โรเบิร์ต เอฟ คำจำกัดความของ Engle III

โรเบิร์ต เอฟ คือใคร แองเกิล III?

โรเบิร์ต เอฟ Engle III เป็นนักเศรษฐมิติและศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์ที่มหาวิทยาลัยนิวยอร์ก เองเกิลได้รับรางวัลโนเบลสาขาเศรษฐศาสตร์ พ.ศ. 2546 พร้อมด้วย ไคลฟ์ ดับเบิลยู.เจ. เกรนเจอร์สำหรับการวิเคราะห์ข้อมูลอนุกรมเวลาที่มีความผันผวนที่แปรผันตามเวลา

ความผันผวนที่แปรผันตามเวลาคือความผันผวนตามช่วงเวลาของมูลค่าตราสารทางการเงิน และการค้นพบของ Engle ความผันแปรของระดับความผันผวนของเครื่องมือเหล่านี้ได้กลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักวิจัยและการเงิน นักวิเคราะห์ รุ่นที่เขาพัฒนาเรียกว่า autoregressive เงื่อนไข heteroskedasticity (โค้ง).

ทำความเข้าใจกับ Robert F. แองเกิล III

โรเบิร์ต เอฟ Engle III เกิดในปี 1942 ในนิวยอร์ก และได้รับปริญญาดุษฎีบัณฑิต ในสาขาเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยคอร์เนล เขาได้สอนที่สถาบันเทคโนโลยีแมสซาชูเซตส์ มหาวิทยาลัยแคลิฟอร์เนียที่ซานดิเอโก และมหาวิทยาลัยนิวยอร์ก

ในขั้นต้น การแสวงหาทางวิชาการของ Dr. Engle คือวิชาฟิสิกส์ (พร้อมกับปริญญาเอกด้านเศรษฐศาสตร์ เขายังได้รับ ปริญญาโทสาขาฟิสิกส์ที่ Cornell) แต่ความรักในเศรษฐศาสตร์ทำให้เขามีอาชีพด้านการวิจัยและการสอนใน สนาม. เขาให้เครดิต Ta Chung Liu อดีตที่ปรึกษาของเขาที่ Cornell สำหรับเหตุผลด้านเศรษฐมิติและ ทำให้เกิดความสนใจทางปัญญาในการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างช่วงเวลาที่แตกต่างกันสำหรับเศรษฐกิจ การสร้างแบบจำลอง

เรื่องน่ารู้เกี่ยวกับชายผู้นี้: Engle เริ่มเล่นสเก็ตน้ำแข็งเป็นงานอดิเรกในขณะที่อยู่ทางตอนเหนือของรัฐนิวยอร์กและ พัฒนาความหลงใหลนี้ไปสู่ระดับทักษะสูงโดยเข้าร่วมสเก็ตผู้ใหญ่ระดับชาติจำนวนมาก การแข่งขัน เขาและคู่หูได้อันดับที่สองในการเต้นรำน้ำแข็งในปี 2539 และ 2542

ผลงานหลัก

Engle เป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในการพัฒนา ARCH ซึ่งเขาได้รับรางวัลโนเบล เขายังทำงานมากมายในการสร้างแบบจำลองทางเศรษฐมิติสำหรับเศรษฐศาสตร์ในเมือง ร่วมกับไคลฟ์ เกรนเจอร์ เขาช่วยพัฒนาแบบจำลองทางเศรษฐมิติแบบอนุกรมเวลาและทดสอบการรวมระหว่างอนุกรมต่างๆ ต่อมาเขาได้ขยายเทคนิคทางเศรษฐมิติเหล่านี้เพื่อช่วยในการค้นหาสาขาเศรษฐมิติทางการเงิน

เศรษฐศาสตร์เมือง

งานแรกของ Engle อยู่ในสาขาเศรษฐศาสตร์เมืองที่ MIT ซึ่งเขาเป็นส่วนหนึ่งของทีมที่พัฒนาแบบจำลองเศรษฐมิติที่ซับซ้อนของเศรษฐกิจในภูมิภาคบอสตัน เขาตีพิมพ์บทความหลายเรื่องเกี่ยวกับการใช้แบบจำลองทางเศรษฐมิติกับเศรษฐศาสตร์เมืองเพื่อสนับสนุน การวางผังเมืองและการพัฒนาขื้นใหม่ด้วยเครื่องมือทางสถิติเชิงวัตถุซึ่งเป็นแนวทางใหม่ที่ เวลา.

โค้ง

Engle พัฒนา ARCH เพื่อจำลองความผันผวนตามเวลาของอัตราเงินเฟ้อ ราคา และค่าจ้าง เพื่อทดสอบทฤษฎีของมิลตัน Friedman's ซึ่งเป็นวงจรเศรษฐกิจที่สามารถอธิบายได้ตามการเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไปในความไม่แน่นอนของผู้คนเกี่ยวกับ เงินเฟ้อ. ในการสร้างแบบจำลอง ARCH ความแปรปรวนของระยะข้อผิดพลาดถูกจำลองเป็นฟังก์ชันของค่าในอดีตของตัวเอง หากการทดสอบแบบจำลองนี้แสดงความสัมพันธ์ที่มีนัยสำคัญระหว่างความแปรปรวนและค่าในอดีต บ่งชี้ว่าข้อมูลที่เป็นปัญหามีช่วงเวลาหนึ่งของความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและช่วงเวลาอื่นๆ ของ ความสงบสัมพัทธ์

คณะกรรมการโนเบลได้มอบรางวัลให้แก่ Dr. Engle โดยระบุว่า "วิธีการของเขา (ARCH) สามารถทำให้ตลาดกระจ่างได้ การพัฒนาที่ช่วงที่ปั่นป่วน มีความผันผวนมาก ตามด้วยช่วงเวลาที่สงบลง และมีความผันผวนเล็กน้อย"

บูรณาการ

ขณะอยู่ที่ UCSD กับเพื่อนร่วมงาน Clive Granger นั้นเองเกิลได้ช่วยพัฒนาเทคนิคการสร้างแบบจำลองและการทดสอบการรวมเข้าด้วยกัน ในการรวมเป็นหนึ่ง อนุกรมเวลาตั้งแต่สองชุดขึ้นไปแสดงความสัมพันธ์ผ่านเวลาซึ่งค่อนข้างคล้ายกับความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรภาคตัดขวาง การวิเคราะห์การผสานรวมเป็นเครื่องมือหนึ่งที่สามารถใช้เพื่อช่วยแยกแยะระหว่างตัวแปรที่มีความสัมพันธ์ปลอมกับตัวแปรที่มีความสัมพันธ์เชิงสาเหตุที่เป็นไปได้

เศรษฐมิติทางการเงิน

Engle และคนอื่นๆ จะขยายเทคนิคทางเศรษฐมิติอนุกรมเวลาเหล่านี้ไปพร้อมกับคนอื่นๆ เพื่อช่วยให้ค้นพบ แนวทางการคาดการณ์ทางการเงิน การวางแผน และการบริหารความเสี่ยง ซึ่งเป็นที่รู้จักในชื่อเศรษฐมิติทางการเงินและเชิงปริมาณ การเงิน. เขาเป็นผู้ร่วมก่อตั้งร่วมกับ Eric Ghysels ของ Society for Financial Econometrics

เครื่องมือต่างๆ เช่น แบบจำลองการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน แบบจำลองมูลค่าความเสี่ยง และทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่ ล้วนอยู่ภายใต้ขอบเขตทั่วไปนี้ การเงินเชิงปริมาณสมัยใหม่ส่วนใหญ่มีต้นกำเนิดมาจากเครื่องมือที่ Engle และนักเศรษฐมิติทางการเงินอื่นๆ ได้พัฒนาขึ้น