การอ่านเป็นทุนด้อยค่า
ทุนด้อยคุณภาพคืออะไร?
ทุนด้อยค่าเป็นเงื่อนไขงบดุลที่ทุนรวมของบริษัทน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพซึ่งไม่สามารถฟื้นมูลค่าได้ ทุนด้อยค่าสามารถแก้ไขได้เมื่อทุนทั้งหมดกลับคืนสู่ระดับที่สูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
คำอธิบายทุนด้อยค่า
คล้ายกับ การด้อยค่า ของสินทรัพย์ซึ่งเป็นการลดมูลค่าทรัพย์สินของบริษัทอย่างถาวร ทุนของบริษัทก็อาจด้อยค่าได้เช่นกัน ทุนด้อยค่าส่งผลกระทบต่องบดุลของบริษัทเมื่อส่วนของผู้ถือหุ้นมีมูลค่าน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้น
อะไรทำให้เกิดการด้อยค่าของทุน?
ทุนด้อยคุณภาพสามารถเป็นผลให้บริษัทประสบความสูญเสียและผู้ที่ กำไรสะสม เป็นลบ รายได้ติดลบเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่าการขาดดุลสะสม กำไรสะสมได้รับผลกระทบจากการจ่ายเงินปันผล ดังนั้นหากบริษัทจ่ายเงินปันผลมากเกินไป อาจทำให้ยอดดุลติดลบในรายได้ที่ลดลง กฎหมายการจัดตั้งบริษัทมักห้ามไม่ให้บริษัทจ่ายเงินปันผลก่อนที่จะสามารถขจัดการขาดดุลในกำไรสะสม
ซึ่งแตกต่างจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ที่ไม่มีวันได้รับคืน ทุนที่ด้อยค่าสามารถย้อนกลับได้เองตามธรรมชาติเมื่อทุนรวมของบริษัทเพิ่มขึ้นอีกครั้งและสูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
ในทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ (ซึ่งไม่สามารถคืนมูลค่าได้) ทุนด้อยค่าสามารถแก้ไขได้เมื่อทุนทั้งหมดคืนสู่ระดับที่สูงกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
ในส่วนที่เกี่ยวกับบัญชีทุนของธนาคารหรือบริษัททรัสต์ ทุนด้อยค่าหมายความว่ามีการเรียกเก็บหรือขาดทุน เพียงพอที่จะตัดค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของเงินกู้และขาดทุนจากการเช่า กำไรที่ยังไม่แบ่งออก กองทุนส่วนเกิน และอื่นๆ ทั้งหมด ทุนสำรอง. ค่าใช้จ่ายหรือขาดทุนทำให้มูลค่าตามบัญชีของหุ้นทุนต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
ข้อเท็จจริงอย่างรวดเร็ว
ธนาคารหรือบริษัททรัสต์อาจถูกบังคับให้เลิกกิจการหากทุนด้อยค่าอย่างร้ายแรงเกิดจากการสูญเสียเงินกู้มากเกินไป
วิธีแก้ไขทุนด้อยค่า?
ในสถานการณ์ที่ทุนด้อยค่าอย่างรุนแรงเป็นผลมาจากการสูญเสียเงินกู้มากเกินไปและการปฏิบัติที่ผิดพลาดอื่น ๆ ธนาคารหรือ บริษัท ทรัสต์ จะถูกเรียกโดยหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อชดเชยข้อบกพร่องโดยการเพิ่มทุนใหม่ โดยปกติภายใน 90 วันนับจากวันที่แจ้งให้ทราบหรือ การชำระบัญชี
ประเด็นที่สำคัญ
- ทุนด้อยค่าเกิดขึ้นเมื่อทุนรวมของบริษัทน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
- ทุนด้อยค่าเป็นอาการของกำไรสะสมติดลบ ซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้หากบริษัทออกเงินปันผลมากเกินไป
- ทุนด้อยค่าสามารถกลับรายการได้เมื่อเพิ่มทุนทั้งหมดและเกินมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นทุน
ทางเลือกหนึ่งในการชดเชยข้อบกพร่องคือสำหรับ คณะกรรมการ เพื่อเรียกเก็บการประเมินผู้ถือหุ้นสามัญที่เพียงพอต่อการคืนทุน หากผู้ถือหุ้นไม่จ่ายการประเมินภายในกรอบเวลาที่กำหนด คณะกรรมการสามารถเลือกที่จะขายหุ้นของผู้ถือหุ้นให้เพียงพอเพื่อรวบรวมการประเมินได้
