เงินปันผลและกำไรจากการลงทุนต่างกันอย่างไร?

การลงทุนที่มีดอกเบี้ยแตกต่างกันในวิธีที่พวกเขาสร้างผลตอบแทนให้กับเจ้าของ เมื่อนักลงทุนขายเงินลงทุนมากกว่าที่ซื้อมา ความแตกต่างระหว่างมูลค่าการซื้อและการขายเรียกว่า กำไรจากทุน. เมื่อคุณซื้อหุ้นในราคา 1,000 ดอลลาร์ แล้วขายไปในราคา 1,200 ดอลลาร์ คุณจะได้รับเงินทุนเพิ่มเป็น 200 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม คุณอาจได้รับดอกเบี้ยเป็นงวดจากบริษัทที่ออกหุ้นในขณะที่คุณเป็นเจ้าของ การจ่ายดอกเบี้ยเหล่านี้เรียกว่า เงินปันผลและการปฏิบัติต่อผลตอบแทนจากเงินปันผลนั้นแตกต่างอย่างมากจากการปฏิบัติต่อผลกำไรจากเงินทุน

เงินปันผลและกำไรจากทุนเป็นเครื่องมือสร้างความมั่งคั่งสองอย่างของ ตลาดหลักทรัพย์; การลงทุนทั้งที่เพิ่มขึ้นในราคาผ่าน การเพิ่มทุนหรือบริษัทจ่ายผลกำไรส่วนหนึ่งให้แก่ ผู้ถือหุ้น เป็นเงินปันผล การจดชวเลขตลาดสำหรับการเพิ่มทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ยังไม่ได้ขายคือ "ผลตอบแทน" ในขณะที่การจดชวเลขสำหรับเงินปันผลคือ "ผลตอบแทน"

พูดอย่างเคร่งครัด การจ่ายเงินปันผลไม่ใช่การจ่ายดอกเบี้ยจริง ๆ เพราะเงินปันผลจริง ๆ แล้วสร้างความเสียหายต่อราคาหุ้นเล็กน้อยหลังจากมีการแจกจ่าย อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นได้รับรายได้นั้นทันที กำไรจากการลงทุนเป็นผลมาจากการขายเงินลงทุนเท่านั้น เมื่อราคาหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 100 ดอลลาร์เป็น 105 ดอลลาร์ คุณจะขายได้เพียง 5% ของเงินทุนเท่านั้น หากราคาตกลงมาที่ 98 ดอลลาร์อีกครั้งก่อนขาย คุณจะไม่ทราบว่าได้รับ 5%

กฎภาษีสำหรับเงินปันผลและกำไรจากการลงทุนเปลี่ยนแปลงบ่อย แต่ IRS ระบุแต่ละประเภท ของผลตอบแทนที่แตกต่างกัน อันที่จริง การเพิ่มทุนระยะยาวหรือสินทรัพย์ที่ถือครองไว้นานกว่าหนึ่งปี ได้รับการปฏิบัติที่แตกต่างจากการเพิ่มทุนระยะสั้น กำไรระยะสั้น มักจะถูกเก็บภาษีเช่นเดียวกับรายได้เงินปันผล