คำจำกัดความของพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุน

พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนคืออะไร?

พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนเป็นส่วนประกอบในวงกว้าง Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act ปีพ.ศ. 2552ออกแบบมาเพื่อขยายอำนาจของ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (วินาที). การกระทำดังกล่าวได้ให้รางวัลแก่ผู้แจ้งเบาะแสสำหรับการรายงานการฉ้อโกงทางการเงิน เพิ่มความรับผิดในการช่วยเหลือและสนับสนุน และเพิ่มเงินทุนให้กับสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นสองเท่าในช่วงระยะเวลาห้าปี

หรือที่เรียกว่าพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุน พ.ศ. 2552 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของหน่วยงานกำกับดูแลในการป้องกันปัญหาบางประการที่ก่อให้เกิด วิกฤติทางการเงิน จากการเกิดขึ้นอีกในอนาคต

ทำความเข้าใจกับพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุน

พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนได้จัดตั้งคณะกรรมการที่ปรึกษานักลงทุนขึ้นเพื่อหารือกับสำนักงาน ก.ล.ต. คณะกรรมการจะประชุมกันเป็นประจำทุกปีและให้คำแนะนำในหัวข้อต่างๆ เช่น ลำดับความสำคัญด้านกฎระเบียบและประเด็นที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ โครงสร้างค่าธรรมเนียม และ กลยุทธ์การซื้อขาย. นอกจากนี้ยังให้คำปรึกษาเกี่ยวกับการริเริ่มเพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนและส่งเสริมความมั่นใจใน ของตลาด ความซื่อสัตย์โดยกำหนดให้มีการเปิดเผยข้อมูลของ ผลประโยชน์ทับซ้อน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์การลงทุน

พระราชบัญญัติยังเพิ่มการป้องกันและสิทธิสำหรับ ผู้แจ้งเบาะแสซึ่งสามารถฟ้องนายจ้างได้ภายใน 90 ถึง 180 วันหลังจากพบว่ามีการละเมิด ซึ่งรวมถึงการให้ ก.ล.ต. มีอำนาจในการแนะนำให้ผู้แจ้งเบาะแสได้รับเงินรางวัลสูงถึง 30% ของการลงโทษที่เกิน 1 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ กฎหมายยังได้จัดตั้งกองทุนคุ้มครองผู้ลงทุนของ ก.ล.ต. ซึ่งจ่ายเงินให้แก่ผู้แจ้งเบาะแสและสนับสนุนโครงการริเริ่มด้านการศึกษาของนักลงทุน

การคุ้มครองผู้แจ้งเบาะแสเพิ่มเติมที่เสนอผ่านพระราชบัญญัตินี้รวมถึงการห้ามไม่ให้นายจ้างลดระดับ ระงับ ไล่ออก ข่มขู่หรือเลือกปฏิบัติต่อพนักงานหรือตัวแทนที่ให้ข้อมูลแก่สำนักงาน ก.ล.ต. หรือช่วยเหลือใน การสืบสวน ผู้แจ้งเบาะแสได้รับอนุญาตให้ดำเนินการทางกฎหมายหากปัญหาดังกล่าวเกิดขึ้น

องค์ประกอบสำคัญอีกประการของพระราชบัญญัติที่เกี่ยวข้องกับกฎระเบียบของ อันดับเครดิต หน่วยงานเนื่องจากบทบาทที่สำคัญที่พวกเขาเล่นในตลาด การเพิ่มขึ้นของ ผลประโยชน์ทับซ้อน และปัญหาอื่นๆ ที่เกิดขึ้นระหว่าง วิกฤตการจำนอง ในส่วนของหน่วยงานเหล่านี้ทำให้ธนาคารหลายแห่งจบลงด้วยการจัดการความเสี่ยงที่ผิดพลาด ก่อให้เกิดภัยคุกคามต่อนักลงทุน กฎระเบียบกำหนดให้หน่วยงานจัดอันดับเครดิตต้องมากกว่านี้ รับผิดชอบ และโปร่งใสเกี่ยวกับการปฏิบัติของพวกเขา

ข้อพิจารณาพิเศษ

พระราชบัญญัติการปฏิรูปและคุ้มครองผู้บริโภค Dodd-Frank Wall Street ประจำปี 2552 ถูกสร้างขึ้นโดยฝ่ายบริหารของโอบามา เพื่อปรับปรุงความรับผิดชอบและความโปร่งใสในระบบการเงิน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการตอบสนองต่อ สินเชื่อที่อยู่อาศัยซับไพรม์ การล่มสลายที่นำไปสู่ วิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551.

Dodd-Frank ถูกสร้างขึ้นเพื่อป้องกัน การให้ยืมโดยนักล่า และเพื่อช่วยให้ผู้บริโภคเข้าใจสภาพหนี้ของตน พระราชบัญญัติดังกล่าวรวมถึงหน่วยงานคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคซึ่งจะควบคุมการจำนอง สินเชื่อรถยนต์ และ บัตรเครดิต. นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังได้รับอำนาจเพิ่มเติมรวมถึงการอนุญาตให้รวบรวมข้อมูล สื่อสารกับนักลงทุนและสาธารณชน และเปิดตัวโครงการเพื่อปกป้องนักลงทุน

ได้มีการแก้ไขกฎหมายก่อนหน้านี้ รวมทั้ง พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนหลักทรัพย์ พ.ศ. 2513 (SIPA) และ พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ปี 2002. การเปลี่ยนแปลง SIPA รวมถึงการเพิ่มการประเมินขั้นต่ำที่จ่ายโดย บรรษัทคุ้มครองผู้ลงทุนหลักทรัพย์ (SIPC) สมาชิกจากคงที่ $150 ต่อปีเป็น 0.02% ของรายได้รวมของสมาชิกจากธุรกิจหลักทรัพย์ วงเงินการกู้ยืมสำหรับเงินให้กู้ยืมของกระทรวงการคลังสหรัฐก็เพิ่มขึ้นจาก 1 พันล้านดอลลาร์เป็น 2.5 พันล้านดอลลาร์ การแก้ไขพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley เพิ่มนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายให้กับขอบเขตการกำกับดูแลของคณะกรรมการกำกับดูแลการบัญชีของ บริษัท มหาชน

ในเดือนพฤษภาคม 2018 ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ลงนามในการยกเลิกกฎหมาย Dodd-Frank บางส่วนหลังจากที่วุฒิสภาผ่านร่างกฎหมายเพื่อยกเว้นธนาคารหลายแห่งจากข้อบังคับของกฎหมายดังกล่าว ทรัมป์อ้างว่ากฎหมายดังกล่าวสร้างอคติอย่างไม่เป็นธรรมแก่สถาบันบางแห่ง ขัดขวางไม่ให้สถาบันเหล่านั้นให้กู้ยืมแก่องค์กรประเภทต่างๆ รวมถึงธุรกิจขนาดเล็ก