เหตุใดหุ้น Facebook อาจลดลง 20%
(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)
เฟสบุ๊ค อิงค์ (FB) หุ้นมีการเริ่มต้นที่ดีในปี 2018 โดยหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 4.9% แต่หุ้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่า Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบร้อยละ 8.9 จากการวิเคราะห์แผนภูมิของหุ้น สัญญาณปรากฏว่า Facebook อาจลดลง 10 เปอร์เซ็นต์ และอาจร่วงได้ถึง 20 เปอร์เซ็นต์
ข่าวในช่วงสุดสัปดาห์นำมาซึ่งประเด็นเพิ่มเติมที่ Facebook เกี่ยวกับความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ สต็อกได้ดิ้นรนในปี 2561 ท่ามกลางความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความกังวลด้านความปลอดภัยที่ยักษ์ใหญ่โซเชียลมีเดีย ความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้สะท้อนให้เห็นในการประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์ในปัจจุบันด้วย รายรับคาดว่าจะเติบโตเกือบ 36 เปอร์เซ็นต์ในปี 2561 ในขณะที่รายรับคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 17 เปอร์เซ็นต์ (ดูสิ่งนี้ด้วย: หุ้น Facebook ร่วงลงหลังจากข้อมูลรั่วไหล Bombshell.)
FB ข้อมูลโดย YCharts
แนวต้านที่ $186
กราฟทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าหุ้นมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการพุ่งขึ้นเหนือระดับแนวต้านที่ 186 ดอลลาร์ และล้มเหลวในการทำเช่นนั้นถึงสามครั้งตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์
การที่ราคาหุ้นไม่สามารถเพิ่มขึ้นเกินกว่า 186 ดอลลาร์นั้นยังแสดงให้เห็นด้วยประสิทธิภาพที่ต่ำเกินไป ตั้งแต่วันที่ 8 กุมภาพันธ์ หุ้นของ Technology ETF ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 12.2% เป็น 7.9% ของ Facebook นี่เป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังมองหาโอกาสในการลงทุนอื่นนอกเหนือจาก Facebook หากหุ้นไม่สามารถขึ้นเหนือแนวต้านที่ 186 ดอลลาร์ได้ ความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงอย่างมากจะพัฒนา
ร่วงไป $166
การตั้งค่าในแผนภูมิแนะนำว่าหุ้นอาจร่วงลงเหลือประมาณ 166 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์ จากราคาปิดของหุ้นที่ 185 ดอลลาร์ในวันศุกร์ที่ 16 มีนาคม นั่นคือจุดที่ระดับการสนับสนุนทางเทคนิคและแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวของ Facebook มาบรรจบกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการลดลงอาจเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือนเมษายน
ศักยภาพในการลดลง 20 เปอร์เซ็นต์
Facebook มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายปี 2013 เมื่อหุ้นอยู่ในช่วงกลางทศวรรษที่ 40 เท่านั้น มันมีมูลค่าเพิ่มขึ้นสี่เท่า นั่นทำให้ระดับราคาที่ 166 ดอลลาร์มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการถือครอง เนื่องจากหากราคาหุ้นตกต่ำกว่า 166 ดอลลาร์ อาจทำให้ราคาลดลงได้อีกเป็น 148 ดอลลาร์ นั่นคือลดลง 20 เปอร์เซ็นต์จากราคาปิดของ FB เมื่อวันที่ 16 มีนาคม
RSI ที่มีแนวโน้มติดลบ
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ก็มีแนวโน้มต่ำเช่นกันนับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคม 2017 ในขณะที่หุ้นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นั่นอาจถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้การกลับตัวของตลาดหมีและเป็นสัญญาณว่า Facebook มีการปฏิเสธมากขึ้นที่จะมาถึง ด้วยการอ่าน RSI ปัจจุบันที่ 57 หุ้นยังคงมีทางยาวก่อนที่จะถึงระดับ oversold (หรือการอ่านที่ 30 หรือต่ำกว่า)
เพื่อประโยชน์ของ Facebook หากหุ้นตกลงไปที่ 166 ดอลลาร์ หุ้นจะซื้อขายที่ 18.9 เท่าของประมาณการกำไรปี 2019 ของ 8.76 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าอัตราส่วน PE เฉลี่ยล่วงหน้าหนึ่งปีที่ 20.8 สำหรับการถือครอง 25 อันดับแรกใน Technology ETF XLK
เนื่องจากการพิจารณาประเด็นความเป็นส่วนตัวที่เพิ่มขึ้นยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ความเจ็บปวดอาจเพิ่มขึ้นสำหรับหุ้นของ Facebook แต่แล้วอีกครั้ง ผลประกอบการที่ต่ำกว่าของ FB ในปี 2018 ได้บอกเราแล้วว่ามีความเสี่ยงที่สำคัญในหุ้นนี้
Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนให้ขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
