TIAA จะจ่ายเงิน 97 ล้านดอลลาร์เพื่อชำระค่าใช้จ่าย

TIAA-CREF ตกลงที่จะจ่ายเงินให้กับลูกค้าประมาณ 20,000 ราย รวมเป็นเงิน 97 ล้านดอลลาร์ เพื่อชำระค่าใช้จ่ายจากการลงทุนที่ทำให้เข้าใจผิด แนวทางปฏิบัติในการขายและผลประโยชน์ทับซ้อนโดยนายหน้าตัวแทนจำหน่ายและที่ปรึกษาการลงทุนของบริษัทประกันในนิวยอร์ก ธุรกิจ.

ข้อกล่าวหาต่อ TIAA

บริการบุคคลและสถาบัน TIAA-CREF หรือบริการ TC ตกลงกับสำนักงานอัยการสูงสุดแห่งรัฐนิวยอร์ก (AG) และสหรัฐอเมริกา สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เมื่อวันที่ 13 ก.ค. หลังจากการสอบสวนหลายปีคู่ขนานเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของที่ปรึกษาใน คำแนะนำ

คำสั่งทางปกครองของ ก.ล.ต. เกี่ยวข้องกับคำแนะนำที่ที่ปรึกษาได้จัดทำขึ้นระหว่างเดือนมกราคม 2555 ถึงมีนาคม 2561 โดยชักชวนลูกค้าให้ ถอนทรัพย์สินออกจากแผนการเกษียณอายุของนายจ้างที่บริหารโดย TIAA เพื่อเปิดบัญชีที่มีการจัดการรายบุคคลใน Portfolio Advisor ของ TIAA โปรแกรม.

ผู้ตรวจสอบของรัฐบาลกลางและรัฐกล่าวว่า TC Services ไม่เปิดเผยค่าตอบแทนที่ปรึกษาสำหรับคำแนะนำแบบโรลโอเวอร์เหล่านั้น สร้างความสับสนให้กับที่ปรึกษา และลูกค้าของพวกเขาเกี่ยวกับมาตรฐานทางกฎหมายที่ใช้กับคำแนะนำของพวกเขาและไม่ได้ให้ค่าธรรมเนียมและประสิทธิภาพแก่ลูกค้าที่ถูกต้องและครบถ้วน ข้อมูล.

โปรแกรม Portfolio Advisor "มีราคาแพงกว่าสำหรับลูกค้าอย่างมาก และสร้างค่าธรรมเนียมหลายร้อยล้านดอลลาร์สำหรับ TIAA" สำนักงานของ New York AG ระบุในการแถลงข่าววันที่ 13 กรกฎาคม

ตัวแทนฝ่ายขายของ TIAA ยังบิดเบือนบทบาทของพวกเขาตามหน่วยงานกำกับดูแลโดยระบุว่าตนเองเป็นที่ปรึกษา "วัตถุประสงค์" และ "ไม่ได้รับมอบหมาย" ในความเป็นจริง พวกเขาได้รับแรงผลักดันจากแรงจูงใจทางการเงินและแรงกดดันจากการกำกับดูแลเพื่อระบุ "จุดเจ็บปวด" ของลูกค้าตามรายงานของ New York AG

ที่ปรึกษายังหลอกล่อลูกค้าโดยมองข้ามประโยชน์ที่สำคัญของแผนต้นทุนต่ำที่ได้รับการสนับสนุนจากนายจ้าง ก.ล.ต. และสำนักงานของ AG ถูกตั้งข้อหา อันที่จริง แผนการเกษียณอายุดั้งเดิมของลูกค้ามีผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงและประสิทธิภาพที่คาดการณ์ได้ดีกว่าบัญชี Portfolio Advisor ใหม่ การวิเคราะห์ในภายหลังรายงาน

ตามคำสั่งทางปกครองของสำนักงาน ก.ล.ต. พฤติกรรมการขายนี้เป็นการละเมิดโดยเจตนาของหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุน

มาตรฐานความไว้วางใจเทียบกับ มาตรฐานความเหมาะสม

ผลการสอบสวนชี้ให้เห็นความแตกต่างระหว่างระดับที่สูงขึ้น ความไว้วางใจ มาตรฐานที่ตัวแทนฝ่ายขายของ TIAA กล่าวว่าพวกเขายึดมั่นและเข้มงวดน้อยกว่า ความเหมาะสม มาตรฐาน. ความไว้วางใจจะต้องดำเนินการทั้งทางกฎหมายและทางจริยธรรมเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้า ในขณะที่มาตรฐานความเหมาะสมต้องการเพียงว่าผลิตภัณฑ์มีความเหมาะสมกับความต้องการของลูกค้า

ก.ล.ต. ระบุว่า TC Services ฝึกอบรมที่ปรึกษาให้ทำหน้าที่เสมือนว่าเสนอคำแนะนำ "วัตถุประสงค์" และ "ไม่ได้รับมอบหมาย" และปฏิบัติตามคำสั่งของลูกค้า ผลประโยชน์ที่ดีที่สุด แต่สิ่งจูงใจทางการเงินที่พวกเขาได้รับจากการเปลี่ยนลูกค้าเป็นบัญชีบุคคลธรรมดาทำให้สิ่งที่เรียกว่าความไว้วางใจใดๆ เป็นโมฆะ สถานะ.

สิ่งที่ TIAA ตกลงที่จะเปลี่ยนแปลง

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลง TIAA ตกลงที่จะดำเนินการปฏิรูปภายในที่สำคัญ มันบอกว่าได้เริ่มแก้ไขปัญหาบางอย่างในปี 2560

การเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นรวมถึง:

• ปฏิบัติตามคำแนะนำแบบโรลโอเวอร์ทั้งหมดตามมาตรฐานความไว้วางใจที่เข้มงวด
• การขจัดค่าตอบแทนส่วนต่างสำหรับการขายบัญชีที่จัดการ
• ขจัดหรือเปิดเผยผลประโยชน์ทับซ้อนของที่ปรึกษาอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการแนะนำบัญชีที่จัดการอย่างเต็มที่
• ใช้ภาษาธรรมดาเปิดเผยเมื่อที่ปรึกษาไม่ทำหน้าที่เป็นผู้รับมอบฉันทะ
• ที่ปรึกษาการฝึกอบรมเพื่อเสนอการเปรียบเทียบที่ยุติธรรมระหว่างบัญชีที่มีการจัดการและแผนงานที่นายจ้างสนับสนุน

TIAA แจ้งลูกค้าที่มีสิทธิ์

97 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมบัญชีที่จัดการ ดอกเบี้ย และค่าปรับทางแพ่งของ SEC ส่วนหนึ่ง จะถูกส่งคืนให้กับลูกค้าแต่ละราย ที่เปิดบัญชี Portfolio Advisor พร้อมสินทรัพย์จากแผนการเกษียณอายุที่บริหารโดย TIAA ในช่วงระยะเวลาที่ครอบคลุมโดยข้อตกลง บริษัท.

TIAA กล่าวว่าจะติดต่อลูกค้าที่ได้รับผลกระทบและตอบคำถามหรือข้อกังวลที่พวกเขามี

“เราร่วมมือกับหน่วยงานกำกับดูแล และเรายินดีที่จะยุติเรื่องนี้ซึ่งครอบคลุมระยะเวลาที่สิ้นสุดเมื่อกว่าสามปีที่แล้ว” โฆษกของ TIAA กล่าว

“เราได้เรียนรู้บทเรียนที่มีคุณค่าและได้นำบทเรียนเหล่านั้นไปปรับปรุงการฝึกอบรม การควบคุมดูแล และ และเราเริ่มดำเนินการปรับปรุงบางอย่างก่อนที่หน่วยงานกำกับดูแลจะเปิดการสอบสวน" โฆษกกล่าวเสริม