นักลงทุนควรตีความข้อมูลลูกหนี้ในงบดุลของบริษัทอย่างไร?
ผู้ลงทุนควรตีความข้อมูลลูกหนี้ในงบดุลของบริษัทว่าเป็นเงินที่ บริษัทมีความมั่นใจตามสมควรว่าลูกค้าจะได้รับเงินตามวันที่กำหนดในอนาคต อย่างไรก็ตาม ไม่มีการรับประกันอย่างแน่ชัดว่าบริษัทจะได้รับเงินที่เป็นหนี้อยู่
ในงบดุลของบริษัท ลูกหนี้ บรรทัดหมายถึงเงินที่ลูกค้าเป็นหนี้สำหรับสินค้าหรือบริการที่ให้ สมมติว่า บริษัท XYZ ตกลงที่จะขายผลิตภัณฑ์มูลค่า 500,000 ดอลลาร์ให้กับลูกค้า ABC ตามเงื่อนไข 90 สุทธิ ซึ่งหมายความว่าลูกค้ามีเวลา 90 วันในการชำระเงิน ณ จุดขาย การบัญชีมีดังนี้: บริษัท XYZ บันทึก 500,000 ดอลลาร์เป็นลูกหนี้โดยการหักบัญชีลูกหนี้ เนื่องจากเงินถูกจัดประเภทเป็นรายได้ของบริษัทในขณะที่ทำการขาย มากกว่าเมื่อเงินสดเป็น ได้รับเงินจริง $500,000 เครดิตจะถูกส่งไปยังบัญชีรายได้ในงบดุลซึ่งยอดคงเหลือ รายการ. เมื่อลูกค้าชำระเงิน หวังว่าภายใน 90 วันที่จัดสรร บริษัท XYZ จะจัดประเภทใหม่ 500,000 เหรียญสหรัฐ เป็นเงินสดในงบดุลโดยการหักบัญชีเงินสดและเข้าบัญชีลูกหนี้ บัญชีผู้ใช้.
ลูกหนี้เช่นเงินสดถือเป็น ทรัพย์สิน. สินทรัพย์คือสิ่งที่มีค่าที่บริษัทเป็นเจ้าของหรือควบคุม ลูกหนี้ถือเป็นสิ่งที่มีค่าเนื่องจากเป็นเงินที่ลูกค้าเป็นหนี้ตามสัญญากับบริษัท ตามหลักการแล้ว เมื่อบริษัทมีลูกหนี้อยู่ในระดับสูง แสดงว่าบริษัทจะล้างด้วยเงินสดในวันที่กำหนดในอนาคต
ลูกหนี้ไม่รับประกันว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสด ด้วยเหตุผลต่างๆ ลูกค้าละเลยที่จะจ่าย เงินที่พวกเขาเป็นหนี้ในบางครั้ง จากตัวอย่างข้างต้น สมมติว่าลูกค้า ABC ล้มละลายหลังจากซื้อจากบริษัท XYZ ก่อนที่จะชำระเงิน หรือพบว่าตัวเองล้มละลาย แม้ว่าลูกค้าจะมีภาระผูกพันตามกฎหมายที่จะต้องจ่าย แต่ก็ไม่สามารถทำได้หากไม่มีเงิน ลูกหนี้ที่บริษัทไม่คาดว่าจะเรียกเก็บ แทนที่จะถูกจัดประเภทใหม่เป็นเงินสด จะถูกย้ายไปยังบัญชีสินทรัพย์ตรงกันข้ามในงบดุลที่เรียกว่า ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ.
พื้นฐานการลงทุนกำหนดการวิจัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับบัญชีลูกหนี้ของบริษัท เพียงเพราะลูกหนี้เป็นสินทรัพย์ไม่ได้หมายความว่าระดับสูงของลูกหนี้ควรได้รับการพิจารณาว่าดีอย่างสม่ำเสมอ เมื่อบริษัทมีลูกหนี้อยู่ในระดับสูงซึ่งสัมพันธ์กับเงินสดในมือ มักจะบ่งชี้ถึงการดำเนินธุรกิจที่หละหลวมในการเก็บหนี้ ลูกหนี้ระดับต่ำเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่น่ากังวล เนื่องจากบางครั้งอาจทำให้ฝ่ายการเงินของบริษัทไม่สามารถแข่งขันกับเงื่อนไขของบริษัทได้
บัญชีงบดุลอีกบัญชีหนึ่งที่ต้องวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดคือ ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในบัญชีนี้เป็นเครื่องบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังให้สินเชื่อแก่ลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูง นำข้อมูลนี้ไปพิจารณาในการวิเคราะห์ลูกหนี้ของบริษัท ดูการหมุนเวียนของลูกหนี้ของบริษัท ซึ่งคำนวณโดยการหารยอดขายรวมของสินเชื่อในช่วงเวลาหนึ่งด้วยยอดดุลบัญชีลูกหนี้เฉลี่ยในช่วงเวลานั้น ตัวเลขที่สูงแสดงว่าบริษัทมีประสิทธิภาพในการรวบรวมลูกหนี้