วิธีใหม่ในการแลกเปลี่ยนรูปแบบถ้วยและด้ามจับ

นักธุรกิจชาวอเมริกัน วิลเลียม เจ. O'Neil กำหนด ถ้วยและที่จับ รูปแบบ (C&H) ใน "How to Make Money in Stocks" คลาสสิกปี 1988 ของเขา เพิ่มข้อกำหนดทางเทคนิคผ่านชุดบทความที่ตีพิมพ์ใน Investor's Business Daily ซึ่งเขาก่อตั้งขึ้นในปี 1991 O'Neil ได้รวมการวัดกรอบเวลาสำหรับแต่ละส่วนประกอบ ตลอดจนคำอธิบายโดยละเอียดของจุดต่ำสุดที่โค้งมนซึ่งทำให้รูปแบบถ้วยชามีเอกลักษณ์เฉพาะตัว

โอนีลชี้ไปที่สี่ขั้นตอนในถ้วยและที่จับ ฝ่าวงล้อม:

• การรักษาความปลอดภัยโพสต์สูงอย่างมีนัยสำคัญใน แนวโน้มขาขึ้น ที่เร่งขึ้นระหว่างหนึ่งถึงสามเดือนก่อนหน้า
• ต่อไป ดึงกลับ แกะสลัก ก้นกลม ไม่เกิน 50% การถอยกลับ ของแนวโน้มก่อนหน้านี้ นี่คือเครื่องหมาย "ถ้วย"
• การพยายามฝ่าวงล้อมครั้งต่อไปล้มเหลวที่ระดับสูงสุดก่อนหน้า ทำให้เกิดการดึงกลับรองที่ใกล้ ความต้านทาน, บดก้นกลมให้เล็กลงซึ่งจะกลายเป็น "ที่จับ"
• การรักษาความปลอดภัยกลับสู่แนวต้านเป็นครั้งที่สองและแตกออก ทำให้เป้าหมายการเคลื่อนที่ที่วัดได้เท่ากับความลึกของถ้วย

ผู้ค้าถ้วยและผู้ค้าจำนวนมากปฏิบัติตามกฎเกณฑ์การก่อสร้างของ O'Neil อย่างเคร่งครัด แต่มีหลายรูปแบบที่ให้ผลลัพธ์ที่เชื่อถือได้ อันที่จริง รูปแบบ C&H ที่แก้ไขแล้วมีแอปพลิเคชันในทุกกรอบเวลา จาก

ระหว่างวันถลกหนัง เป็นรายเดือน เวลาของตลาด. การค้นหาและแลกเปลี่ยนเวอร์ชันที่อัปเดตเหล่านี้จำเป็นต้องมีความเข้าใจเกี่ยวกับจิตวิทยาฝูงชนที่ระดับราคาที่แข่งขันกัน รวมถึงสายตาที่ได้รับการฝึกฝนซึ่งสามารถมองเห็นได้สูงกว่า เสียงรบกวน ระดับที่เกิดจากการหยุดทำงานทางอิเล็กทรอนิกส์ในตลาดสมัยใหม่

การแยกโครงสร้างถ้วยและด้ามจับ

ลองพิจารณากลไกตลาดของสถานการณ์ถ้วยและที่จับทั่วไป ใหม่ ชุมนุม พิมพ์สูงและราคาก็กลิ้งเป็น การแก้ไข,พลิกแรงสัมพัทธ์ ออสซิลเลเตอร์ เข้าสู่วัฏจักรการขายที่กระตุ้นให้เกิดการซื้อที่แข็งแกร่งเพื่อออกจากสถานะ ผู้ซื้อรายใหม่เข้าสู่การดึงกลับที่ระดับการย้อนกลับ 38.6% หรือ 50% โดยคาดว่าแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้าจะกลับมา ความปลอดภัยเด้งและทดสอบสูงดึงในเชิงรุก ผู้ขายระยะสั้น ที่เชื่อว่าใหม่ แนวโน้มขาลง จะดึง a ดับเบิ้ลท็อป ทำให้พังถล่ม.

วงสวิงการกู้คืนนั้นอาจสิ้นสุดที่จุดสูงสุดเก่าหรือสูงกว่านั้นสองสามจุดแล้วย้อนกลับ เพิ่มเชื้อเพลิงด้านลบเพราะมันดักจับผู้ซื้อสองกลุ่ม อย่างแรก ความโหยหาที่ลึกลงไปในรูปแบบนั้นทำให้รู้สึกประหม่าเพราะพวกเขาเดิมพันกับการฝ่าวงล้อมที่ล้มเหลว ในเวลาเดียวกัน การไล่ตามการฝ่าวงล้อมเพื่อดูผลกำไรเล็กน้อยระเหยและถูกบังคับให้ต้องปกป้องตำแหน่ง ขณะนี้ทั้งสองกลุ่มตกเป็นเป้าหมายของการสูญเสียหรือกำไรที่ลดลง ในขณะที่ผู้ขายชอร์ตก็ปรบมือให้กับตัวเองเพื่องานที่ทำได้ดี

ตารางจะพลิกกลับอีกครั้งเมื่อการลดลงแผงลอยสูงในวงกว้าง ช่วงการซื้อขาย, ให้ทางแคบ การกระทำด้านข้าง. คนขายชอร์ตหมดความมั่นใจแล้วเริ่ม ปิดบังเติมเชื้อเพลิงกลับหัวกลับหางในขณะที่ longs มือยาวที่รอดพ้นจากการดึงกลับล่าสุดได้รับความมั่นใจ ออสซิลเลเตอร์ความแรงสัมพัทธ์เปลี่ยนเป็นวงจรการซื้อใหม่ กระตุ้นให้ประชากรกลุ่มที่สามเสี่ยงภัย วงจรป้อนกลับเชิงบวกเริ่มเคลื่อนไหว โดยราคาขยับเข้าสู่แนวต้าน จบขาสุดท้ายของรูปแบบและทะลุออกในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

กลไกแบบแยกส่วนบอกให้เรามองหารูปแบบ C&H ในสถานที่ที่ William O'Neil ไม่เคยคาดคิด รวมถึงแผนภูมิ 60 นาทีและรายเดือน เนื่องจากจิตวิทยาของฝูงชนแสดงให้เห็น เศษส่วน คุณสมบัติ แสดงพฤติกรรมทางอารมณ์ที่คล้ายคลึงกันภายในกรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้นและเล็กลง นอกจากนี้ยังแนะนำว่าไม่จำเป็นต้องมีการปัดเศษพื้นตราบใดที่องค์ประกอบโครงสร้างอื่น ๆ ดึงดูดผู้ซื้อใหม่ในขณะที่ผู้ขายชอร์ตหมดกำลังใจและครอบคลุมตำแหน่ง

เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ มาดูรูปแบบถ้วยและด้ามจับสามแบบที่ไม่เข้ากับแม่พิมพ์แบบคลาสสิกกัน

ถ้วยและที่จับหลายปี

Wynn Resorts, Limited (วินน์) เผยแพร่สู่สาธารณะใน แนสแด็ก อัตราแลกเปลี่ยนใกล้ 11.50 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2545 และเพิ่มขึ้นเป็น 164.48 ดอลลาร์ในอีกห้าปีต่อมา การลดลงที่ตามมาสิ้นสุดลงภายในสองจุดของ การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ราคาสูงกว่าข้อกำหนดของ O'Neil สำหรับถ้วยตื้นที่สูงในแนวโน้มก่อนหน้า คลื่นการกู้คืนที่ตามมาถึงระดับสูงสุดก่อนหน้าในปี 2554 เกือบสี่ปีหลังจากการพิมพ์ครั้งแรก ด้ามจับเป็นไปตามความคาดหวังของการดึงกลับแบบคลาสสิก ค้นหาแนวรับที่ 50% retracement ในรูปทรงกลม และกลับสู่ระดับสูงสุดเป็นครั้งที่สอง 14 เดือนต่อมา สต็อกแตกออกในเดือนตุลาคม 2013 และเพิ่ม 90 จุดในห้าเดือนต่อมา

ถ้วยและที่จับคี่

บริษัท ไมโครซอฟต์ (MSFT) พิมพ์ลวดลายถ้วยและหูหิ้วที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมสองแบบในปี 2557 โดยอยู่ที่ระดับ 41.66 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน และดึงกลับไปที่การพักฐาน 38.6% ของขาเทรนด์ล่าสุด ราคาพุ่งออกมาที่จุดต่ำสุด แต่โค้งมนที่ระดับนั้นและกลับสู่ระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน จากนั้นกราวด์ไปด้านข้างใน a รูปแบบการรวมบัญชี (กล่องสีน้ำเงินกล่องแรก) ที่กินเวลานานกว่าห้าสัปดาห์ หรือเกือบครึ่งของเวลาที่ใช้ทำถ้วยส่วนคัพให้เสร็จ

ตามคำอธิบายของ O'Neil ที่จับไม่ควรยาวเกินระหว่างหนึ่งในห้าถึงหนึ่งในสี่ของความยาวของถ้วย แฮนเดิลนี้ดูไม่เหมือนรูปแบบในอุดมคติ แต่มีจุดประสงค์เดียวกัน โดยถือใกล้กับจุดสูงสุดก่อนหน้า สลัดผู้ขายชอร์ตและกระตุ้นให้เกิดการซื้อใหม่เพื่อเข้าสู่ตำแหน่ง โปรดทราบว่าการถอยกลับของด้ามจับที่ลึกกว่า ปัดเศษหรืออย่างอื่น ช่วยลดโอกาสในการฝ่าวงล้อมเนื่องจากโครงสร้างราคาเสริมแนวต้านที่ระดับสูงสุดก่อนหน้า

ในที่สุดการรักษาความปลอดภัยก็พังทลายในเดือนกรกฎาคม 2014 โดยแนวโน้มขาขึ้นตรงกับความยาวของถ้วยในการเคลื่อนไหวที่วัดได้อย่างสมบูรณ์แบบ จุดสูงสุดของการชุมนุมสร้างจุดสูงสุดใหม่ซึ่งทำให้เกิดการดึงกลับขึ้นมา 50% ของการชุมนุมครั้งก่อน ซึ่งเกือบจะเหมือนกับรูปแบบก่อนหน้า คราวนี้ ถ้วยพิมพ์รูปตัว V แทนที่จะเป็นก้นกลม โดยที่ราคาคงอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้า มันกราวด์ไปด้านข้างในรูปแบบที่กว้างขึ้น (กล่องสีน้ำเงินที่สอง) ซึ่งดูไม่เหมือนที่จับแบบคลาสสิกต่อไปอีกสามสัปดาห์และแตกออก การชุมนุมนี้ล้มเหลวในการไปถึงเป้าหมายการเคลื่อนไหวที่วัดได้ที่ 50 ซึ่งคำนวณโดยการเพิ่มความลึกสี่จุดของถ้วยไปที่เส้นแนวต้านใกล้ $46

ถ้วยระหว่างวันและที่จับ

รูปแบบถ้วยและด้ามจับ 60 นาทีเป็นเครื่องมือจับเวลาที่ยอดเยี่ยมเมื่อต้องการซื้อเทรนด์ขนาดใหญ่ที่ไม่แสดงราคาเริ่มต้นที่มีความเสี่ยงต่ำในแผนภูมิรายวันหรือรายสัปดาห์ เอกมัย เทคโนโลยี อิงค์ (อะคาม) รวมต่ำกว่า 62 ดอลลาร์หลังจากดึงกลับไปที่แนวรับหลักที่ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เลขชี้กำลัง (แม่). มันกลับสู่แนวต้านเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2558 และลดลงเล็กน้อย ลายสี่เหลี่ยม ด้วยการสนับสนุนใกล้ 60.50 ดอลลาร์ ที่จับรูปสี่เหลี่ยมผืนผ้านี้อยู่เหนือระดับการย้อนกลับ 38.6% ได้ดี บูลส์ ก่อนการฝ่าวงล้อมที่เกินเป้าหมายการเคลื่อนไหวที่วัดได้และพิมพ์สูงสุดในรอบ 14 ปี

บรรทัดล่าง

ข้อกำหนดที่เข้มงวดของ William O'Neil สำหรับรูปแบบถ้วยและด้ามจับเมื่อ 20 ปีที่แล้วสามารถขยายไปสู่สถานการณ์ตลาดต่างๆ ในหลายกรอบเวลา มุมมองที่กว้างขึ้นนี้ช่วยให้เราสามารถเปลี่ยนความสนใจจากคำจำกัดความมาตรฐานของรูปแบบคลาสสิก ไปสู่การมุ่งเน้นที่แคบในจิตวิทยาของฝูงชน ซึ่งเป็นรากฐานของพลังในการทำนายการฝ่าวงล้อมขนาดใหญ่ และหากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดดูที่ บทวิเคราะห์ทางเทคนิค หลักสูตร สถาบันการลงทุนซึ่งรวมถึงวิดีโอและเนื้อหาแบบโต้ตอบเพื่อช่วยให้คุณรู้จักรูปแบบแผนภูมิเหล่านี้และพัฒนาทักษะการซื้อขายของคุณ