คำจำกัดความและการใช้การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับขนาดใหม่

การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับขนาดใหม่คืออะไร?

การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลเป็นเทคนิคทางสถิติที่ใช้ในการวิเคราะห์แนวโน้มในอนุกรมเวลา ได้รับการพัฒนาโดยนักอุทกวิทยาชาวอังกฤษ Harold Edwin Hurst เพื่อทำนายน้ำท่วมในแม่น้ำไนล์ นักลงทุนได้ใช้มันเพื่อค้นหาวัฏจักร รูปแบบ และ เทรนด์ ในราคาหุ้นและราคาพันธบัตรที่อาจเกิดซ้ำหรือกลับตัวในอนาคต

ทำความเข้าใจกับการวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลใหม่

การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับขนาดใหม่สามารถใช้เพื่อตรวจจับและประเมินปริมาณการคงอยู่ การสุ่ม หรือ หมายถึงการพลิกกลับ ในข้อมูลอนุกรมเวลาของตลาดการเงิน อัตราแลกเปลี่ยนและราคาหุ้นไม่เป็นไปตาม สุ่มเดินหรือเส้นทางที่คาดเดาไม่ได้ เช่นเดียวกับที่การเปลี่ยนแปลงราคาไม่ขึ้นต่อกัน กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าตลาดไม่ได้มีประสิทธิภาพอย่างสมบูรณ์ ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสสำหรับนักลงทุนที่จะลงทุน

หากมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งในข้อมูล จะถูกจับโดยเลขชี้กำลังเฮิร์สต์ (เลขชี้กำลัง H) ซึ่งสามารถใช้เพื่อ อัตรากองทุนรวม. เลขชี้กำลัง H ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าดัชนีของการพึ่งพาระยะยาว สามารถคาดการณ์ค่าในอนาคตหรือค่าเฉลี่ยสำหรับข้อมูลได้

เลขชี้กำลังเฮิร์สต์อยู่ในช่วงระหว่างศูนย์ถึงหนึ่ง และวัดความคงอยู่ การสุ่มหรือการพลิกกลับเฉลี่ย อนุกรมเวลาที่แสดงกระบวนการสุ่มสุ่มมีเลขชี้กำลัง H ใกล้เคียงกับ 0.5 เมื่อ H มากกว่า 0.5 ข้อมูลจะเป็น แสดงแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่ง และเมื่อ H น้อยกว่า 0.5 ก็มีแนวโน้มที่จะกลับตัวแนวโน้มตามกรอบเวลา ที่พิจารณา.

เลขชี้กำลัง H ที่ต่ำกว่า 0.5 เรียกอีกอย่างว่า โจเซฟ เอฟเฟคโดยอ้างอิงถึงเรื่องราวในพระคัมภีร์เรื่องเจ็ดปีแห่งความสมบูรณ์ ตามมาด้วยความกันดารอาหารเจ็ดปี ค่าต่ำมักจะตามด้วยค่าสูง หรือในทางกลับกัน

ช่วงที่ปรับสเกลและ Hurst Exponent

การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลใหม่จะประเมินว่าความแปรปรวนของข้อมูลอนุกรมเวลาเปลี่ยนแปลงอย่างไรตามระยะเวลาที่พิจารณา ช่วงที่ปรับขนาดใหม่คำนวณโดยการหารช่วง (ค่าสูงสุดลบค่าต่ำสุด) ของ จุดข้อมูลที่ปรับปรุงค่าเฉลี่ยสะสม (ผลรวมของจุดข้อมูลแต่ละจุดลบด้วยค่าเฉลี่ยของชุดข้อมูล) โดย NS ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ของค่าในส่วนเดียวกันของอนุกรมเวลา

เมื่อจำนวนการสังเกตในอนุกรมเวลาเพิ่มขึ้น ช่วงที่ปรับสเกลจะเพิ่มขึ้น โดยการพลอตการเพิ่มขึ้นเหล่านี้เป็นลอการิทึมของ R/S เทียบกับลอการิทึมของ n เราสามารถกำหนดความชันของเส้นนี้ได้ ซึ่งก็คือเลขชี้กำลังเฮิร์สท์ H

ตัวอย่างวิธีการใช้การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลใหม่

เลขชี้กำลังเฮิร์สต์สามารถใช้ได้ใน เทรนด์เทรดดิ้ง กลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนจะมองหาหุ้นที่มีความแข็งแกร่ง หุ้นเหล่านี้จะมี H มากกว่า 0.5 H น้อยกว่า 0.5 สามารถจับคู่กับ ตัวชี้วัดทางเทคนิค เพื่อกลับรายการราคา ตัวอย่างเช่น เพื่อที่จะแบ่งเวลาการลงทุน นักลงทุนที่เน้นคุณค่าอาจมองหาหุ้นที่มี H น้อยกว่า 0.5 ซึ่งราคาได้ปรับตัวลดลงมาระยะหนึ่งแล้ว

ค่าเฉลี่ยการซื้อขายแบบพลิกกลับดูเหมือนจะใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ของราคาหลักทรัพย์ โดยอิงจากสมมติฐานที่ว่าราคาหลักทรัพย์จะกลับคืนสู่สถานะเดิม เลขชี้กำลัง H ใช้โดย ผู้ค้าอัลกอริทึม เพื่อเก็งกำไรในกลยุทธ์อนุกรมเวลาย้อนกลับเฉลี่ยเช่น การซื้อขายคู่โดยที่ค่าสเปรดระหว่างสองสินทรัพย์มีค่าเฉลี่ยกลับคืน

แผนภูมิต่อไปนี้แสดง 15 งวด ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ของ Hurst Exponent ตามกราฟราคา SPDR S&P 500 (SPY) สามารถปรับ MA ได้โดยมี MA ที่ยาวขึ้นเพื่อทำให้ความผันผวนเป็นไปอย่างราบรื่น

สำหรับผู้ค้าที่ต้องการซื้อในช่วงขาขึ้นของราคา พวกเขาสามารถมองหาโอกาสที่ H อยู่เหนือ 0.5 และราคากำลังเคลื่อนขึ้น ใช้ในลักษณะนี้ ตัวบ่งชี้ไม่จำเป็นต้องให้ สัญญาณการค้า, แต่อาจช่วยในการยืนยันสัญญาณการค้าอื่นๆ ตามแนวโน้ม

ตัวบ่งชี้ไม่ได้ให้สัญญาณที่ดีเสมอไป สิ่งสำคัญคือต้องทราบด้วยว่าค่า H สูงเมื่อราคากำลังลดลงกำลังบ่งชี้ว่าราคาลดลงอีก ซึ่งอาจทำให้ตัวบ่งชี้สับสนเล็กน้อยเมื่อใช้งานครั้งแรก

ความแตกต่างระหว่างการวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลและการวิเคราะห์การถดถอย

การวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลจะพิจารณาชุดข้อมูลและกำหนดแนวโน้มการคงอยู่หรือการย้อนกลับเฉลี่ยภายในข้อมูลนั้น การถดถอยเชิงเส้น พิจารณาสองตัวแปร เช่น ราคาและเวลา และค้นหาจุดกึ่งกลางหรือเส้นที่เหมาะสมที่สุดสำหรับชุดข้อมูล จากนั้น คุณสามารถเพิ่มช่องสัญญาณเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อแสดงเวลาที่การรักษาความปลอดภัยมีการซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปตามชุดข้อมูล การถดถอยเชิงเส้นเป็นส่วนหนึ่งของสนามขนาดใหญ่ของ การวิเคราะห์การถดถอย.

ข้อจำกัดของการวิเคราะห์ช่วงที่ปรับสเกลใหม่

สำหรับวัตถุประสงค์ในการซื้อขาย ช่วงที่ปรับสเกลคือช่วงที่ปรับแล้วหารด้วยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน การคำนวณเหล่านี้อิงจากข้อมูลในอดีตและไม่ใช่การคาดการณ์โดยเนื้อแท้ ขึ้นอยู่กับผู้ค้าที่จะตีความข้อมูลที่ช่วงที่ปรับขนาดใหม่หรือเลขชี้กำลังของ Hurst

เพื่อจุดประสงค์ในการซื้อขาย ตัวบ่งชี้ Hurst ซึ่งได้มาจากช่วงที่ปรับสเกลใหม่ อาจใช้งานได้ในบางครั้ง แต่ไม่ได้ผลตลอดเวลา แนวโน้มราคาที่แข็งแกร่งสามารถพลิกกลับอย่างรวดเร็ว ซึ่งตัวบ่งชี้ไม่ได้คาดการณ์ไว้ การกลับตัวที่ส่งสัญญาณโดยตัวบ่งชี้อาจไม่พัฒนาเช่นกัน