Forex: จับตาดูโมเมนตัม

หลักการสำคัญประการหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือราคามักโกหก แต่โดยทั่วไปแล้วโมเมนตัมพูดความจริง เช่นเดียวกับผู้เล่นโป๊กเกอร์มืออาชีพที่เล่นเป็นผู้เล่นไม่ใช่ไพ่ เทรดเดอร์มืออาชีพทำการแลกเปลี่ยน โมเมนตัม มากกว่าราคา ใน forex (FX) โมเดลโมเมนตัมที่แข็งแกร่งสามารถเป็นเครื่องมือที่ทรงคุณค่าสำหรับการซื้อขาย แต่นักเทรดมักจะมีปัญหากับคำถามว่าควรใช้รูปแบบใด ที่นี่เรามาดูวิธีที่คุณสามารถออกแบบโมเดลโมเมนตัมที่ง่ายและมีประสิทธิภาพใน FX โดยใช้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คอนเวอร์เจนซ์ไดเวอร์เจนซ์ (MACD) ฮิสโตแกรม

ทำไมต้องโมเมนตัม?

อันดับแรก เราต้องดูว่าเหตุใดโมเมนตัมจึงมีความสำคัญต่อการซื้อขายมาก วิธีที่ดีในการทำความเข้าใจถึงความสำคัญของโมเมนตัมคือการก้าวออกจากตลาดการเงินทั้งหมดและพิจารณากลุ่มสินทรัพย์ที่มีราคาสูงขึ้นเป็นเวลานานมาก นั่นคือที่อยู่อาศัย ราคาบ้านวัดได้สองวิธี: การเพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือน และการเพิ่มขึ้นแบบปีต่อปี หากราคาบ้านในนิวยอร์กในเดือนพฤศจิกายนสูงกว่าเดือนตุลาคม เราก็สามารถสรุปได้อย่างปลอดภัยว่าความต้องการที่อยู่อาศัยยังคงทรงตัวและมีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นอีก

อย่างไรก็ตาม หากราคาในเดือนพฤศจิกายนลดลงกระทันหันจากราคาที่จ่ายไปในเดือนตุลาคมโดยเฉพาะหลัง เพิ่มขึ้นอย่างไม่ลดละเกือบตลอดทั้งปี นั่นอาจเป็นเบาะแสแรกถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ ของแนวโน้ม แน่นอนว่าราคาบ้านมักจะยังคงสูงขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปี ทำให้ประชาชนทั่วไปเชื่อว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังคงสดใส อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์ซึ่งตระหนักดีว่าความอ่อนแอของที่อยู่อาศัยนั้นปรากฏเร็วกว่าใน ตัวเลขเดือนต่อเดือนมากกว่าข้อมูลปีต่อปีจะไม่เต็มใจที่จะซื้อภายใต้เงื่อนไขเหล่านั้น

ในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ตัวเลขเดือนต่อเดือนเป็นตัววัดของ อัตราการเปลี่ยนแปลงซึ่งเป็นสิ่งที่ศึกษาเกี่ยวกับโมเมนตัม เช่นเดียวกับคู่แข่งในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ผู้เชี่ยวชาญในตลาดการเงินจะจับตาดูโมเมนตัมอย่างใกล้ชิดมากกว่าที่พวกเขาทำในเรื่องราคา เพื่อยืนยันทิศทางที่แท้จริงของการเคลื่อนไหว

การใช้ MACD Histogram เพื่อวัดโมเมนตัม

อัตราการเปลี่ยนแปลงสามารถวัดได้หลายวิธีในการวิเคราะห์ทางเทคนิค NS ดัชนีความแข็งแรงสัมพัทธ์ (RSI), NS ดัชนีช่องทางสินค้าโภคภัณฑ์ (CCI) หรือ สโตแคสติก ออสซิลเลเตอร์ สามารถใช้วัดโมเมนตัมได้ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ตามวัตถุประสงค์ของเรื่องนี้ ฮิสโตแกรมของ MACD เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่เลือกได้

MACD ถูกคิดค้นขึ้นครั้งแรกโดย Gerald Appel ในปี 1960 โดยเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดทางเทคนิคที่ง่ายที่สุดแต่มีประสิทธิภาพมากที่สุด เมื่อใช้ใน FX มันจะบันทึกความแตกต่างระหว่าง 12 งวด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 26 งวดของคู่สกุลเงิน นอกจากนี้ EMA เก้าช่วงของ MACD เองถูกพล็อตควบคู่ไปกับ MACD และทำหน้าที่เป็นเส้นกระตุ้น เมื่อ MACD ข้ามเส้นเก้าช่วงจากด้านล่าง แสดงว่ามีการเปลี่ยนแปลงกลับหัวกลับหาง เมื่อการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในลักษณะตรงกันข้ามจะมีสัญญาณขาลง

การแกว่งของ MACD รอบเส้นเก้าคาบนี้เป็นครั้งแรกที่ Thomas Aspray วาดรูปแบบเป็นรูปแบบฮิสโตแกรมในปี 1986 และกลายเป็นที่รู้จักในชื่อ MACD histogram แม้ว่าฮิสโตแกรมจะเป็นอนุพันธ์ของอนุพันธ์ แต่ก็อาจแม่นยำถึงตายได้เนื่องจากเป็นแนวทางที่เป็นไปได้สำหรับทิศทางราคา นี่เป็นวิธีหนึ่งในการออกแบบโมเดลโมเมนตัมอย่างง่ายใน FX โดยใช้ฮิสโตแกรมของ MACD

1. ขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุดคือการกำหนดส่วน MACD สำหรับตำแหน่งยาว ส่วน MACD เป็นเพียงวงจรเต็มรูปแบบที่สร้างโดยฮิสโตแกรมของ MACD จาก การละเมิดเริ่มต้นของเส้น 0 จากด้านล่างจนถึงการยุบครั้งสุดท้ายผ่านเส้น 0 จาก ด้านบน ในระยะสั้นกฎจะกลับกัน รูปที่ 1 แสดงตัวอย่างของส่วน MACD ในคู่สกุลเงิน EUR/USD

2. เมื่อสังเกตค่าสูงสุด (หรือค่าต่ำสุด) ก่อนหน้าในส่วนก่อนหน้านี้แล้ว คุณสามารถใช้ค่านั้นเพื่อสร้างแบบจำลองได้ จากรูปที่ 2 เราจะเห็นว่าค่า MACD สูงสุดก่อนหน้านี้อยู่ที่ .0027 หากฮิสโตแกรมของ MACD ลงทะเบียนการอ่านค่าที่ลดลงซึ่งมีค่าสัมบูรณ์เกิน 0.0027 เราจะรู้ว่า โมเมนตัมขาลงเกินโมเมนตัมขาขึ้น และเราจะสรุปได้ว่าการตั้งค่าปัจจุบันมีความเป็นไปได้สูง สั้น.

3. เมื่อสร้างส่วน MACD แล้ว คุณต้องวัดค่าของแถบสูงสุดภายในส่วนนั้นเพื่อบันทึกจุดอ้างอิงโมเมนตัม ในกรณีที่สั้น กระบวนการจะกลับกัน

หากกรณีนี้กลับด้านและส่วน MACD ก่อนหน้าเป็นลบ การอ่านค่าบวกใน ส่วนปัจจุบันที่จะเกินระดับต่ำสุดต่ำสุดของส่วนก่อนหน้าก็จะส่งสัญญาณสูง ความน่าจะเป็นที่ยาวนาน

ตรรกะเบื้องหลังความคิดนี้คืออะไร? หลักฐานพื้นฐานคือโมเมนตัมที่แสดงโดยฮิสโตแกรมของ MACD สามารถให้เบาะแสต่อทิศทางพื้นฐานของตลาดได้ โดยใช้สมมติฐานว่าโมเมนตัมก่อนราคา วิทยานิพนธ์ของการตั้งค่าเป็นเพียงสิ่งนี้: ใหม่ สวิงสูง ในโมเมนตัมน่าจะทำให้เกิดการแกว่งตัวสูงในราคา และในทางกลับกัน\

ลองคิดดูว่าทำไมสิ่งนี้จึงสมเหตุสมผล โมเมนตัมใหม่ สวิงต่ำ หรือสูงมักจะเกิดขึ้นเมื่อราคาเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันและรุนแรงในทิศทางเดียว อะไรทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาเช่นนี้? ความเชื่อของทั้งกระทิงหรือหมีว่าราคาที่ระดับปัจจุบันแสดงถึงมูลค่าที่มากเกินไป ดังนั้นจึงเป็นโอกาสในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง โดยทั่วไปแล้ว คนเหล่านี้คือผู้ซื้อหรือผู้ขายช่วงแรกๆ และพวกเขาจะไม่ดำเนินการอย่างรวดเร็วหากพวกเขาไม่เชื่อว่าราคาจะมีการเคลื่อนไหวที่สำคัญไปในทิศทางนั้น โดยทั่วไปแล้ว การปฏิบัติตามผู้นำของพวกเขานั้นคุ้มค่าเพราะกลุ่มนี้มักจะเป็นตัวแทนของ "กลุ่มคนที่ฉลาดหลักแหลม"

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการตั้งค่านี้อาจมีความเป็นไปได้สูงที่จะประสบความสำเร็จ แต่ก็ไม่สามารถรับประกันโอกาสในการทำเงินได้ ไม่เพียงแต่การตั้งค่าจะล้มเหลวในบางครั้งโดยการสร้างสัญญาณที่ผิดพลาด แต่ยังสามารถสร้างการสูญเสียการค้าได้แม้ว่าสัญญาณจะแม่นยำ โปรดจำไว้ว่าในขณะที่โมเมนตัมบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ก็ไม่ได้วัดศักยภาพสูงสุดของมัน

กล่าวอีกนัยหนึ่ง เราอาจค่อนข้างแน่ใจในทิศทางของการเคลื่อนที่ แต่ไม่ใช่แอมพลิจูดของมัน เช่นเดียวกับการตั้งค่าการซื้อขายส่วนใหญ่ การใช้แบบจำลองโมเมนตัมที่ประสบความสำเร็จนั้นเป็นเรื่องของศิลปะมากกว่าวิทยาศาสตร์

มองที่กลยุทธ์การเข้างาน

เทรดเดอร์สามารถใช้กลยุทธ์การเข้าที่แตกต่างกันได้หลายแบบด้วยโมเดลโมเมนตัม วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเปิด long หรือ market short เมื่อตัวแบบกะพริบสัญญาณซื้อหรือขาย วิธีนี้อาจใช้ได้ แต่มักจะบังคับให้ผู้ค้าเข้ามาในเวลาที่ไม่เหมาะสมที่สุด เนื่องจากโดยปกติแล้วสัญญาณจะถูกสร้างขึ้นที่จุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของราคาระเบิด ราคาอาจดำเนินต่อไปในทิศทางของการค้า แต่มีแนวโน้มมากกว่าที่พวกเขาจะ ย้อนรอย และเทรดเดอร์จะมีโอกาสเข้าที่ดีกว่าหากพวกเขารอ รูปที่ 3 แสดงให้เห็นหนึ่งกลยุทธ์การเข้าดังกล่าว

บางครั้งราคาจะถอยกลับกับสัญญาณทิศทางในระดับที่มากกว่าที่คาดไว้ แต่สัญญาณโมเมนตัมจะยังคงใช้ได้ ในกรณีนั้น นักเทรดที่มีทักษะบางรายจะเพิ่มตำแหน่งของตน ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติที่นักเทรดบางคนเรียกติดตลกว่า "SHADDing" (สำหรับ "short add") หรือ "LADDing" (สำหรับ "long add") สำหรับนักเทรดมือใหม่ นี่อาจเป็นกลอุบายที่อันตรายมาก—มีความเป็นไปได้ที่คุณอาจลงเอยด้วยการค้าที่ไม่ดี และด้วยเหตุนี้ การทบต้นการสูญเสียของคุณ ซึ่งอาจเป็นหายนะได้ อย่างไรก็ตามผู้ค้าที่มีประสบการณ์รู้วิธีประสบความสำเร็จ "สู้กับเทป" หากพวกเขารับรู้ว่าราคาเสนอความแตกต่างที่มีความหมายจากโมเมนตัม

การวางจุดหยุดและขีดจำกัด

เรื่องสุดท้ายที่ต้องพิจารณาคือตำแหน่งที่จะหยุดหรือจำกัดในการตั้งค่าดังกล่าว อีกครั้ง ไม่มีคำตอบที่แน่นอน และผู้ค้าแต่ละรายควรทดลองในบัญชีทดลองเพื่อกำหนดความเสี่ยงและเกณฑ์การให้รางวัลของตนเอง นักเขียนคนนี้ตั้งจุดแวะที่ตรงข้าม 1 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน Bollinger Band® ออกห่างจากรายการของเขา เนื่องจากเขารู้สึกว่าหากราคาได้ถอยกลับจากตำแหน่งของเขาเป็นจำนวนมาก การตั้งค่าก็ค่อนข้างจะล้มเหลว สำหรับเป้าหมายกำไร ผู้ค้าบางคนชอบจองกำไรอย่างรวดเร็ว แม้ว่าผู้ค้าที่มีความอดทนมากขึ้นสามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนที่ใหญ่กว่าได้หากการค้าพัฒนาไปในทิศทางที่แข็งแกร่ง

บรรทัดล่าง

เทรดเดอร์มักจะพูดว่าการค้าที่ดีที่สุดอาจเป็นคุณ อย่า เอา. จุดแข็งที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของแบบจำลองโมเมนตัมคือไม่มีการตั้งค่าความน่าจะเป็นต่ำ ผู้ค้าสามารถตกเป็นเหยื่อของแรงกระตุ้นเพื่อพยายามจับทุกรอบหรือการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน โมเดลโมเมนตัมยับยั้งพฤติกรรมการทำลายล้างดังกล่าวได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยทำให้ผู้ค้าอยู่ห่างจากตลาดเมื่อโมเมนตัมการโต้กลับแข็งแกร่งเกินไป

ดังที่เคนนี โรเจอร์สเคยร้องเพลง "The Gambler" "คุณต้องรู้ว่าเมื่อใดควรจับมัน [และ] รู้ว่าเมื่อใดควรพับ" ในการซื้อขาย เช่นเดียวกับในโป๊กเกอร์ นี่คือทักษะที่แท้จริงของเกม แบบจำลองโมเมนตัมอย่างง่ายที่เราได้อธิบายไว้ที่นี่เป็นเครื่องมือหนึ่งที่เราหวังว่าจะช่วยให้ผู้ค้าสกุลเงินปรับปรุงกระบวนการคัดเลือกการค้าและตัดสินใจได้อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้น