เจสซี่ ลิเวอร์มอร์: บทเรียนจากเทรดเดอร์ในตำนาน

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์คือใคร?

เจสซี ลิเวอร์มอร์เกิดในปี พ.ศ. 2420 เป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่น้อยคนนักจะรู้ ในขณะที่หนังสือเกี่ยวกับชีวิตของเขา เขียนโดย Edwin Lefèvre ความทรงจำของผู้ประกอบการสต็อก (1923) ได้รับการยกย่องว่าเป็นสิ่งที่ต้องอ่านสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน สมควรได้รับมากกว่าคำแนะนำที่ผ่านๆ มา

ลิเวอร์มอร์ ซึ่งเป็นผู้เขียน วิธีการซื้อขายหุ้น (1940) เป็นหนึ่งในผู้ค้าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล ที่จุดสูงสุดของเขาในปี 1929 เจสซี ลิเวอร์มอร์มีมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งในสกุลเงินดอลลาร์ในปัจจุบันนี้มีมูลค่าประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์

ทำความเข้าใจกลยุทธ์การซื้อขายของ Jesse Livermore

ความยิ่งใหญ่ของความสำเร็จของเขายิ่งน่าสับสนมากขึ้นไปอีกเมื่อพิจารณาว่าเขาซื้อขายด้วยตัวของเขาเอง โดยใช้เงินทุนของตัวเอง ระบบของเขาเอง และไม่แลกเปลี่ยนทุนของผู้อื่นร่วมกัน ไม่มีคำถามว่าเวลาจะเปลี่ยนไปตั้งแต่คุณลิเวอร์มอร์ซื้อขายหุ้นและ สินค้าโภคภัณฑ์. ตลาดเคยเป็น ซื้อขายกันเบา ๆเมื่อเทียบกับวันนี้และการเคลื่อนไหว ระเหย. เจสซี่พูดถึงการเลื่อนหุ้นรายใหญ่หลายจุดด้วยการซื้อหรือขายหุ้นจำนวน 1,000 หุ้น

แม้กาลเวลาจะเปลี่ยนไป กฎของเขาก็ยังใช้บังคับ และราคา ลวดลาย เขามองหายังคงมีความเกี่ยวข้องมากในวันนี้ เราจะดูบทสรุปของรูปแบบที่ Jesse ซื้อขาย เช่นเดียวกับตัวระบุเวลาและกฎการซื้อขาย

รูปแบบราคา

เจสซี่ไม่มีความสะดวกในการกราฟรูปแบบราคาในปัจจุบัน รูปแบบเป็นเพียงราคาที่เขาติดตามในบัญชีแยกประเภท เขาชอบซื้อขายหุ้นที่เคลื่อนไหวในแนวโน้มเท่านั้น และเขาหลีกเลี่ยงตลาดที่หลากหลาย เมื่อราคาเข้าใกล้จุดสำคัญ เขารอดูว่าจะมีปฏิกิริยาอย่างไร

ตัวอย่างเช่น หากหุ้นทำราคาต่ำสุดที่ 50 ดอลลาร์ เด้งขึ้นมาที่ 60 ดอลลาร์ และตอนนี้กำลังกลับลงมาที่ 50 ดอลลาร์ กฎของเจสซีกำหนดให้รอจนกระทั่งจุดสำคัญอยู่ในการเล่นเพื่อซื้อขาย หากหุ้นตัวเดียวกันนั้นขยับไปที่ $48 เขาจะเข้าสู่การค้าขายทางฝั่งชอร์ต ถ้ามันเด้งขึ้นมาจากระดับ $50 เขาจะเข้าซื้อที่ $52 โดยจับตาที่ระดับ $60 อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็น "จุดสำคัญ" ด้วย.

การเพิ่มขึ้นเหนือ $60 จะทำให้เกิดการเพิ่มตำแหน่ง (ปิรามิด) เช่น $63 ความล้มเหลวในการเจาะหรือถือไว้เหนือ 60 ดอลลาร์จะส่งผลให้ การชำระบัญชี ของ ตำแหน่งยาว. บัฟเฟอร์ $2 ในการฝ่าวงล้อมในตัวอย่างนี้ไม่แน่นอน บัฟเฟอร์จะแตกต่างกันไปตามราคาหุ้นและความผันผวน หนึ่งต้องการบัฟเฟอร์ระหว่าง จริง ฝ่าวงล้อม และรายการที่ช่วยให้พวกเขาสามารถเข้าสู่การเคลื่อนไหวได้เร็ว แต่จะส่งผลให้มีการเกิดสิวน้อยลง

ในขณะที่เจสซี่ไม่ได้ ช่วงการค้าเขาได้ซื้อขายฝ่าวงล้อมจากตลาดต่างๆ เขาใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันข้างต้น โดยเข้าสู่จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดใหม่ แต่ใช้บัฟเฟอร์เพื่อลดโอกาสในการเกิดเป็นเท็จ

รูปแบบราคารวมกับ การวิเคราะห์ปริมาตร, ยังใช้เพื่อกำหนดว่าการค้าจะยังคงเปิดอยู่หรือไม่ เกณฑ์บางประการที่เจสซีใช้ในการพิจารณาว่าเขาอยู่ในตำแหน่งที่ถูกต้องหรือไม่ ได้แก่:

• ปริมาณที่เพิ่มขึ้นในการฝ่าวงล้อม
• สองสามวันแรกหลังจากการหยุดพัก ราคาควรเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่ฝ่าวงล้อม
• ปฏิกิริยาปกติเกิดขึ้นโดยที่ราคาถอยกลับบ้างกับแนวโน้ม แต่ปริมาณจะต่ำกว่า retracements กว่าที่เป็นไปในทิศทางที่มีแนวโน้ม
• เมื่อปฏิกิริยาปกติสิ้นสุดลง ปริมาณจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งในทิศทางของแนวโน้ม

การเบี่ยงเบนจากรูปแบบเหล่านี้เป็นสัญญาณเตือน และหากได้รับการยืนยันโดยการเคลื่อนไหวของราคาย้อนกลับผ่านจุดสำคัญ แสดงว่าควรนำกำไรที่ออกมาหรือยังไม่เกิดขึ้นจริง

จับเวลาตลาด

เทรดเดอร์ทุกคนรู้ดีว่าการถูกเร็วเกินไปหรือช้าไปเล็กน้อยอาจเป็นผลเสียได้เท่ากับการทำผิด เวลา เป็นสิ่งสำคัญในตลาดการเงิน และไม่มีอะไรให้จังหวะเวลาที่ดีไปกว่าราคา จุดสำคัญที่กล่าวถึงข้างต้นเกิดขึ้นในแต่ละหุ้นและตลาด ดัชนี, เช่นกัน. ให้ราคายืนยันการซื้อขายก่อนเข้าสู่ตำแหน่งขนาดใหญ่

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์เชื่อไม่ว่าเราจะ "รู้สึก" มากแค่ไหนที่รู้ว่ากำลังเกิดอะไรขึ้น เราต้องรอให้ตลาดยืนยันวิทยานิพนธ์ของเรา และเมื่อเป็นเช่นนั้น เราจะทำการซื้อขายของเรา และเราต้องทำทันที

กฎการซื้อขาย

กฎการซื้อขายที่ปฏิบัติตามนั้นเรียบง่ายและรวมอยู่ในหลาย ๆ อย่าง แผนการซื้อขาย โดยผู้ค้าจำนวนมากตั้งแต่พวกเขาถูกสร้างขึ้นเมื่อเกือบศตวรรษที่ผ่านมา พวกเขายังคงใช้ได้จนถึงทุกวันนี้ และถูกสร้างขึ้นภายใต้สัจธรรมของเจสซี: "ไม่มีอะไรใหม่ในวอลล์สตรีท เป็นไปไม่ได้เพราะ การเก็งกำไร มีอายุเท่าเนินเขา อะไรก็ตามที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นวันนี้ มันเคยเกิดขึ้นมาก่อนและจะเกิดขึ้นอีก”

• เทรดตามเทรนด์ ซื้อใน ตลาดกระทิง, สั้นใน ตลาดหมี.
• อย่าเทรดเมื่อยังไม่มีโอกาสที่ชัดเจน
• ซื้อขายโดยใช้จุดสำคัญ
• รอให้ตลาดยืนยันความเห็นก่อนเข้า ความอดทนนำไปสู่ ​​"เงินก้อนโต"
• ปล่อยให้กำไรวิ่งไป ปิดการซื้อขายที่แสดงการขาดทุน (การซื้อขายที่ดีมักจะแสดงผลกำไรทันที)
• เทรดกับ a หยุดและรู้ไว้ก่อนเข้า
• ออกจากการซื้อขายโดยที่โอกาสในการทำกำไรเพิ่มเติมนั้นอยู่ห่างไกล (แนวโน้มสิ้นสุดหรือลดลง)
• ซื้อขายหุ้นชั้นนำในแต่ละภาคส่วน ซื้อขายหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดในตลาดกระทิงหรือหุ้นที่อ่อนแอที่สุดในตลาดหมี
• อย่า เฉลี่ยลง ตำแหน่งที่สูญเสีย
• อย่าเจอเ มาร์จิ้นคอล; ปิดตำแหน่งแทน
• อย่าติดตามหุ้นมากเกินไป

บทเรียนที่ได้รับ

เจสซี่ประสบความสำเร็จอย่างสูง แต่ก็สูญเสียทรัพย์สมบัติไปหลายครั้ง เขาเป็นคนแรกที่ยอมรับเสมอเมื่อเขาทำผิดพลาด และเมื่อเขาสูญเสียเงิน ผู้กระทำผิดที่อาจเกิดขึ้นได้สองราย:

1. กฎการซื้อขายไม่ได้มีการกำหนดไว้อย่างสมบูรณ์ (ไม่ใช่กรณีของการสูญเสียส่วนใหญ่ของเขา)
2. กฎไม่ปฏิบัติตาม

สำหรับผู้ค้าในปัจจุบัน สิ่งเหล่านี้ยังคงเป็นผู้กระทำผิดที่รักษาผลกำไรไว้ได้ ในการทำกำไร เทรดเดอร์จะต้องสร้างระบบการซื้อขายที่ทำกำไรได้จริง จากนั้นต้องปฏิบัติตามระบบในการซื้อขายจริง

เจสซี่สรุประบบการซื้อขายที่เรียบง่าย: รอจุดสำคัญก่อนเข้าสู่การซื้อขาย เมื่อแต้มเข้ามาเล่น ให้ซื้อขายโดยใช้บัฟเฟอร์ ซื้อขายไปในทิศทางของตลาดโดยรวม

ให้ราคาเป็นตัวกำหนดการกระทำของคุณและอยู่กับการเทรดที่ทำกำไรได้จนกว่าจะมีเหตุผลที่ดีในการออกจากการเทรด การขาดทุนควรน้อย และควรหลีกเลี่ยงการซื้อขายเมื่อไม่มีโอกาสที่ชัดเจน เมื่อมีโอกาสซื้อขาย ให้ซื้อขายหุ้นที่มีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวมากที่สุด

เจสซี่ ลิเวอร์มอร์ คำถามที่พบบ่อย

Jesse Livermore เป็นผู้ค้ารายวันหรือไม่?

เจสซี ลิเวอร์มอร์เริ่มต้นอาชีพการค้าขายในฐานะเดย์เทรดเดอร์ แต่เมื่อเวลาผ่านไป ในที่สุดก็กลายมาเป็นสวิงเทรดเดอร์และเทรดเดอร์ระยะยาว

Jesse Livermore จัดการตลาดหุ้นอย่างไร?

ลิเวอร์โมร์จัดการตลาดหุ้นโดยควบคุมราคาหุ้นที่ซื้อขายกันแบบเบาบางในร้านขายถัง เขาเลือกร้านถังที่ทุจริตเพื่อค้าขายเพราะร้านถังปฏิเสธที่จะทำงานกับเขาอีกต่อไป เนื่องจากไม่ได้สร้างมาเพื่อเสียเงิน แต่เป็นเพราะลิเวอร์มอร์ประสบความสำเร็จและสร้าง โชค.

ที่ร้านขายของฝาก ลิเวอร์มอร์จะทำการซื้อขายหุ้นที่มีการซื้อขายเบาบางใน NYSE จากนั้นเขาจะซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้หุ้นเคลื่อนไปในทิศทางที่เขาต้องการอย่างมากและจะรวบรวมกำไรจากร้านขายถัง

มีวิธีอื่นๆ มากมายที่เขาจะจัดการกับตลาด เช่น การขายหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์อย่างจริงจังเพื่อลดราคา เช่นเดียวกับ "การทาสีเทป"

Jesse Livermore ทำเงินได้เร็วแค่ไหน?

ลิเวอร์มอร์เริ่มซื้อขายเมื่ออายุ 14 ปี โดยทำกำไรครั้งแรกได้ $3.12 เมื่ออายุ 15 ปี และ 1,000 ดอลลาร์ต่อมาในวัยเดียวกัน ตอนอายุ 20 เขาทำเงินได้ 10,000 เหรียญ เขายังคงทำเงินและขาดทุนต่อไป ในที่สุดก็รวบรวมโชคลาภที่สูงสุดในปี 2472 ชอร์ตตลาดหุ้น ได้รับประโยชน์จากความล้มเหลวของตลาดหุ้น และทำเงินได้ 100 ล้านดอลลาร์

ใครสอนเจสซี ลิเวอร์มอร์?

เจสซี ลิเวอร์มอร์เป็นเทรดเดอร์ที่เรียนรู้ด้วยตนเอง เรียนรู้ในขณะที่เขาซื้อขายหุ้นเพื่อกำหนดกลยุทธ์ของตัวเอง รู้ว่าสิ่งใดใช้ได้ผลและสิ่งใดที่ไม่ผ่านการลองผิดลองถูก

Jesse Livermore ทำเงินได้มากแค่ไหนในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่?

เจสซี ลิเวอร์มอร์ทำเงินได้ 100 ล้านดอลลาร์ในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ เพราะเขาชอร์ตระหว่างตลาดหุ้นพังในปี 1929