Quants: นักวิทยาศาสตร์จรวดแห่ง Wall Street

เนื่องจากหลักทรัพย์ทางการเงินมีความซับซ้อนมากขึ้น ความต้องการจึงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับมืออาชีพที่ไม่เพียงแต่เข้าใจ แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนซึ่งกำหนดราคาหลักทรัพย์เหล่านี้ แต่ใครสามารถปรับปรุงเพื่อสร้างผลกำไรและลดได้ เสี่ยง. บุคคลเหล่านี้เรียกว่า นักวิเคราะห์เชิงปริมาณหรือเพียงแค่ "quants" หรือแม้แต่ "quant geeks" ที่พูดกันอย่างเสน่หา.

เนื่องจากลักษณะงานที่ท้าทาย ซึ่งจำเป็นต้องผสมผสานคณิตศาสตร์ การเงิน และทักษะทางคอมพิวเตอร์เข้าด้วยกันอย่างมีประสิทธิภาพ นักวิเคราะห์เชิงปริมาณจึงเป็นที่ต้องการอย่างมากและสามารถสั่งการเงินเดือนที่สูงมากได้ในบทความนี้ เราจะมาเรียนรู้ว่าพวกเขาทำอะไร ทำงานที่ไหน หาเงินได้เท่าไหร่ ต้องใช้ความรู้อะไรบ้าง และนี่อาจเป็นอาชีพสำหรับคุณหรือไม่

นักวิเคราะห์เชิงปริมาณทำอะไร?

นักวิเคราะห์เชิงปริมาณออกแบบและใช้แบบจำลองที่ซับซ้อนซึ่งช่วยให้บริษัททางการเงินสามารถกำหนดราคาและซื้อขายหลักทรัพย์ได้ ส่วนใหญ่จะจ้างโดย วาณิชธนกิจ และ กองทุนป้องกันความเสี่ยงแต่บางครั้งก็รวมถึงธนาคารพาณิชย์ บริษัทประกันภัย และที่ปรึกษาด้านการจัดการด้วย นอกเหนือจากซอฟต์แวร์ทางการเงินและผู้ให้บริการข้อมูล

ปริมาณที่ทำงานโดยตรงกับ พ่อค้าการให้ราคาหรือเครื่องมือการซื้อขายแก่พวกเขา มักเรียกกันว่า "หน้าสำนักงานควอนตัมใน "แบ็คออฟฟิศ," quants ตรวจสอบแบบจำลอง ดำเนินการวิจัย และสร้างใหม่ กลยุทธ์การซื้อขาย. สำหรับธนาคารและบริษัทประกันภัย งานจะเน้นไปที่ การบริหารความเสี่ยง กว่ากลยุทธ์การซื้อขาย ตำแหน่ง Front office มักจะเครียดและมีความต้องการมากกว่า แต่จะได้รับการชดเชยที่ดีกว่า

ความต้องการควอนตัมที่สูงนั้นมาจากแนวโน้มหลายประการ:

• การเติบโตอย่างรวดเร็วของ กองทุนป้องกันความเสี่ยง และระบบการซื้อขายอัตโนมัติ
• ความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของทั้งสอง ของเหลว และ ของเหลว หลักทรัพย์
• ความจำเป็นในการให้ผู้ค้า นักบัญชี และตัวแทนขายเข้าถึงแบบจำลองราคาและความเสี่ยง
• การค้นหาอย่างต่อเนื่องสำหรับ ตลาดเป็นกลางกลยุทธ์การลงทุน.

นักวิเคราะห์ Quant ทำงานที่ไหน?

ตำแหน่งนักวิเคราะห์เชิงปริมาณพบได้เฉพาะใน ศูนย์กลางทางการเงินที่สำคัญกับการดำเนินการซื้อขาย. ในสหรัฐอเมริกา อาจเป็นนิวยอร์กและชิคาโก และพื้นที่ที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีแนวโน้มที่จะรวมกลุ่มกัน เช่น บอสตัน แมสซาชูเซตส์ และสแตมฟอร์ด รัฐคอนเนตทิคัตข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก ลอนดอนครอบงำ; ในเอเชีย ควอนตั้มจำนวนมากทำงานในฮ่องกง สิงคโปร์ โตเกียว และซิดนีย์ รวมถึงศูนย์กลางทางการเงินระดับภูมิภาคอื่นๆ

แม้จะมีความเข้มข้นอย่างมากในเมืองเหล่านั้น แต่ควอนตัมก็พบได้ทั่วโลก—ที่จริงแล้ว ทั่วโลกจำนวนมาก บริษัทวิเคราะห์และ/หรือซื้อขายหลักทรัพย์ที่ซับซ้อน ซึ่งสร้างความต้องการพลังสมองของควอนต์และ ความสามารถ แต่ปัญหาที่คนทำงานในฮูสตันหรือซานฟรานซิสโกต้องเผชิญคือการเปลี่ยนนายจ้างน่าจะหมายถึงการเปลี่ยนแปลง เมืองต่างๆ ในขณะที่คนที่ทำงานในแมนฮัตตันควรจะสามารถสัมภาษณ์และหางานทำได้ภายในหนึ่งหรือสองไมล์จากก่อนหน้านี้ หนึ่ง.

Quants ได้อะไร?

ค่าตอบแทนในด้านการเงินมีแนวโน้มที่จะสูงมาก และการวิเคราะห์เชิงปริมาณเป็นไปตามแนวโน้มนี้ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะหาตำแหน่งที่มีเงินเดือนประกาศ 250,000 เหรียญขึ้นไป และเมื่อคุณเพิ่มโบนัส จำนวนเงินที่มีแนวโน้มจะได้รับ 500,000 เหรียญต่อปี + เช่นเดียวกับอาชีพส่วนใหญ่ กุญแจสู่งานที่ได้ค่าตอบแทนสูงคือประวัติย่อที่เต็มไปด้วยประสบการณ์ ซึ่งรวมถึง กับนายจ้างที่มีชื่อเสียง ตลอดจนการพึ่งพาบริษัทจัดหางานและเครือข่ายวิชาชีพสำหรับ โอกาส.

ตำแหน่งที่ได้รับค่าตอบแทนสูงสุดคือ กับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หรือบริษัทการค้าอื่นๆ และค่าตอบแทนส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับรายได้ของบริษัทหรือที่เรียกว่า กำไรขาดทุน (P&L). ที่ปลายอีกด้านหนึ่งของมาตราส่วนการจ่าย ตำแหน่งควอนต์ระดับเริ่มต้นอาจได้รับเงินเพียง 125,000 ดอลลาร์หรือ 150,000 ดอลลาร์ แต่ตำแหน่งประเภทนี้จะให้ผลตอบแทนที่รวดเร็ว เส้นโค้งการเรียนรู้ และโอกาสเติบโตในอนาคตทั้งในด้านความรับผิดชอบและเงินเดือน

นอกจากนี้ ตำแหน่ง quant ที่ได้รับค่าตอบแทนต่ำกว่าบางส่วนน่าจะเป็นผู้พัฒนา quant เป็นหลัก ซึ่งมากกว่า a ตำแหน่งการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่บุคคลไม่จำเป็นต้องมีคณิตศาสตร์และการเงินมากนัก ความเชี่ยวชาญ. นักพัฒนา Quant ที่ยอดเยี่ยมสามารถสร้างรายได้ $250,000 ได้อย่างแน่นอน แต่นั่นก็สูงพอๆ กับแพ็คเกจค่าตอบแทนทั่วไป

แม้จะมีระดับค่าจ้างสูง แต่บางคนก็บ่นว่าพวกเขาเป็น "พลเมืองชั้นสอง" ใน วอลล์สตรีท และไม่ได้รับเงินเดือนหลายล้านดอลลาร์ที่ด้านบน ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หรือ นายธนาคารเพื่อการลงทุน สั่งการ. อย่างที่คุณเห็น ความสำเร็จทางการเงินนั้นสัมพันธ์กันเสมอ

สิ่งที่ควอนตัมรู้

ความรู้ทางการเงิน

หลักทรัพย์ทางการเงินมากมาย เช่น ตัวเลือก และ รถเปิดประทุนเข้าใจได้ง่ายในแนวความคิด แต่ยากต่อการสร้างแบบจำลองอย่างแม่นยำ เนื่องจากความซับซ้อนที่ซ่อนอยู่นี้ ทักษะที่มีค่าที่สุดในควอนต์จึงเป็นทักษะที่เกี่ยวข้องกับคณิตศาสตร์และการคำนวณมากกว่าการเงินเป็นความสามารถของควอนต์ในการจัดโครงสร้างปัญหาที่ซับซ้อนที่ทำให้พวกเขามีค่า ไม่ใช่ความรู้เฉพาะเจาะจงของบริษัทหรือตลาด

quant ควรเข้าใจแนวคิดทางคณิตศาสตร์ต่อไปนี้:

• แคลคูลัส (รวมถึงดิฟเฟอเรนเชียล อินทิกรัล และสุ่ม)
• พีชคณิตเชิงเส้นและสมการเชิงอนุพันธ์
• ความน่าจะเป็นและสถิติ

หัวข้อทางการเงินที่สำคัญ ได้แก่:

• ทฤษฎีผลงาน
• ตราสารทุนและอัตราดอกเบี้ย อนุพันธ์, รวมทั้ง แปลกใหม่
• ผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิต

quant บางตัวจะเชี่ยวชาญในผลิตภัณฑ์เฉพาะเช่น สินค้าโภคภัณฑ์, แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Forex) หรือ หลักทรัพย์ค้ำประกัน.

ความสามารถทางคอมพิวเตอร์

ทักษะด้านซอฟต์แวร์มีความสำคัญต่อประสิทธิภาพการทำงานเช่นกัน โดยทั่วไปแล้ว C++ จะใช้สำหรับ การซื้อขายความถี่สูง แอปพลิเคชันและการวิเคราะห์ทางสถิติแบบออฟไลน์จะดำเนินการใน MATLAB, SAS, S-PLUS หรือแพ็คเกจที่คล้ายกัน ความรู้ด้านราคาอาจถูกฝังอยู่ในเครื่องมือการซื้อขายที่สร้างด้วย Java, .NET หรือ VBAและมักจะรวมเข้ากับ Excel เทคนิคมอนติคาร์โล มีความจำเป็น

การศึกษาและการรับรอง

บริษัทส่วนใหญ่มองหาปริญญาโทหรือปริญญาเอกเป็นอย่างน้อย ในวิชาเชิงปริมาณ เช่น คณิตศาสตร์ เศรษฐศาสตร์ การเงิน หรือสถิติ ปริญญาโทใน วิศวกรรมการเงิน หรือการเงินคอมพิวเตอร์ก็มีประสิทธิภาพ จุดเริ่มต้น สำหรับอาชีพควอนโดยทั่วไปแล้ว an MBA เพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะได้รับตำแหน่งควอน เว้นแต่ผู้สมัครยังมีทักษะทางคณิตศาสตร์หรือการคำนวณที่แข็งแกร่งมาก นอกเหนือจากประสบการณ์ที่มั่นคงในโลกแห่งความเป็นจริง

ในขณะที่ใบรับรองทางการเงินส่วนใหญ่เช่น นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA) การแต่งตั้งจะไม่เพิ่มมูลค่าให้กับประวัติย่อของ quant ที่คาดหวัง ซึ่งอาจเป็น ประกาศนียบัตรการเงินเชิงปริมาณ (CQF)- ซึ่งคุณอาจได้รับทั่วโลกผ่านการเรียนทางไกลในโปรแกรมเร่งรัดหกเดือน

อาชีพที่ใช่สำหรับคุณ?

เห็นได้ชัดว่าคุณต้องมี "สิ่งที่ถูกต้อง" เพื่อที่จะเป็นนักวิเคราะห์เชิงปริมาณ ต้องใช้ทั้งความสามารถทางปัญญาในการเรียนรู้โดเมนทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนและนามธรรม และความเต็มใจที่จะ จัดการกับความท้าทายที่ดูเหมือนผ่านไม่ได้—ทั้งหมดภายใต้แรงกดดันอย่างมาก—ซึ่งมีเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่ทำได้ ทำ.

แต่นั่นก็ไม่ได้หมายความว่าทุกคนที่มีความสามารถเป็นควอนควรกลายเป็นหนึ่งเดียวกัน ปัญหาทางการเงินที่ควอนตัมเผชิญนั้นเป็นนามธรรมและแคบมาก ไม่เหมือนกับพื้นฐานหรือ นักวิเคราะห์เชิงคุณภาพ, quants ไม่อ่าน รายงานประจำปีพบกับผู้บริหาร เยี่ยมชมการดำเนินงาน เตรียมโรดโชว์ หรือพูดคุยกับ ผู้ถือหุ้น. ใช้เวลาส่วนใหญ่ไปกับการทำงานกับรหัสคอมพิวเตอร์และตัวเลขบนหน้าจอ

บุคคลที่มีทักษะการวิเคราะห์ที่แข็งแกร่งจะมีคุณค่าในด้านการเงินที่หลากหลาย เช่น ด้านเศรษฐกิจและ การวิเคราะห์ทางการเงิน, ตัวอย่างเช่น. ต้อง แข่งขันกับคนที่ดีที่สุดและฉลาดที่สุด quants ทุกวันอาจไม่ใช่เส้นทางที่เร็วที่สุดในการจัดอันดับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่มีทักษะและความสนใจที่กว้างขึ้นและมีความปรารถนาที่จะจัดการ

อีกประเด็นด้านอาชีพที่ต้องพิจารณาคือ ปริญญาเอก หลายๆ คน ปริมาณที่มาจากสภาพแวดล้อมทางวิชาการพบว่าพวกเขาพลาดสภาพแวดล้อมการวิจัย แทนที่จะศึกษาปัญหาได้หลายเดือน เมื่อสนับสนุน โต๊ะซื้อขาย คุณต้องหาทางแก้ไขในเวลาหลายวันหรือหลายชั่วโมง ซึ่งมักจะขัดขวางไม่ให้มีความก้าวหน้าใดๆ ในสนาม

ความสำเร็จในการวิเคราะห์เชิงปริมาณขึ้นอยู่กับความรู้ ความสามารถ คุณธรรม และความทุ่มเท แทนที่จะเป็นความสามารถในการขาย สร้างเครือข่าย หรือเล่นการเมือง คนงานที่ทำงานภาคสนามอยู่ที่นั่นเพราะพวกเขาทำงานได้ดี—สภาพแวดล้อมที่หลายคนรู้สึกสดชื่นอย่างน่าทึ่ง