Forex: การระบุแนวโน้มและสกุลเงินที่ถูกผูกไว้กับช่วง

โดยรวม อัตราแลกเปลี่ยน ตลาดโดยทั่วไป เทรนด์ มากกว่าส่วนรวม ตลาดหลักทรัพย์. ทำไม? NS ตลาดหุ้นซึ่งเป็นตลาดของหุ้นหลายตัวจริงๆ ถูกควบคุมโดยไมโครไดนามิกของบริษัทนั้นๆ NS ตลาดฟอเร็กซ์ในทางกลับกัน ถูกขับเคลื่อนโดย เศรษฐกิจมหภาค แนวโน้มที่บางครั้งอาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะเห็นผล

แนวโน้มเหล่านี้แสดงออกได้ดีที่สุดผ่านทาง คู่หลัก และสกุลเงินบล็อกสินค้าโภคภัณฑ์ ที่นี่เรามาดูแนวโน้มเหล่านี้ ตรวจสอบว่าเกิดขึ้นที่ไหนและทำไม จากนั้นเรามาดูกันว่าคู่ประเภทใดที่ให้โอกาสที่ดีที่สุด การซื้อขายแบบจำกัดขอบเขต.

คู่สกุลเงินหลัก

มีคู่สกุลเงินหลักเพียงสี่คู่ใน forex ซึ่งทำให้ง่ายต่อการติดตามตลาด พวกเขาเป็น:

• EUR/USD - ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ
• USD/JPY - ดอลลาร์สหรัฐ / เยนญี่ปุ่น
• GBP/USD - ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษ / ดอลลาร์สหรัฐ
• USD/CHF - ดอลลาร์สหรัฐ / ฟรังก์สวิส

เป็นที่เข้าใจได้ว่าทำไมสหรัฐอเมริกาที่ สหภาพยุโรป,และประเทศญี่ปุ่นจะมี กระฉับกระเฉงที่สุด และสกุลเงินที่มีสภาพคล่องในโลก แต่ทำไมสหราชอาณาจักร? ท้ายที่สุด ณ ปี 2020 อินเดียมีขนาดใหญ่ขึ้น GDP (2.65 ล้านล้านดอลลาร์เทียบกับ 2.63 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับสหราชอาณาจักร) ในขณะที่จีดีพีของรัสเซีย (1.57 ล้านล้านดอลลาร์) และจีดีพีของบราซิล (2.05 ล้านล้านดอลลาร์) ใกล้เคียงกับการผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมดของสหราชอาณาจักร

คำอธิบายซึ่งใช้กับตลาดฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่นั้นเป็นประเพณี สหราชอาณาจักรเป็นประเทศเศรษฐกิจแรกในโลกที่มีการพัฒนาที่ซับซ้อน ตลาดทุน และครั้งหนึ่ง มันคือเงินปอนด์อังกฤษ ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐ ที่ทำหน้าที่เป็น สกุลเงินสำรอง. เนื่องจากมรดกนี้และเนื่องจากความเป็นอันดับหนึ่งของลอนดอนในฐานะศูนย์กลางของการซื้อขายฟอเร็กซ์ทั่วโลก เงินปอนด์จึงถือว่าเป็นหนึ่งใน สกุลเงินหลัก ของโลก

ในทางกลับกัน ฟรังก์สวิสเข้ามาแทนที่หนึ่งในสี่สาขาวิชา เนื่องจากความเป็นกลางที่มีชื่อเสียงของสวิตเซอร์แลนด์และความรอบคอบทางการคลัง มีอยู่ครั้งหนึ่งที่ฟรังก์สวิสได้รับการสนับสนุนจากทองคำ 40% แต่สำหรับผู้ค้าจำนวนมากในตลาดฟอเร็กซ์ สกุลเงินนี้ยังคงเป็นที่รู้จักในชื่อ "ทองคำเหลว" ในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายหรือเศรษฐกิจ เศรษฐกิจถดถอยผู้ค้าหันไปใช้ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย

คู่เงินหลักที่ใหญ่ที่สุด—อันที่จริงแล้วเป็นคู่ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดตัวเดียว เครื่องมือทางการเงิน ในโลก—คือ EUR/USD. คู่นี้ซื้อขายเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันของ มูลค่าตามสัญญาจากโตเกียวไปลอนดอนและนิวยอร์กตลอด 24 ชั่วโมง 5 วันต่อสัปดาห์สองสกุลเงินเป็นตัวแทนของสองหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก: สหรัฐฯ ด้วย GDP ประจำปีที่ 21.43 ล้านล้านเหรียญและ ยูโรโซน ด้วย GDP ประมาณ 13,335.84 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่าสหรัฐฯ การเติบโตทางเศรษฐกิจ ดีกว่ายูโรโซนมาก (3.1% สำหรับสหรัฐฯ เทียบกับ 1.6% สำหรับยูโรโซน) เศรษฐกิจยูโรโซนสร้างการเกินดุลการค้าสุทธิในขณะที่สหรัฐฯ ดำเนินไปอย่างเรื้อรัง ขาดดุลการค้า. ฐานะในงบดุลที่เหนือกว่าของยูโรโซน—และขนาดที่แท้จริงของเศรษฐกิจยูโรโซน—ทำให้เงินยูโรเป็นสกุลเงินสำรองที่น่าสนใจสำหรับดอลลาร์ เช่นนี้หลายคน ธนาคารกลางซึ่งรวมถึงรัสเซีย บราซิล และเกาหลีใต้ ได้กระจายทุนสำรองบางส่วนออกเป็นสกุลเงินยูโร เห็นได้ชัดว่าสิ่งนี้ ความหลากหลาย กระบวนการต้องใช้เวลาเช่นเดียวกับหลายเหตุการณ์หรือการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลกระทบต่อตลาด forex นั่นคือเหตุผลสำคัญประการหนึ่งของความสำเร็จ เทรนด์เทรดดิ้ง ใน forex เป็นแนวโน้มระยะยาว

การสังเกตความสำคัญของระยะยาว

เพื่อดูความสำคัญของแนวโน้มระยะยาวนี้ ให้ดูที่ตัวเลขด้านล่าง ซึ่งทั้งคู่ใช้สาม-ธรรมดา-เคลื่อนที่-ค่าเฉลี่ย (สาม-SMA) ตัวกรอง

ตัวกรอง 3-SMA เป็นวิธีที่ดีในการวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม สมมติฐานพื้นฐานของตัวกรองนี้คือหากแนวโน้มระยะสั้น (SMA เจ็ดวัน) แนวโน้มระยะกลาง (20-วัน SMA) และแนวโน้มระยะยาว (65-วัน SMA) ทั้งหมดอยู่ในแนวเดียวกัน จากนั้นแนวโน้มก็แข็งแกร่ง

ผู้ค้าบางคนอาจสงสัยว่าทำไมเราใช้ 65 SMA คำตอบที่แท้จริงคือเราหยิบแนวคิดนี้ขึ้นมาจาก John Carter, a futures พ่อค้า และนักการศึกษา เนื่องจากเป็นค่านิยมที่เขาใช้ แต่ความสำคัญของตัวกรอง SMA สามตัวไม่ได้อยู่ที่ค่า SMA เฉพาะ แต่อยู่ที่ การมีส่วนร่วมของแนวโน้มราคาระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาวโดย SMA ตราบใดที่คุณใช้ มีเหตุผล ผู้รับมอบฉันทะ สำหรับแต่ละแนวโน้มเหล่านี้ ตัวกรอง SMA สามตัวจะให้การวิเคราะห์ที่มีค่า

เมื่อพิจารณาจากค่าเงิน EUR/USD จากมุมมองเวลาที่แตกต่างกันสองแบบ เราจะเห็นได้ว่าสัญญาณเทรนด์แตกต่างกันอย่างไร รูปที่ 1 แสดงการเคลื่อนไหวของราคารายวันสำหรับเดือนมีนาคม เมษายน และพฤษภาคม 2548 ซึ่งแสดงการเคลื่อนไหวที่ไม่สม่ำเสมอและมีอคติที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม รูปที่ 2 แสดงแผนภูมิข้อมูลรายสัปดาห์สำหรับปี 2546, 2547 และ 2548 ทั้งหมด และให้ภาพที่แตกต่างกันมาก ตามรูปที่ 2 EUR/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน แม้ว่าจะมีการปรับฐานที่เฉียบแหลมมากในระหว่างทาง

วอร์เรน บัฟเฟตต์นักลงทุนที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในการเทรดตามเทรนด์ระยะยาว ถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักจากการถือครองตำแหน่ง EUR/USD ที่ยาวมากซึ่งประสบความสูญเสียระหว่างทาง แต่เมื่อดูการก่อตัวในรูปที่ 2 จะเห็นได้ชัดว่าทำไมบัฟเฟตต์ถึงหัวเราะครั้งสุดท้าย

สกุลเงินบล็อกสินค้า

สามของเหลวมากที่สุด สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ ในตลาดฟอเร็กซ์คือ USD/CAD, AUD/USD, และ NZD/USD.ดอลลาร์แคนาดาเป็นที่รู้จักกันอย่างสนิทสนมว่า "ลูนี่" ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น "ออสซี่" และดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็น "กีวี"ทั้งสามประเทศนี้เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมหาศาล และมักจะมีแนวโน้มอย่างมากพร้อมกับความต้องการสินค้าส่งออกหลักแต่ละรายการ

ตัวอย่างเช่น ลองดูรูปที่ 3 ซึ่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์แคนาดากับราคาของ น้ำมันดิบ. แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐอเมริกา และเกือบ 10% ของ GDP ของแคนาดาประกอบด้วยภาคการสำรวจพลังงาน USD/CAD ซื้อขายผกผัน ดังนั้นค่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่แข็งค่าสร้างแนวโน้มขาลงของคู่เงิน

แม้ว่าออสเตรเลียจะมีน้ำมันสำรองไม่มาก แต่ประเทศนี้เป็นแหล่งที่อุดมสมบูรณ์ของ โลหะมีค่า และเป็นผู้ส่งออกทองคำรายใหญ่อันดับสองของโลก ในรูปที่ 4 เราจะเห็นความสัมพันธ์ระหว่างเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกับทองคำ

ไม้กางเขนดีที่สุดสำหรับพิสัย

ตรงกันข้ามกับสกุลเงินหลักและสกุลเงินบล็อกสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ให้โอกาสแก่เทรดเดอร์ที่แข็งแกร่งที่สุดและมีแนวโน้มยาวนานที่สุด ข้ามสกุลเงิน นำเสนอการซื้อขายที่มีขอบเขตดีที่สุด ใน forex การข้ามถูกกำหนดให้เป็นคู่สกุลเงินที่ไม่มี USD เป็นส่วนหนึ่งของการจับคู่ EUR/CHF เป็นคู่ที่ข้ามกัน และเป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าเป็นคู่ที่มีขอบเขตเหมาะสมที่สุดในการซื้อขาย เหตุผลหนึ่งคือ แน่นอน มีความแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่าง อัตราการเติบโต ของสวิตเซอร์แลนด์และสหภาพยุโรป ทั้งสองภูมิภาคดำเนินการเกินดุลบัญชีเดินสะพัดและปฏิบัติตามนโยบายอนุรักษ์นิยมทางการเงิน

กลยุทธ์หนึ่งสำหรับผู้ซื้อขายช่วงคือการกำหนดพารามิเตอร์ของช่วงสำหรับคู่เงิน แบ่งพารามิเตอร์เหล่านี้ด้วยเส้นมัธยฐาน และเพียงซื้อต่ำกว่าค่ามัธยฐานและขายเหนือค่าดังกล่าว พารามิเตอร์ของช่วงจะถูกกำหนดโดยสูงและต่ำระหว่างที่ราคาผันผวนในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่น ใน EUR/CHF ผู้ซื้อขายช่วงสามารถตั้ง 1.5550. ได้ในช่วงระหว่างเดือนพฤษภาคม 2547 ถึงเมษายน 2548 ที่ด้านบนและ 1.5050 ด้านล่างของช่วง โดยมีเส้นมัธยฐาน 1.5300 แบ่งเขตการซื้อและขาย โซน (ดูด้านล่าง).

โปรดจำไว้ว่าผู้ค้าช่วงนั้นไม่เชื่อเรื่องทิศทาง พวกเขาแค่ต้องการขายค่อนข้าง ซื้อเกิน เงื่อนไขและการซื้อค่อนข้าง ขายมากเกินไป เงื่อนไข.

สกุลเงินข้ามมีความน่าสนใจสำหรับกลยุทธ์ที่มีขอบเขตเนื่องจากเป็นตัวแทนของคู่สกุลเงินจากประเทศที่คล้ายคลึงกันทางวัฒนธรรมและเศรษฐกิจ ความไม่สมดุลระหว่างสกุลเงินเหล่านี้จึงมักจะกลับสู่สมดุล เป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจ ตัวอย่างเช่น สวิตเซอร์แลนด์จะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในขณะที่ส่วนที่เหลือของยุโรปขยายตัวอย่างสนุกสนาน

แนวโน้มแบบเดียวกันที่มีต่อ สมดุลอย่างไรก็ตาม ไม่สามารถพูดได้สำหรับหุ้นที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน มันค่อนข้างง่ายที่จะจินตนาการว่า เจนเนอรัล มอเตอร์ส สามารถยื่นเรื่องเพื่อ. ได้อย่างไร การล้มละลาย แม้ว่า Ford และ Chrysler จะยังคงทำธุรกิจต่อไป เนื่องจากสกุลเงินเป็นตัวแทนของพลังขับเคลื่อนเศรษฐกิจมหภาค จึงไม่อ่อนไหวเท่ากับหุ้นของบริษัทแต่ละรายต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในระดับจุลภาค สกุลเงินจึงปลอดภัยกว่ามากในการซื้อขายช่วง

อย่างไรก็ตามความเสี่ยงมีอยู่ในทั้งหมด การเก็งกำไรและผู้ค้าไม่ควรซื้อขายคู่ใด ๆ โดยไม่มีการหยุดการขาดทุน กลยุทธ์ที่สมเหตุสมผลคือการหยุดที่ครึ่งหนึ่ง แอมพลิจูด ของช่วงทั้งหมด ในกรณีของช่วง EUR/CHF ที่เรากำหนดไว้ในรูปที่ 5 การหยุดจะอยู่ที่ 250 pip เหนือระดับสูงสุดและ 250 ต่ำกว่าระดับต่ำสุด กล่าวอีกนัยหนึ่งหากคู่นี้ถึง 1.5800 หรือ 1.4800 ผู้ค้าควรหยุดตัวเองออกจากการค้าเนื่องจากช่วงน่าจะถูกทำลาย

อัตราดอกเบี้ย—ส่วนสุดท้ายของปริศนา

ในขณะที่ EUR/CHF มีช่วงที่ค่อนข้างแคบที่ 500 pips ตลอดทั้งปี แสดงในรูปที่ 5 ซึ่งเป็นคู่เช่น GBP/JPY มีช่วงที่กว้างกว่ามาก ที่ 1800 pips แสดงในรูปที่ 6 อัตราดอกเบี้ยเป็นเหตุผลที่มีความแตกต่าง

NS ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ระหว่างสองประเทศส่งผลกระทบต่อ ช่วงการซื้อขาย ของคู่สกุลเงินของพวกเขาสำหรับงวดที่แสดงในรูปที่ 5 สวิตเซอร์แลนด์มีอัตราดอกเบี้ย75 คะแนนพื้นฐาน (bps) และอัตรายูโรโซนคือ 200 bps ซึ่งสร้างส่วนต่างเพียง 125 bps อย่างไรก็ตาม สำหรับช่วงเวลาที่แสดงในรูปที่ 6 อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยในสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 475 bps ในขณะที่ในญี่ปุ่น ซึ่งถูกจับโดย ภาวะเงินฝืด—อัตราคือ 0 bps ทำให้แตกต่างกันมาก 475 bps ระหว่างสองประเทศ NS หลักการง่ายๆ ใน forex ยิ่งความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยมากเท่าไร คู่เงินก็ยิ่งผันผวนมากขึ้นเท่านั้น

เพื่อแสดงให้เห็นเพิ่มเติมถึงความสัมพันธ์ระหว่างช่วงการซื้อขายและอัตราดอกเบี้ย ต่อไปนี้เป็นตารางการข้ามต่าง ๆ ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย และค่าสูงสุด pip จากสูงไปต่ำตลอดช่วงเดือนพฤษภาคม 2547 ถึงพฤษภาคม 2548

คู่สกุลเงิน	อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง(ในจุดพื้นฐาน)	ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (เป็นคะแนนพื้นฐาน)	12 เดือน การซื้อขายแนว (เป็น pip)
AUD/JPY	AUD - 550 / JPY - 0	550	1000
GBP/JPY	GBP - 475 / JPY - 0	475	1600
GBP/CHF	GBP - 475 / CHF - 75	400	1950
EUR/GBP	EUR - 200 / GBP - 475	275	550
EUR/JPY	EUR - 200 / JPY - 0	200	1150
EUR/CHF	EUR - 200 / CHF - 75	125	603
CHF/JPY	CHF - 75 / JPY - 0	75	650

แม้ว่าความสัมพันธ์จะไม่สมบูรณ์แบบ แต่ก็มีความสำคัญอย่างแน่นอน สังเกตว่าคู่เงินที่มีสเปรดอัตราดอกเบี้ยกว้างกว่านั้นมักจะซื้อขายกันในช่วงที่กว้างกว่า ดังนั้น เมื่อพิจารณาถึงระยะ กลยุทธ์การซื้อขาย ใน forex ผู้ค้าจะต้องตระหนักถึงความแตกต่างของอัตราและปรับสำหรับ ความผันผวน ตามนั้น ความล้มเหลวในการพิจารณาส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้แนวคิดช่วงที่ทำกำไรได้เป็นข้อเสนอที่ขาดทุน

ตลาดฟอเร็กซ์มีความยืดหยุ่นอย่างไม่น่าเชื่อ รองรับทั้งผู้เทรดตามเทรนด์และเทรดเดอร์ แต่เช่นเดียวกับความสำเร็จในองค์กรใดๆ ความรู้ที่เหมาะสมคือกุญแจสำคัญ