื้อที่มีความหวังในขณะที่ OBV ทำให้การฟื้นตัวช้าและมั่นคง ในที่สุดก็เข้าร่วมราคาที่จุดสูงสุดใหม่ในเดือนพฤศจิกายน (3)

หุ้นสามารถฝ่าวงล้อมหรือพังทลายได้ง่ายเมื่อ OBV ชะลอพฤติกรรมราคา แต่การกระทำที่แตกต่างกันจะโบกธงสีแดงที่คาดการณ์ เลื่อยวงเดือน จนกว่าราคาจะเปลี่ยนเป็น OBV หรือ OBV จะเปลี่ยนเป็นราคา พฤติกรรมการทดสอบนี้จะติดตามระยะที่สองของการดำเนินการหรือรอบการแก้ปัญหาปฏิกิริยา นั่นเป็นเหตุผลที่ผู้ค้าควรมองหา OBV เพื่อให้ตรงกับราคาตะกั่วก่อนที่จะเสี่ยงกับตำแหน่งการฝ่าวงล้อมใหม่หรือการพังทลาย

บรรทัดล่าง

ปริมาณในยอดคงเหลือแสดงเจตนาของผู้เล่นในตลาด บ่อยครั้งก่อนที่การเคลื่อนไหวของราคาจะสร้างสัญญาณซื้อหรือขาย ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงสามารถใช้ OBV เพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกที่สามารถช่วยในการตัดสินใจซื้อขายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันมีประโยชน์มากที่สุดในฐานะตัวกรองรายการเมื่อใดก็ตามที่การรักษาความปลอดภัยกำลังทดสอบแนวรับหรือแนวต้านที่สำคัญ