การวิเคราะห์ 5 ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ เติบโตในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งช่วยให้เข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในโลกได้อย่างง่ายดาย ต่ำกว่า สเปรดประมูล/สอบถาม ในสถานที่เหล่านี้ลดลง เลื่อนหลุด ในระหว่างการเข้าและออกจึงเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร ในขณะเดียวกัน การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่แน่นอนน้อยกว่าจะรองรับการซื้อขายในระยะสั้นระหว่างวันและแบบสวิง ตลอดจนการซื้อขายตำแหน่งระยะยาวและแนวโน้มของตลาดNS.

ผู้เข้าร่วมรายใหม่มักสับสนระหว่างฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์กับดัชนีและ อนาคตทางการเงิน สัญญารวมทั้ง S&P 500 ยูโรดอลลาร์, และ ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี. สินค้าโภคภัณฑ์เป็นตัวแทนของสารที่จับต้องได้จริงซึ่งสามารถซื้อหรือขายในตลาดซื้อขายได้ทันที พวกมันเกิดขึ้นภายในโลกหรือเหนือโลก—มากกว่าในความคิดของนักคณิตศาสตร์ในวอลล์สตรีท สินค้าโภคภัณฑ์มีข้อจำกัดด้านอุปสงค์และอุปทานที่จับต้องได้ซึ่งส่งผลต่อราคา ในขณะที่สามารถสร้างเครื่องมือทางการเงินจากตัวเลขในสเปรดชีตได้

กลุ่ม CME: ภาพรวม

NS Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group) ได้รับการจัดอันดับให้เป็นตลาดซื้อขายล่วงหน้าชั้นนำของโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในปี 2020 อยู่ที่ 5.2 ล้านสัญญา กลุ่มก่อตั้งขึ้นหลังจากทศวรรษของการควบรวมกิจการที่เพิ่ม คณะกรรมการการค้าชิคาโก (CBOT), NS นิวยอร์ค เมอร์แคนไทล์ เอ็กซ์เชนจ์ (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) และ Kansas City Board of Trade (KCBT)

การแลกเปลี่ยนนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 1898 ในชื่อ Chicago Butter and Egg Board จนกระทั่งเปลี่ยนชื่อในปี 1919 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าฉบับแรกออกเมื่อต้นทศวรรษ 1960 และต่อมาได้เพิ่มสัญญาฟิวเจอร์สทางการเงินและสกุลเงิน ตามด้วยอัตราดอกเบี้ยและฟิวเจอร์สพันธบัตร

การระบุตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำ

เช่นเดียวกับตลาดโลกทั้งหมด ปริมาณสินค้าโภคภัณฑ์ฟิวเจอร์สและ เปิดดอกเบี้ย ผันผวนตามเหตุการณ์ทางการเมือง เศรษฐกิจ และธรรมชาติ รวมทั้งสภาพอากาศ ตัวอย่างเช่น ความแห้งแล้งในแถบมิดเวสต์สามารถสร้างอนาคตทางการเกษตรที่มีแนวโน้มสูง ซึ่งดึงดูดเงินทุนจากแหล่งซื้อขายล่วงหน้าอื่นๆ

ความผันผวน มีแนวโน้มจะขึ้น ๆ ลง ๆ เรื่อย ๆ เป็นระยะเวลานาน นั่นเป็นเพราะแนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์พัฒนาช้า และสามารถคงอยู่นานหลายปีและหลายสิบปีมากกว่าสัปดาห์หรือเดือน การแลกเปลี่ยนที่รวมกันรายงานสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ 5 อันดับแรก ณ สิ้นสุดการซื้อขายเมื่อวันที่ 24 พฤศจิกายน 26 พ.ย. 62 ดังนี้

สินค้าโภคภัณฑ์	ปริมาณเฉลี่ยต่อวัน (ADV)	เปิดดอกเบี้ย
น้ำมันดิบ (WTI)	687,479	2,187,168
ข้าวโพด	532,269	1,505,976
Henry Hub อนาคตก๊าซธรรมชาติ	466,455	1,233,792
ถั่วเหลือง	192,684	807,569
Chicago SRW Wheat Future	134,676	357,978

มุมมองระยะยาวในสัญญายอดนิยม

แผนภูมิราคาสิบปีเป็นรากฐานทางเทคนิคที่มั่นคงสำหรับผู้ค้าและผู้จับเวลาตลาดที่ต้องการเล่นตราสารที่มีสภาพคล่องสูงเหล่านี้ ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ดึงดูดผู้เล่นที่มุ่งเน้นพื้นฐานรวมถึงผู้พิทักษ์ความเสี่ยงในอุตสาหกรรม การวิเคราะห์ทางเทคนิค ใช้กันอย่างแพร่หลายในการคาดการณ์ทิศทางราคา อันที่จริง แผนภูมิสมัยใหม่มีต้นกำเนิดทางประวัติศาสตร์ในตลาดทิวลิปดัตช์ในสมัยศตวรรษที่ 17 และตลาดข้าวญี่ปุ่นในสมัยศตวรรษที่ 18

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 147.27 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2551 และขายออกไปสู่ยุค 30 สูงในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ ฟื้นตัวประมาณ 70% ของการลดลงที่สูงชันในปี 2554 และลดลงเป็น ช่วงการซื้อขาย, ล้อมรอบด้วย $112 จาก upside และ $80 สำหรับ downside. สัญญาพังทลายในปี 2557 และสูงชัน แนวโน้มขาลง ที่ได้ทดสอบ ตลาดหมี ต่ำในไตรมาสที่สามของปี 2558 ใหม่ แนวโน้มขาขึ้น เริ่มต้นเมื่อกลางปี ​​2017 โดยพุ่งแตะระดับสูงสุดในยุค 80 ในเดือนตุลาคม 2018 ก่อนไต่ระดับขึ้นไปที่ระดับ 50 ในปลายเดือนพฤศจิกายน 2019

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดเข้าสู่โหมดสลีประหว่างปี 2541 ถึง 2549 เป็นเวลายาวนาน ก้นกลม ที่ดึงดูดความสนใจในการซื้อขายอย่างจำกัด มันเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2549 โดยเพิ่มขึ้นในแนวตั้งสู่จุดสูงสุดในปี 2551 ที่เหนือ $7.00 สัญญาสูญเสียมูลค่ามากกว่าครึ่งหนึ่งในช่วง เศรษฐกิจล่มสลายค้นหาแนวรับใกล้ $3.00 และเข้าสู่คลื่นการฟื้นตัวที่สูงกว่า $8.50 ในช่วงกลางปี ​​2012 แนวโน้มขาลงที่ตามมาได้ละทิ้งกำไรสี่ปี โดยราคาได้ตกลงเหนือระดับต่ำสุดในปี 2008 ในช่วงครึ่งหลังของปี 2014 การดำเนินการพื้นฐานอย่างเงียบ ๆ ตั้งแต่เวลานั้นอาจคงอยู่จนถึงปี 2016 หรือนานกว่านั้น โดยที่แนวโน้มขาขึ้นถัดไปพบว่ามีแนวต้านสำคัญที่สูงกว่า 6.00 ดอลลาร์ ราคาเหล่านี้ลดลงเหลือประมาณ $4 ภายในเดือนพฤศจิกายน 2019

ก๊าซธรรมชาติ

ฟิวเจอร์สก๊าซธรรมชาติ การค้าไม่เหมือนกับตลาดพลังงานหรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ โดยมีการพุ่งขึ้นในแนวดิ่งต่อเนื่อง 20 ปีซึ่งถูกยกเลิกอย่างรวดเร็วเท่าที่ปรากฏ การชุมนุมที่เหนือ 10 ดอลลาร์ในปี 2539, 2544, 2549 และ 2551 พบกับแนวต้านหนักที่กระตุ้นเกือบ 100% retracements ในอีกหนึ่งหรือสองปีถัดไป ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2019 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติมีการซื้อขายที่ระดับ 2.50 ดอลลาร์

ถั่วเหลือง

ฟิวเจอร์สถั่วเหลืองผ่านจุดต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษระหว่างปี 2542 ถึง พ.ศ. 2545 สัญญาดังกล่าวเข้าสู่เทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งมีจุดสูงสุดในแนวดิ่งในปี 2547, 2551 และ 2555 ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2555 อย่างเป็นระเบียบ การแก้ไข ที่เร่งไปสู่ด้านลบในปี 2557 การลดลงสิ้นสุดลงเหนือระดับต่ำสุดในปี 2552 ภายในปลายเดือนพฤศจิกายน ปี 2018 ราคาพุ่งขึ้นเหนือ 27 ดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2019 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าถั่วเหลืองอยู่ที่ประมาณ 9 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ข้าวสาลี

ฟิวเจอร์สข้าวสาลีขายออกในปี 2542 และแกะสลักด้านล่างที่โค้งมนซึ่งยังคงเป็นการฝ่าวงล้อมในปี 2550 สัญญาดังกล่าวเข้าสู่แนวตั้งในปี 2008 โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ระดับ 12.00 ดอลลาร์ และทรุดตัวลงในแนวโน้มขาลงที่รุนแรงพอๆ กัน ทำให้ราคาขึ้น 100% ในเวลาเพียงสองปี สัญญาดีดตัวขึ้นในปลายปี 2552 โดยย้อนไปสองในสามของการลดลงเป็นสามปี ลวดลายบนคู่ ซึ่งทำลายแนวรับที่ 6.00 ดอลลาร์ในปี 2557 แนวโน้มขาลงที่ตามมาได้ทดสอบที่ 3.00 ดอลลาร์มาเกือบปีแล้ว โดยระดับนั้นสนับสนุนมานานกว่าทศวรรษ สัญญาข้าวสาลีล่วงหน้าเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า โดยแตะระดับเกือบ 6 ดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2019

บรรทัดล่าง

น้ำมันดิบเป็นผู้นำตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด รองลงมาคือข้าวโพดและก๊าซธรรมชาติ ฟิวเจอร์สทางการเกษตรมีแนวโน้มที่จะสร้างปริมาณสูงสุดในช่วงที่มีความเครียดต่ำในบ่อพลังงาน ในขณะที่โกลด์ฟิวเจอร์สได้ผ่านไปแล้ว วงจรบูมและหน้าอก ที่ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสนใจแบบเปิด ปัจจุบันถือเป็นสัญญาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับที่ 7 รองจาก RBOB Gasoline