น้ำมัน: การลงทุนครั้งใหญ่พร้อมการลดหย่อนภาษีครั้งใหญ่

เมื่อมันมาถึง ได้เปรียบภาษี ลงทุนเพื่อคนรวยหรือ นักลงทุนที่มีความซับซ้อน, สินค้าโภคภัณฑ์หนึ่งยังคงยืนอยู่คนเดียวเหนือสิ่งอื่นใด: น้ำมัน. ด้วยการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐฯ การผลิตพลังงานในประเทศได้สร้างแรงจูงใจทางภาษีให้กับทั้งนักลงทุนและผู้ผลิตรายย่อย และน้ำมันก็ไม่มีข้อยกเว้น

ผลประโยชน์ภาษีน้ำมันทำงานอย่างไร

หลายสาขาวิชา สิทธิประโยชน์ทางภาษี มีให้สำหรับ นักลงทุนน้ำมันและก๊าซ ที่หาที่ไหนไม่ได้อีกแล้วใน รหัสภาษี. ด้านล่างนี้ เราครอบคลุมถึงประโยชน์ของการลงทุนด้านน้ำมันที่ต้องเสียภาษีและวิธีที่คุณสามารถใช้เพื่อกระตุ้นพอร์ตการลงทุนของคุณ ประโยชน์ทางภาษีหลักของการลงทุนในน้ำมัน ได้แก่:

ต้นทุนการขุดเจาะที่จับต้องไม่ได้

ต้นทุนการขุดเจาะที่จับต้องไม่ได้ รวมทุกอย่างยกเว้นอุปกรณ์เจาะจริง แรงงาน เคมีภัณฑ์ โคลน จารบี และของเบ็ดเตล็ดอื่น ๆ ที่จำเป็นสำหรับการเจาะได้รับการพิจารณา ไม่มีตัวตน. ค่าใช้จ่ายเหล่านี้โดยทั่วไปคิดเป็น 60-80% ของต้นทุนการขุดเจาะบ่อน้ำทั้งหมดและหัก 100% ในปีที่เกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น หากต้องใช้เงิน $300,000 เพื่อเจาะบ่อน้ำ และหากพิจารณาแล้วว่า 75% ของต้นทุนนั้นจะถือว่าไม่มีตัวตน นักลงทุนจะได้รับกระแสน้ำ การหักเงิน จาก 225,000 ดอลลาร์ยิ่งกว่านั้น ไม่ว่าบ่อน้ำจะผลิตน้ำมันจริงๆ หรือกระทั่งเจาะน้ำมัน ตราบใดที่เริ่มดำเนินการภายในวันที่ 31 มีนาคมของปีถัดไป จะอนุญาตให้หักเงินได้

ต้นทุนการขุดเจาะที่จับต้องได้

ต้นทุนที่จับต้องได้ เกี่ยวข้องกับความเป็นจริง ค่าใช้จ่ายโดยตรง ของอุปกรณ์ขุดเจาะ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้สามารถนำไปหักลดหย่อนได้ 100% แต่ต้องคิดค่าเสื่อมราคาตลอดเจ็ดปี ดังนั้น ในตัวอย่างข้างต้น ส่วนที่เหลืออีก 75,000 ดอลลาร์สามารถหักออกได้ตามกำหนดการเจ็ดปี

ใช้งานอยู่เทียบกับ รายได้แบบพาสซีฟ

รหัสภาษีระบุว่าผลประโยชน์ในการทำงาน (ตรงข้ามกับผลประโยชน์ค่าลิขสิทธิ์) ในบ่อน้ำมันและก๊าซไม่ถือว่าเป็น กิจกรรมเรื่อย ๆ. ซึ่งหมายความว่าทั้งหมด ขาดทุนสุทธิ เป็น รายได้ประจำ เกิดขึ้นพร้อมกับการผลิตที่ดีและสามารถหักลบกับรายได้รูปแบบอื่น เช่น ค่าจ้าง ดอกเบี้ย และกำไรจากเงินทุน

การยกเว้นภาษีผู้ผลิตรายย่อย

นี่อาจเป็นสิ่งที่น่าหลงใหลที่สุด ลดหย่อนภาษี สำหรับผู้ผลิตและนักลงทุนรายย่อย แรงจูงใจนี้ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่า "พร่อง เบี้ยเลี้ยง" ไม่รวมภาษี 15% ของทั้งหมด รายได้รวม จากบ่อน้ำมันและก๊าซข้อได้เปรียบพิเศษนี้จำกัดให้เฉพาะบริษัทขนาดเล็กและนักลงทุนเท่านั้น บริษัทใดๆ ที่ผลิตหรือกลั่นมากกว่า 50,000 น้ำมันวันละบาร์เรล ไม่เหมาะสม ไม่นับรวมกิจการที่มีน้ำมันมากกว่า 1,000 บาร์เรลต่อวัน หรือ 6 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันด้วย

ค่าเช่า

ซึ่งรวมถึงการซื้อ เช่า และ สิทธิแร่, สัญญาเช่า ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และค่าใช้จ่ายในการบริหาร กฎหมาย และการบัญชีทั้งหมด ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะต้องบันทึกเป็นต้นทุนและหักตลอดอายุสัญญาเช่าผ่านค่าเผื่อการพร่อง

ภาษีขั้นต่ำทางเลือก

ส่วนเกินทั้งหมด ต้นทุนการขุดเจาะที่จับต้องไม่ได้ ได้รับการยกเว้นเป็นพิเศษเป็น "รายการพิเศษ" บน ภาษีขั้นต่ำทางเลือก (AMT) กลับมา AMT จัดตั้งขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าผู้เสียภาษีจ่ายภาษีขั้นต่ำหรือ "ส่วนแบ่งที่ยุติธรรม" ของภาษีโดยการคำนวณภาษีเงินได้ที่ต้องชำระใหม่โดยบวกกลับเฉพาะ ภาษีพิเศษ การหักเงินหรือรายการ

การลดหย่อนภาษีน้ำมันและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน

รายการการลดหย่อนภาษีแสดงให้เห็นอย่างมีประสิทธิภาพว่ารัฐบาลสหรัฐฯ จริงจังกับการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในประเทศเพียงใด บางทีสิ่งที่บอกได้มากที่สุดก็คือข้อเท็จจริงที่ว่าไม่มีข้อจำกัดด้านรายได้หรือมูลค่าสุทธิใดๆ นอกเหนือจากที่ระบุไว้ข้างต้น (เช่น ขีดจำกัดของผู้ผลิตรายย่อย) ดังนั้นแม้แต่นักลงทุนที่ร่ำรวยที่สุดก็สามารถ ลงทุนโดยตรงในน้ำมันและก๊าซ และรับสิทธิประโยชน์ทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้น ตราบใดที่จำกัดความเป็นเจ้าของน้ำมันไว้ที่ 1,000 บาร์เรลต่อวัน แทบไม่มีหมวดการลงทุนอื่นใดในอเมริกาที่สามารถแข่งขันกับการลดหย่อนภาษีที่มีอยู่สำหรับอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซได้

ตัวเลือกการลงทุนน้ำมันและก๊าซ

มีช่องทางต่างๆ มากมายสำหรับนักลงทุนด้านน้ำมันและก๊าซ เหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสี่ประเภทหลัก: กองทุนรวม, ห้างหุ้นส่วน, ผลประโยชน์ค่าภาคหลวงและความสนใจในการทำงาน แต่ละแห่งมีระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันและกฎเกณฑ์ในการเก็บภาษีแยกจากกัน

กองทุนรวม

วิธีการลงทุนในกองทุนรวมมีความเสี่ยงน้อยที่สุดสำหรับผู้ลงทุน เนื่องจากกองทุนรวมลงทุนในตะกร้าหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตาม การลงทุนในกองทุนรวมไม่ได้ให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีตามรายการข้างต้น นักลงทุนจะจ่ายภาษีให้ทั้งหมด เงินปันผล และการเพิ่มทุนเช่นเดียวกับกองทุนอื่นๆ

ห้างหุ้นส่วน

พันธมิตรหลายรูปแบบสามารถใช้สำหรับการลงทุนด้านน้ำมันและก๊าซ ห้างหุ้นส่วนจำกัด เป็นเรื่องธรรมดาที่สุด เนื่องจากจำกัดความรับผิดของโครงการผลิตทั้งหมดตามจำนวนเงินลงทุนของหุ้นส่วน ขายเป็นหลักทรัพย์และต้องจดทะเบียนกับ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (วินาที). สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุไว้ข้างต้นมีอยู่ในa ทะลุผ่าน พื้นฐาน พันธมิตรจะได้รับแบบฟอร์ม K-1 ทุกปีโดยมีรายละเอียดเกี่ยวกับส่วนแบ่งรายได้และค่าใช้จ่ายของตน

ค่าลิขสิทธิ์

ค่าลิขสิทธิ์คือค่าตอบแทนที่ได้รับจากผู้ที่เป็นเจ้าของที่ดินที่มีการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซ รายได้ค่าภาคหลวงนั้น "อยู่เหนือ" ของรายได้รวมที่เกิดจากบ่อน้ำ โดยทั่วไปแล้ว เจ้าของที่ดินจะได้รับ 12% ถึง 20% ของการผลิตขั้นต้น เห็นได้ชัดว่าการเป็นเจ้าของที่ดินที่มีน้ำมันสำรองและก๊าซธรรมชาติสามารถทำกำไรได้อย่างมาก

นอกจากนี้ เจ้าของที่ดินไม่ต้องรับผิดใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับการเช่าหรือบ่อน้ำ อย่างไรก็ตาม เจ้าของที่ดินก็ไม่มีสิทธิ์ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีใด ๆ สำหรับผู้ที่เป็นเจ้าของผลประโยชน์ในการทำงานหรือหุ้นส่วน รายได้ค่าลิขสิทธิ์ทั้งหมดจะรายงานตามกำหนดการ E ของแบบฟอร์ม 1040.

ความสนใจในการทำงาน

ความสนใจในการทำงาน เป็นวิธีที่เสี่ยงที่สุดและเกี่ยวข้องมากที่สุดในการลงทุนด้านน้ำมันและก๊าซ ผลประโยชน์ในการทำงานช่วยให้นักลงทุนมีสัดส่วนการเป็นเจ้าของโดยเข้าร่วมในกิจกรรมการขุดเจาะ ความสนใจในการทำงานเรียกอีกอย่างว่าความสนใจในการดำเนินงาน

รายได้ทั้งหมดที่ได้รับในแบบฟอร์มนี้ต้องรายงานในตาราง C ของ 1040 แม้จะถือเป็นรายได้จากการประกอบอาชีพอิสระและอยู่ภายใต้บังคับของ ภาษีการจ้างงานตนเองนักลงทุนส่วนใหญ่ที่เข้าร่วมในความสามารถนี้มีรายได้เกินกว่า ฐานค่าจ้างที่ต้องเสียภาษี สำหรับ ประกันสังคม.

ส่วนได้เสียในการทำงานไม่ถือเป็นหลักทรัพย์ ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตในการขาย การจัดเรียงประเภทนี้คล้ายกับ a ห้างหุ้นส่วนสามัญ โดยที่ผู้เข้าร่วมแต่ละคนมี รับผิดไม่จำกัด. ผลประโยชน์ในการทำงานมักจะถูกซื้อและขายโดย a ข้อตกลงของสุภาพบุรุษ.

ดอกเบี้ยรายได้สุทธิ (NRI) และการเก็บภาษีน้ำมัน

สำหรับโครงการใดก็ตาม ไม่ว่ารายได้จะกระจายไปยังนักลงทุนอย่างไรในท้ายที่สุด การผลิตจะแบ่งออกเป็นรายได้รวมและรายได้สุทธิ รายได้รวมเป็นเพียงจำนวนบาร์เรลน้ำมันหรือลูกบาศก์ฟุตของก๊าซต่อวันที่ผลิตได้ ในขณะที่ net รายได้ลบทั้งค่าสิทธิที่จ่ายให้กับเจ้าของที่ดินและภาษีชดเชยแร่ธาตุที่ประเมินโดยส่วนใหญ่ รัฐ มูลค่าของค่าภาคหลวงหรือผลประโยชน์ในการทำงานในโครงการโดยทั่วไปจะคำนวณเป็นจำนวนทวีคูณของจำนวนน้ำมันหรือลูกบาศก์ฟุตของก๊าซที่ผลิตในแต่ละวัน

ตัวอย่างเช่น หากโครงการผลิตน้ำมันได้ 10 บาร์เรลต่อวันและอัตราตลาดต่อเนื่องอยู่ที่ 35,000 เหรียญสหรัฐต่อ บาร์เรล – ตัวเลขนี้เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเนื่องจากปัจจัยหลายประการ – จากนั้นต้นทุนขายส่งของโครงการจะเป็น $350,000.

สมมุติว่าราคาน้ำมันอยู่ที่ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภาษีหัก ณ ที่จ่าย คือ 7.5% และดอกเบี้ยรายได้สุทธิ - เปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยทำงานที่ได้รับหลังจากชำระค่าสิทธิแล้ว - คือ 80% ขณะนี้บ่อน้ำมันกำลังสูบน้ำมันออกมา 10 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งมาอยู่ที่ 600 ดอลลาร์ต่อวันของการผลิตขั้นต้น คูณด้วย 30 วัน ซึ่งเป็นจำนวนที่ปกติใช้ในการคำนวณการผลิตรายเดือน และโปรเจ็กต์มีรายได้รวม 18,000 ดอลลาร์ต่อเดือน จากนั้น ในการคำนวณรายได้สุทธิ เราลบ 20% ของ 18,000 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้เราได้ 14,400 ดอลลาร์

จากนั้นจะมีการจ่ายภาษีชดเชย ซึ่งจะเท่ากับ 7.5% ของ 14,400 ดอลลาร์ (หมายเหตุ: เจ้าของที่ดินต้องเสียภาษีนี้จากรายได้ค่าภาคหลวงด้วย) ทำให้รายรับสุทธิอยู่ที่ประมาณ 13,320 ดอลลาร์ต่อเดือนหรือประมาณ 159,840 ดอลลาร์ต่อปี แต่ทั้งหมด ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน บวกกับค่าใช้จ่ายในการขุดเจาะเพิ่มเติมจากรายได้นี้ด้วย ด้วยเหตุนี้ เจ้าของโครงการจึงอาจได้รับรายได้จากโครงการเพียง 125,000 ดอลลาร์ต่อปี หากไม่มีการเจาะหลุมใหม่ แน่นอนว่าหากมีการเจาะหลุมใหม่ พวกเขาจะจัดหาเงินจำนวนมาก การหักภาษี บวกกับการผลิตเพิ่มเติมสำหรับโครงการ

บรรทัดล่าง

จากมุมมองด้านภาษีการลงทุนด้านน้ำมันและก๊าซไม่เคยดูดีขึ้นเลย แน่นอนว่าไม่เหมาะสำหรับทุกคน เนื่องจากการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซอาจมีความเสี่ยง ดังนั้นสำนักงาน ก.ล.ต. จึงกำหนดให้นักลงทุนเป็นพันธมิตรด้านน้ำมันและก๊าซจำนวนมาก ได้รับการรับรองซึ่งหมายความว่าพวกเขามีรายได้ที่แน่นอนและ รายได้สุทธิ ความต้องการ. แต่สำหรับผู้ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม การมีส่วนร่วมในโครงการน้ำมันและก๊าซอิสระสามารถให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งบนพื้นฐานที่ได้เปรียบทางภาษี