สภาพคล่องของบัญชีตลาดเงิน

มีหลายสิ่งที่คุณควรพิจารณาเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุน คุณควรรู้ว่าความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของคุณคืออะไร ไม่ต้องพูดถึงประเภทของสินทรัพย์ที่คุณวางแผนจะใส่เงินของคุณ ทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ—สิ่งที่คุณตั้งใจในระยะยาว เช่น การวางแผนเพื่อการศึกษาของลูกและการเกษียณอายุของคุณ แต่ยังรวมถึงเป้าหมายระยะสั้นของคุณด้วย

คุณอาจพบว่าถึงเวลาที่คุณต้องใช้เงินสดทันที เช่น ในกรณีฉุกเฉินทางการแพทย์หรือหากคุณต้องการพักผ่อน การนำเงินเข้าบัญชีที่สร้างรายได้ให้คุณแต่ช่วยให้คุณถอนเงินได้อย่างง่ายดายสามารถช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ได้ คุณอาจต้องการพิจารณานำเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์หรือคุณสามารถลอง a บัญชีตลาดเงิน (MMA) สินทรัพย์สภาพคล่องที่ ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น.

บัญชีตลาดเงิน

บัญชีตลาดเงินเป็นบัญชีเงินฝากที่ธนาคาร เครดิตยูเนี่ยน หรือสถาบันการเงินอื่นๆ บัญชีนี้จ่าย น่าสนใจ- สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์ทั่วไป ธนาคารนำเงินในบัญชีตลาดเงินไปลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องระยะสั้น ได้แก่ ตั๋วเงินคลัง (T-bills) หรือพันธบัตรเทศบาล ธนาคารจะได้รับดอกเบี้ยจากการลงทุนเหล่านี้ และผลก็คือ แบ่งดอกเบี้ยกับผู้ถือบัญชี

การถอนเงินจากบัญชีตลาดเงินทำได้ง่ายเหมือนกับบัญชีเงินฝากอื่นๆ หลายคนมาพร้อมกับ บัตรเดบิต และคุณสมบัติอื่นๆ รวมถึงความสามารถในการเขียนเช็ค ผู้ถือบัญชียังสามารถไปที่ธนาคารหรือสาขาเครดิตยูเนี่ยนเพื่อทำการถอนเงิน

แม้ว่าบัญชีเหล่านี้อาจมีความคล้ายคลึงกันบางอย่างกับบัญชีตรวจสอบมาตรฐานและบัญชีออมทรัพย์ แต่ก็มีข้อจำกัดบางประการซึ่งทำให้มีความยืดหยุ่นน้อยลง พวกเขาอาจมาพร้อมกับ ยอดขั้นต่ำ ข้อกำหนด การถอนในจำนวนจำกัด และมักจะมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ

บัญชีตลาดเงินและสภาพคล่อง

บัญชีตลาดเงินไม่เหมือนการลงทุนอื่นๆ เพราะมันสูง สินทรัพย์สภาพคล่อง. ยกเว้นข้อจำกัดบางประการเกี่ยวกับความพร้อมของเงินทุนที่เพิ่งฝาก การฝากในบัญชีตลาดเงินสามารถถอนได้ทันที ซึ่งหมายความว่าบัญชีเหล่านี้สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่า บัญชีตลาดเงินเป็นเงินฝากชั่วคราว ดังนั้นจึงไม่มีวันครบกำหนด เจ้าของบัญชีจะไม่เสียดอกเบี้ยเมื่อเลิกกิจการบัญชีของตน เงินฝากประจำในทางกลับกัน กำหนดให้เจ้าของบัญชีเปิดบัญชีไว้จนถึงวันครบกำหนด การถอนเงินก่อนกำหนดมักจะส่งผลให้ถูกริบดอกเบี้ย

มีสองปัจจัยที่จำกัดบัญชีตลาดเงิน สภาพคล่อง. ต่างจากบัญชีเช็คหรือบัญชีออมทรัพย์ ธนาคารต้องการให้ผู้ที่มีบัญชีตลาดเงินรักษายอดเงินขั้นต่ำ—มากถึง $5,000 ถึง $10,000 ในด้านต่ำ ก่อนหน้านี้ ข้อบังคับของรัฐบาลกลางจำกัดการถอนเงินหกครั้งต่อเดือน (ธุรกรรมเดบิตเพิ่มเติมใด ๆ ส่งผลให้เกิดค่าบริการ) ในเดือนเมษายน 2020 Federal Reserve ได้ยกเลิกข้อจำกัดนี้ด้วยกฎใหม่ Regulation D.

ฐานเงินฝากสำหรับธนาคาร

ธนาคารพาณิชย์และสหภาพเครดิตจัดให้ บัญชีตลาดเงิน เพื่อดึงดูดเงินฝากที่ค่อนข้างใหญ่และมั่นคงโดยแลกกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าบัญชีออมทรัพย์และบัญชีเช็คที่มีดอกเบี้ยเล็กน้อย ฐานเงินฝากที่มั่นคงนี้ช่วยเพิ่มความสามารถของสถาบันการเงินในการกู้ยืม

ความต้องการเสถียรภาพนี้ทำให้เกิดข้อจำกัดด้านสภาพคล่องที่สำคัญเท่านั้น ซึ่งเป็นข้อกำหนดในการรักษายอดคงเหลือบางส่วนและการจำกัดจำนวนการถอน การละเมิดข้อกำหนดยอดเงินคงเหลือและข้อจำกัดในการทำธุรกรรมอาจลดดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินฝากหรือเพิ่มค่าธรรมเนียมที่ชำระ

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าบัญชีตลาดเงินซึ่งเป็นบัญชีเงินฝากที่ประกันโดยรัฐบาลกลางนั้นแตกต่างจาก กองทุนตลาดเงิน นำเสนอโดยธนาคารเพื่อการลงทุน

บัญชีตลาดเงินเทียบกับ กองทุนตลาดเงิน

ความจริงที่ว่าบัญชีตลาดเงินได้รับการประกันและควบคุมโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ให้การสนับสนุนด้านกฎระเบียบและโครงสร้างสำหรับบัญชีเหล่านี้ แน่นอน ความสามารถในการกู้คืนความสูญเสียผ่านการประกันภัยไม่ใช่แหล่งที่มาของสภาพคล่องในทางปฏิบัติ เนื่องจากการกู้คืนดังกล่าวอาจใช้เวลาถึงสองวันทำการ อย่างไรก็ตาม การประกันภัยของรัฐบาลกลางนี้เป็นความแตกต่างที่สำคัญและมักเข้าใจผิดระหว่างบัญชีตลาดเงินและกองทุนตลาดเงิน

กองทุนตลาดเงินเป็นประเภท กองทุนรวม. พวกเขาค่อนข้างคล้ายกับบัญชีตลาดเงินเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำที่ลงทุนในยานพาหนะระยะสั้นและมีสภาพคล่องสูง แต่นั่นคือจุดสิ้นสุดของความคล้ายคลึงกัน. กองทุนตลาดเงินเสนอโดย บริษัท การลงทุนซึ่งขายหุ้นให้กับนักลงทุนในกองทุน นักลงทุนสามารถขายหุ้นของตนได้หากต้องการเงินสด และโดยทั่วไปแล้วจะมีกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุนที่ต้องรายงานต่อ Internal Revenue Service (IRS) และไม่เหมือนบัญชีตลาดเงิน หลักการในกองทุนตลาดเงินไม่รับประกัน กองทุนตลาดเงินถูกควบคุมโดย สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และไม่ได้รับการประกันโดย FDIC