CBOT เทียบกับ CME: อะไรคือความแตกต่าง?
CBOT เทียบกับ CME: อะไรคือความแตกต่าง?
ทั้ง คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT) และ Chicago Mercantile Exchange (CME) ติดตามรากเหง้าของพวกเขาไปยังชิคาโกในศตวรรษที่ 19 ซึ่งแต่ละแห่งเริ่มต้นในฐานะตลาดที่ไม่แสวงหากำไรสำหรับการทำธุรกรรมทางการเกษตร ในขณะที่ทั้งสองมีพัฒนาการทางประวัติศาสตร์ร่วมกันมากมาย พวกเขาเน้นการลงทุนที่แตกต่างกันและดำเนินการในรูปแบบที่แตกต่างกัน จนกว่าจะรวมเข้ากับ CME Group ซึ่งรวมถึง NYMEX และ COMEX ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตลาดสัญญาที่กำหนดสี่แห่ง
การควบรวมกิจการระหว่างการแลกเปลี่ยนทั้งสองเกิดขึ้นในปี 2549 โดยได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของทั้งสององค์กร จนถึงการควบรวมกิจการนั้น พวกเขาใช้กฎเกณฑ์ ข้อบังคับ ข้อเสนอทางการตลาด และกลไกการซื้อขายที่แตกต่างกันอย่างมาก
ประเด็นที่สำคัญ
- Chicago Board of Trade (CBOT) และ Chicago Mercantile Exchange (CME) เป็นทั้งตลาดซื้อขายล่วงหน้าที่ก่อตั้งขึ้นในชิคาโกในศตวรรษที่ 19
- ทั้งสองมุ่งเน้นไปที่การลงทุนที่แตกต่างกันและดำเนินการภายใต้รูปแบบที่แตกต่างกันจนกระทั่งรวมเข้าด้วยกันในปี 2549 กลายเป็น CME Group
- CBOT เดิมเป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าทางการเกษตร ก่อนที่จะเพิ่มฟิวเจอร์สทางการเงินในปี 1970
- วันนี้ CBOT ยังให้บริการซื้อขายโลหะมีค่า หนี้รัฐบาล และหุ้นพลังงาน
- CME เดิมรู้จักกันในชื่อ Chicago Butter and Egg Board โดยเปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าฉบับแรกในช่วงต้นทศวรรษ 1960 ด้วยหมูสามชั้นแช่แข็ง
- วันนี้ CME ให้บริการซื้อขาย forex ฟิวเจอร์ส สกุลเงิน ดัชนีหุ้น อัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์ส และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร
คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT)
Chicago Board of Trade เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายออปชั่นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2391 เป็นพื้นที่การค้าสำหรับพ่อค้าธัญพืชในชิคาโกโดย พ.ศ. 2402 CBOT ได้รับกฎบัตรจากสภานิติบัญญัติแห่งรัฐในรัฐอิลลินอยส์และเติบโตขึ้นเป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าทางการเกษตรที่โดดเด่น
ในความเป็นจริง แนวคิดของการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน "ตลาดซื้อขายล่วงหน้า" อาจมีต้นกำเนิดมาจาก CBOT ในปี 1860 ศูนย์กลางการลงทุนแห่งนี้ยังช่วยให้ชั้นการค้า "เปิดโวยวาย" เป็นที่นิยม; ผู้ค้าพบกันใน "หลุม" รูปแปดเหลี่ยมเพื่อตะโกน (หรือแสดงท่าทาง) อย่างแท้จริงเพื่อยื่นข้อเสนอเกี่ยวกับหุ้นหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในที่สาธารณะ ช่วยกำหนดตลาดในการแลกเปลี่ยน การซื้อขายเสียงโวยวายแบบเปิดถูกแทนที่ที่ CBOT ในปี 1994 ด้วยระบบอิเล็กทรอนิกส์สำหรับการสั่งซื้อ
หลังจากกว่า 125 ปีของการค้าขายเฉพาะในผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร สัญญาทางการเงินก็ถูกเพิ่มเข้าใน Chicago Board of Trade ในปี 1975 สัญญาฟิวเจอร์สทางการเงินเกิดขึ้นในปี 1982 และสัญญาฟิวเจอร์ส-ออปชั่นในปี 1997 CBOT คือการแลกเปลี่ยนยอดนิยมสำหรับการซื้อขายตราสารต่างๆ รวมถึงโลหะมีค่า หลักทรัพย์รัฐบาล และหุ้นพลังงาน
CBOT ได้รับการจัดระเบียบใหม่ในปี 2548 และจัดให้มีการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในชื่อ Chicago Board of Trust Holdings Inc.
CME มีขนาดใหญ่กว่า CBOT เป็นการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สและออปชั่นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและใหญ่เป็นอันดับสองของโลก ทั่วโลก ตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติของอินเดียในมุมไบมีขนาดใหญ่กว่า CME ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย
ชิคาโก เมอร์แคนไทล์ เอ็กซ์เชนจ์ (CME)
Chicago Mercantile Exchange ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2441 ในชื่อ "คณะกรรมการเนยและไข่ของชิคาโก" ก่อนที่จะเปลี่ยนชื่อในปี พ.ศ. 2462 เป็นการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สและออปชั่นที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกและใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาการแลกเปลี่ยนอาจมีความโดดเด่นมากที่สุดสำหรับการเป็นการแลกเปลี่ยนทางการเงินครั้งแรกเพื่อ "ลดทอนคุณค่า" และกลายเป็นบริษัทที่ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของในตลาดหลักทรัพย์ในปี 2543
CME เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าฉบับแรกในปี 2504 สำหรับหมูสามชั้นแช่แข็ง การเปิดตัวสัญญาที่สำคัญยิ่งขึ้น ได้แก่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินและสกุลเงินในปี 2512 และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยฉบับแรกในปี 2515
ปัจจุบัน CME เป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองที่ได้รับการแต่งตั้งหรือ DSRO และมีอำนาจกำกับดูแล/ตรวจสอบในองค์กรย่อยหลายแห่งการลงทุนยอดนิยมที่ซื้อขายที่ CME ได้แก่ ฟิวเจอร์ส forex, สกุลเงิน ดัชนีหุ้น ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย และสินค้าเกษตร
Chicago Mercantile Exchange ซึ่งบางครั้งเรียกว่า Merc มีทั้งพื้นที่ซื้อขายเสียงโวยวายในที่สาธารณะและแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ที่เรียกว่า GLOBEXซึ่งมากกว่า 70% ของการทำธุรกรรมเกิดขึ้น
