ทำไม LIFO ถูกแบนภายใต้ IFRS
NS เข้าก่อนออกก่อน (LIFO) วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังเป็นสิ่งต้องห้ามภายใต้ มาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ (IFRS) แม้ว่าจะได้รับอนุญาตในสหรัฐอเมริกาซึ่งใช้ หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP).
IFRS ห้าม LIFO เนื่องจากการบิดเบือนที่อาจเกิดขึ้นกับผลกำไรและงบการเงินของบริษัท ตัวอย่างเช่น LIFO สามารถระบุรายได้ของบริษัทต่ำกว่าความเป็นจริงเพื่อวัตถุประสงค์ในการรักษารายได้ที่ต้องเสียภาษีให้ต่ำ นอกจากนี้ยังสามารถส่งผลให้การประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยและล้าสมัย สุดท้าย ในการชำระบัญชี LIFO ผู้จัดการที่ไร้ยางอายอาจถูกล่อลวงให้เพิ่มรายได้โดยการขายสินค้าคงคลังด้วยต้นทุนที่ต่ำ
รายได้สุทธิต่ำกว่าเกณฑ์
LIFO ขึ้นอยู่กับหลักการที่ว่าสินค้าคงคลังล่าสุดที่ซื้อจะขายเป็นอันดับแรก มาดูกันว่า LIFO กับ LIFO เป็นอย่างไร เข้าก่อนออกก่อน (FIFO) การบัญชีส่งผลกระทบต่อบริษัทสมมุติ บริษัท A.
| บริษัท A ธุรกรรมสินค้าคงคลัง | |||
|---|---|---|---|
| ซื้อปี | หน่วยที่ซื้อ | ราคาต่อหน่วย | ต้นทุนรวมของสินค้าคงคลัง |
| ปี 1 | 1,000 | $1.00 | $1,000 |
| ปี2 | 1,000 | $1.15 | $1,150 |
| ปีที่ 3 | 1,000 | $1.20 | $1,200 |
| ปี 4 | 1,000 | $1.25 | $1,250 |
| ปีที่ 5 | 1,000 | $1.30 | $1,300 |
ตอนนี้สมมติว่า Firm A ขายได้ 3,500 หน่วยในปีที่ 5 ที่ 2.00 ดอลลาร์ต่อหน่วย ทำให้บริษัทมีรายได้ 7,000 เหรียญ ภายใต้ FIFO ยอดรวม
ต้นทุนขาย (COGS) จะถูกคำนวณดังนี้:| ปี 1 | 1,000 | x $1.00 | $1,000 |
| ปี2 | 1,000 | x $1.15 | $1,150 |
| ปีที่ 3 | 1,000 | x $1.20 | $1,200 |
| ปี 4 | 500 | x $1.25 | $625 |
| ต้นทุนสินค้าขายทั้งหมด | $3,975 |
ทั้งหมด กำไรขั้นต้น อยากจะเป็น $3,025หรือรายได้ 7,000 ดอลลาร์ – ต้นทุนสินค้าขาย 3,975 ดอลลาร์ มูลค่าของสินค้าคงคลังที่เหลืออยู่คือ 1,925 เหรียญ นั่นคือ 500 หน่วยจากปีที่ 4 ($ 625) บวก 1,000 หน่วยจากปีที่ 5 ($ 1,300)
อย่างไรก็ตาม ภายใต้ LIFO ต้นทุนรวมของสินค้าจะถูกคำนวณด้วยวิธีนี้:
| ปีที่ 5 | 1,000 | x $1.30 | $1,300 |
| ปี 4 | 1,000 | x $1.25 | $1,250 |
| ปีที่ 3 | 1,000 | x $1.20 | $1,200 |
| ปี2 | 500 | x $1.15 | $575 |
| ต้นทุนสินค้าขายทั้งหมด | $4,325 |
กำไรขั้นต้นทั้งหมดจะเป็น $2,675หรือรายได้ 7,000 ดอลลาร์ – ต้นทุนสินค้าขาย 4,325 ดอลลาร์ มูลค่าของสินค้าคงคลังที่เหลือจะเท่ากับ $1,575 นั่นคือ 1,000 หน่วยจากปีที่ 1 ($ 1,000) บวก 500 หน่วยจากปีที่ 2 ($ 575)
อย่างที่คุณเห็น บริษัท A ทำกำไรได้มากกว่าภายใต้ FIFO แม้ว่าบริษัทจะขายหน่วยจำนวนเท่ากัน แต่ซื้อในราคาเดียวกัน อาจดูเหมือนเป็นการต่อต้านสำหรับฝ่ายบริหารในการรายงานผลกำไรที่ดูเหมือนจะไม่เป็นผล แต่ประโยชน์ของ LIFO นั้นเกิดจาก สิทธิประโยชน์ทางภาษี. เนื่องจาก COGS ที่สูงขึ้นมีผลทำให้กำไรขั้นต้นลดลง บริษัทต่างๆ ที่ใช้ LIFO สามารถลดค่าภาษีของตนได้ แต่การลดลงนี้ใน ความรับผิดทางภาษี มาในราคา: มูลค่าสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยอย่างมาก
งบดุลที่ล้าสมัย
อีกสิ่งหนึ่งที่เกิดขึ้นกับ LIFO คือมูลค่าสินค้าคงคลังที่สะท้อนในงบดุลล้าสมัย ตัวอย่างเช่น สมมติว่าบริษัท A ซื้อสินค้าคงคลัง 1,500 หน่วยในปีที่ 6 ในราคา $1.40
ภายใต้ FIFO สินค้าคงคลังของบริษัทจะมีมูลค่าดังนี้:
| ปี 4 | 500 | x $1.25 | $625 |
| ปีที่ 5 | 1,000 | x $1.30 | $1,300 |
| ป.6 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
แต่ภายใต้ LIFO สถานการณ์สินค้าคงคลังจะมีลักษณะดังนี้:
| ปี 1 | 1,000 | x $1.00 | $1,000 |
| ปี2 | 500 | x $1.15 | $575 |
| ป.6 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
สมมุติว่าบริษัท A ขายได้ 1,500 หน่วยในปี 6 ภายใต้ FIFO บริษัท A จะไม่แตะต้องสินค้าคงคลังที่เพิ่มในปี 6 ยังคงมีหน่วยเหลือจากปีที่ 4 และ 5 ดังนั้น COGS จะเท่ากับ 1,925 ดอลลาร์ (หรือ 625 ดอลลาร์ + 1,300 ดอลลาร์) มูลค่าของสินค้าคงคลังที่เหลืออยู่คือ $2,100 (เช่น หน่วยทั้งหมดที่เพิ่มในปี 6)
อย่างไรก็ตาม ภายใต้ LIFO บริษัท A จะดึงข้อมูลจากสินค้าคงคลังปีที่ 6 โดยตรง COGS ของมันคือ $2,100 มูลค่าของสินค้าคงคลังที่เหลืออยู่คือ 1,575 ดอลลาร์ (เช่น สต็อกเก่าจากปีที่ 1 และ 2)
NS งบดุล ภายใต้ LIFO แสดงถึงสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยซึ่งมีอายุสี่ปีอย่างชัดเจน นอกจากนี้ หากบริษัท A ซื้อและขายจำนวนสินค้าคงคลังเท่ากันทุกปี ออกจาก มูลค่าคงเหลือ จากปีที่ 1 และปีที่ 2 ที่ไม่ถูกแตะต้อง งบดุลจะยังคงเสื่อมคุณภาพลงอย่างต่อเนื่อง
ตัวอย่าง LIFO: ExxonMobil
เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในงบการเงินปี 2553 ของ ExxonMobil (XOM) ซึ่งรายงานสินค้าคงคลังมูลค่า 13 พันล้านดอลลาร์ตามสมมติฐานของ LIFO ในหมายเหตุประกอบแถลงการณ์ Exxon เปิดเผยต้นทุนจริงในการเปลี่ยนสินค้าคงคลังที่เกินมูลค่า LIFO 21.3 พันล้านดอลลาร์ อย่างที่คุณจินตนาการได้ การรายงานมูลค่าของสินทรัพย์ที่ต่ำกว่า 21.3 พันล้านดอลลาร์อาจทำให้เกิดคำถามร้ายแรงเกี่ยวกับความถูกต้องของ LIFO
การชำระบัญชี LIFO
การประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังที่ล้าสมัยสามารถบิดเบือนภาพทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท อย่างจริงจังเมื่อสินทรัพย์ถูกขายในที่สุด สิ่งนี้นำมาซึ่งจุดโต้เถียงอีกประเด็นหนึ่งต่อ LIFO: การชำระบัญชี LIFO. กลับไปที่ตัวอย่างก่อนหน้าของ Firm A ในปีที่ 6 บริษัทสามารถขายสินค้าคงคลังทั้งหมด 3,000 หน่วยได้ในราคา $2 ต่อหน่วย สำหรับรายได้ $6,000
ภายใต้ FIFO COGS จะมีลักษณะดังนี้:
| ปี 4 | 500 | x $1.25 | $625 |
| ปีที่ 5 | 1,000 | x $1.30 | $1,300 |
| ป.6 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
| COGS | $4,025 |
ดังนั้น กำไรขั้นต้นจากการขายสินค้าคงคลังจะเท่ากับ 1,975 ดอลลาร์หรือรายได้ 6,000 ดอลลาร์ หรือ 4,025 ดอลลาร์ใน COGS
ภายใต้ LIFO COGS ของ Firm A จะถูกคำนวณดังนี้:
| ปี 1 | 1,000 | x $1.00 | $1,000 |
| ปี2 | 500 | x $1.15 | $575 |
| ป.6 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
| COGS | $3,675 |
ดังนั้น กำไรขั้นต้นจะสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดที่ $2,325 หรือ 6,000 ดอลลาร์ในรายรับ – 3,675 ดอลลาร์ใน COGS
เมื่อเกิดการชำระบัญชี LIFO บริษัท A จะทำกำไรได้มากกว่าภายใต้ FIFO เนื่องจากต้นทุนสินค้าคงคลังเก่าจะจับคู่กับรายได้ปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม มันเป็นสถานการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวและไม่ยั่งยืน เพราะผลกำไรที่ดูเหมือนสูงนั้นไม่สามารถทำซ้ำได้
ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ผู้บริหารอาจถูกล่อลวงให้เลิกกิจการเลเยอร์ LIFO เก่า เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรชั่วคราว ในฐานะนักลงทุน คุณสามารถบอกได้ว่ามีการชำระบัญชี LIFO หรือไม่โดยการตรวจสอบเชิงอรรถของงบการเงินของบริษัท สัญญาณบอกเล่าคือการลดลงในบริษัท LIFO สำรอง (กล่าวคือ ความแตกต่างในสินค้าคงคลังระหว่าง LIFO และจำนวนหากใช้ FIFO)
บรรทัดล่าง
ในขณะที่บางคนอาจโต้แย้งว่า LIFO สะท้อนต้นทุนจริงที่มีอยู่เพื่อซื้อสินค้าคงคลังได้ดีกว่า เห็นได้ชัดว่า LIFO มีข้อบกพร่องหลายประการ LIFO แสดงผลกำไรต่ำกว่าความเป็นจริงเพื่อจุดประสงค์ในการลดรายได้ที่ต้องเสียภาษี ส่งผลให้ล้าสมัยและ สินค้าคงคลังที่ล้าสมัย และสร้างโอกาสให้ผู้บริหารจัดการรายได้ผ่านการชำระบัญชี LIFO เนื่องจากข้อกังวลเหล่านี้ LIFO จึงไม่ได้รับอนุญาตภายใต้ IFRS