ETF พันธบัตรระหว่างประเทศ 5 อันดับแรกสำหรับปี 2559 (BNDX, VWOB)

พันธบัตรระหว่างประเทศ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกนอกประเทศสหรัฐอเมริกา พวกเขาเสนอให้นักลงทุนได้สัมผัสกับรัฐบาลต่างประเทศและพันธบัตรของ บริษัท ซึ่งให้การกระจายความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์สำหรับพอร์ตตราสารหนี้ ETF พันธบัตรระหว่างประเทศหลายแห่งถือตราสารหนี้ในสกุลเงินต่างประเทศ และสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าของเงินดอลลาร์ ETF ของพันธบัตรระหว่างประเทศอื่นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มุ่งเป้าไปที่การออกพันธบัตรในตลาดเกิดใหม่ ถือตราสารหนี้ต่างประเทศในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และไม่เสี่ยงต่อความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของนักลงทุน แม้ว่า ETF ของพันธบัตรระหว่างประเทศทั้งหมดจะมีความเสี่ยง แต่ก็มีทางเลือกที่หลากหลายเพื่อให้ตรงกับความต้องการของนักลงทุนส่วนใหญ่

1. Vanguard Total International Bond ETF

ETF ของ Vanguard Total International Bond (NASDAQ: BNDX) ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและ บริษัท ระดับการลงทุนในสกุลเงินต่างประเทศ พยายามติดตามดัชนี Barclays Global Aggregate ที่ป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index ดัชนีนี้ได้รับการออกแบบให้เป็นตัวชี้วัดของตลาดตราสารหนี้ที่มีอัตราคงที่ระดับการลงทุนทั่วโลก และรวมพันธบัตรมากกว่า 8,000 รายการ Vanguard Total International Bond ETF ใช้a

กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างดัชนีที่มีการจัดการอย่างอดทน เพื่อใกล้เคียงกับลักษณะของดัชนีอ้างอิงอย่างใกล้ชิด

ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 BNDX มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 50 พันล้านดอลลาร์ในพันธบัตร 3,927 ตัว พันธบัตรทั้งหมด 57% ในกองทุนมีต้นกำเนิดในยุโรป ในขณะที่อีก 27.9% เกิดขึ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ญี่ปุ่นมีการจัดสรรพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดที่ 22% ในขณะที่ฝรั่งเศสมีการจัดสรร 11.5% ส่วนประเทศที่เหลือ 5 อันดับแรก ได้แก่ เยอรมนี 9.9% สหราชอาณาจักร 9% และอิตาลี 8.3% แม้ว่าการถือครองหนี้ของกองทุนจะเป็นสกุลเงินต่างประเทศ แต่ก็ทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน เพื่อให้ตรงกับผลลัพธ์ของดัชนีอ้างอิง ซึ่งตัวมันเองป้องกันความเสี่ยงจากเงินดอลลาร์ และเพื่อป้องกันนักลงทุนจากสกุลเงิน เสี่ยง. BNDX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.19%

2. Vanguard Emerging Markets พันธบัตรรัฐบาล ETF

พันธบัตรรัฐบาล ETF ของ Vanguard Emerging Markets (NASDAQ: VWOB) พยายามติดตามประสิทธิภาพของ Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index ดัชนีนี้ออกแบบมาเพื่อวัดผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ออกโดย รัฐบาล หน่วยงานราชการ และบริษัทที่รัฐบาลเป็นเจ้าของในตลาดเกิดใหม่มากกว่า 50 แห่ง เศรษฐกิจ VWOB ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างเพื่อลงทุนในกลุ่มตราสารหนี้ที่ใกล้เคียงกับปัจจัยเสี่ยงและคุณสมบัติอื่นๆ ที่พบในดัชนีอ้างอิง

ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 VWOB มีสินทรัพย์สุทธิรวมประมาณ 650.5 ล้านดอลลาร์ในพันธบัตร 866 ตัว การจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนคือจีนที่ 12.5% การจัดสรรอื่นๆ ที่มากกว่า 5% ได้แก่ เม็กซิโก 8.4% บราซิล 7.9% รัสเซีย 7.3% อินโดนีเซีย 5.9% ตุรกี 5.8% และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ 5.3% จากการมุ่งเน้น VWOB มีความเสี่ยงสูงในตลาดเกิดใหม่ นอกจากนี้ยังรวมถึงพันธบัตรระดับการลงทุนและพันธบัตรที่ต่ำกว่าระดับการลงทุน ประมาณ 21.9% ของหุ้นกู้ในกองทุนมีระดับการลงทุนจาก Moody's Investors Service ของ Aa หรือ A ประมาณ 45.6% ของพันธบัตรในกองทุนมีการจัดอันดับคุณภาพปานกลางของ Baa ส่วนที่เหลืออีก 32.5% ของหุ้นกู้คือ พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง จัดอันดับต่ำกว่า Baa VWOB มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.34%

3. พันธบัตรองค์กรระหว่างประเทศของ Invesco ETF

ETF พันธบัตรองค์กรระหว่างประเทศของ Invesco (NYSEARCA: PICB) ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับพันธบัตรองค์กรระดับการลงทุนที่ออกในสกุลเงินต่างประเทศ PICB พยายามติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี S&P International Corporate Bond Index ซึ่งวัดผลการปฏิบัติงานของ หนี้องค์กรระดับการลงทุนที่ออกในสกุลเงินของกลุ่มประเทศสิบกลุ่ม (G-10) ไม่รวมสหรัฐฯ ดอลลาร์. สกุลเงิน ได้แก่ ดอลลาร์แคนาดา ดอลลาร์ออสเตรเลีย ปอนด์อังกฤษ เยนญี่ปุ่น โครนนอร์เวย์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ โครนาสวีเดน ฟรังก์สวิส และยูโร

PICB ใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างแบบตัวแทนเพื่อประมาณลักษณะของดัชนีอ้างอิง ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 PICB มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 189 ล้านดอลลาร์ในพันธบัตร 357 หุ้น สินทรัพย์ประมาณ 50.6% ถูกจัดสรรให้กับพันธบัตรสกุลเงินยูโร 32.8% เป็นพันธบัตรสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษ และ 13.3% สำหรับพันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา ไม่มีการจัดสรรสกุลเงินอื่นที่มากกว่า 1.1% กองทุนประมาณ 52% จัดสรรให้กับภาคบริการทางการเงิน 17.2% จัดสรรให้กับภาคสาธารณูปโภคและ 7.8% จัดสรรให้กับภาคโทรคมนาคม PICB มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.5%

4. พันธบัตรรัฐบาลระหว่างประเทศของ iShares ETF

กองทุน ETF ของ iShares International Treasury Bond (NASDAQ: IGOV) ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับพันธบัตรรัฐบาลระดับการลงทุนที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ ETF นี้พยายามที่จะติดตามผลการลงทุนของ S&P/Citigroup International Treasury Bond Ex-U.S. ดัชนี, ซึ่งวัดประสิทธิภาพของคลังที่ออกโดยรัฐบาลตลาดที่พัฒนาแล้ว 18 แห่งนอกสหรัฐ รัฐ IGOV ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างตัวแทนแบบพาสซีฟเพื่อประมาณโปรไฟล์การลงทุนของดัชนีอ้างอิง

ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 IGOV รวมสินทรัพย์สุทธิประมาณ 482 ล้านดอลลาร์ในตราสารหนี้ 600 ตัว กองทุนมากกว่า 22.5% ถูกจัดสรรให้กับพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น ซึ่งเป็นการจัดสรรที่ใหญ่ที่สุดโดยมีส่วนต่างที่สำคัญ พันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส เยอรมัน และอิตาลีแต่ละรายการมีสัดส่วนมากกว่า 6% ของสินทรัพย์ของกองทุน ในขณะที่ พันธบัตรจากสหราชอาณาจักรคิดเป็น 5.5% และพันธบัตรจากเบลเยียมและสเปนมีสัดส่วนประมาณ 4.7% แต่ละ. มากกว่า 56% ของทรัพย์สิน IGOV ดำเนินการ a Standard & Poor's อันดับเครดิต AA หรือ AAA หมายถึงการลงทุนระดับสูงหรือระดับไพรม์ตามลำดับ ประมาณ 4.7% ของสินทรัพย์ในกองทุนมีระดับต่ำกว่าระดับการลงทุน IGOV มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.35%

5. SPDR DB พันธบัตรรัฐบาลระหว่างประเทศที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ ETF

พันธบัตรรัฐบาล SPDR DB ระหว่างประเทศที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ ETF (NYSEARCA: WIP) ให้นักลงทุนได้สัมผัสกับพันธบัตรรัฐบาลที่มีการป้องกันเงินเฟ้อที่ออกในสกุลเงินต่างประเทศโดยรัฐบาลแห่งชาติ 17 แห่ง WIP พยายามที่จะจับคู่ประสิทธิภาพของ DB Global Government ex-US Inflation-Linked Bond Capped Index ซึ่งวัดประสิทธิภาพของ หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ ตลาดในประเทศที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก กองทุนใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างแบบพาสซีฟเพื่อประมาณประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิง

ณ เดือนพฤศจิกายน 2558 WIP มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ 705 ล้านดอลลาร์ในหลักทรัพย์ 137 หลักทรัพย์ กองทุนประมาณ 18.9% จัดสรรให้กับหลักทรัพย์ที่ออกโดยสหราชอาณาจักร 15.5% สำหรับหลักทรัพย์ฝรั่งเศสและ 6.1% สำหรับหลักทรัพย์ญี่ปุ่น ประเทศอื่นๆ ที่มีการจัดสรรมากกว่า 4% ได้แก่ เกาหลีใต้ สวีเดน อิสราเอล แคนาดา อิตาลี เยอรมนี ชิลี เม็กซิโก และออสเตรเลีย WIP มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.5%