Basel 1 ส่งผลกระทบต่อธนาคารอย่างไร

จากปี 1950 ถึง 1981 มีประมาณหก ความล้มเหลวของธนาคาร (หรือล้มละลาย) ต่อปีในสหรัฐอเมริกา ความล้มเหลวของธนาคารมีความโดดเด่นเป็นพิเศษในช่วงทศวรรษ 1980 ซึ่งเป็นยุคที่มักเรียกกันว่า "วิกฤตการออมและสินเชื่อ.” ธนาคารทั่วโลกให้สินเชื่ออย่างกว้างขวางในขณะที่ประเทศต่างๆ หนี้นอกระบบ เติบโตในอัตราที่ไม่ยั่งยืน

เป็นผลให้ศักยภาพของ การล้มละลาย ของธนาคารต่างประเทศรายใหญ่เพราะเติบโตจากความมั่นคงต่ำ เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้ คณะกรรมการกำกับดูแลการธนาคารบาเซิลซึ่งประกอบด้วยธนาคารกลางและหน่วยงานกำกับดูแลของ 10 ประเทศ พบกันในปี 2530 ที่เมืองบาเซิล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์

คณะกรรมการได้ร่างเอกสารฉบับแรกเพื่อกำหนด "จำนวนเงินทุนขั้นต่ำ" ระหว่างประเทศที่ธนาคารควรถือไว้ ขั้นต่ำนี้คือเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนทั้งหมดของธนาคาร ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าความเพียงพอของเงินกองทุนตามความเสี่ยงขั้นต่ำ ในปี พ.ศ. 2531 Basel I Capital Accord ถูกสร้าง. NS Basel II Capital Accord ตามมาเป็นส่วนขยายของอดีตและดำเนินการในปี 2550 Basel III อยู่ระหว่างการสรุปผล ในบทความนี้ เราจะมาดูที่ Basel I และผลกระทบที่มีต่ออุตสาหกรรมการธนาคาร

วัตถุประสงค์ของ Basel I

ในปี พ.ศ. 2531 บาเซิลฉัน Capital Accord ถูกสร้างขึ้น วัตถุประสงค์ทั่วไปคือเพื่อ:

• เสริมสร้างความมั่นคงของระบบธนาคารระหว่างประเทศ
• จัดตั้งระบบการธนาคารระหว่างประเทศที่ยุติธรรมและสม่ำเสมอ เพื่อลดความเหลื่อมล้ำทางการแข่งขันระหว่างธนาคารระหว่างประเทศ

ความสำเร็จพื้นฐานของ Basel I คือการนิยาม ทุนธนาคาร และธนาคารที่เรียกว่า อัตราส่วนเงินทุน. ในการจัดตั้งความเพียงพอของเงินกองทุนตามความเสี่ยงขั้นต่ำที่ใช้กับธนาคารและรัฐบาลทุกแห่งในโลก จำเป็นต้องมีคำจำกัดความทั่วไปของเงินทุน อันที่จริง ก่อนหน้าข้อตกลงระหว่างประเทศนี้ ไม่มีคำจำกัดความเดียวของเงินทุนธนาคาร ขั้นตอนแรกของข้อตกลงจึงเป็นการกำหนด

ทุน 2 ชั้น

ข้อตกลง Basel I กำหนดทุนโดยพิจารณาจากสองระดับ:

• ระดับที่ 1 (ทุนหลัก):เงินกองทุนชั้นที่ 1 รวมถึงการออกหุ้น (หรือส่วนของผู้ถือหุ้น) และเงินสำรองที่ประกาศไว้ เช่น เงินสำรองการสูญเสียเงินกู้ กันไว้เพื่อรองรับการสูญเสียในอนาคตหรือเพื่อให้รูปแบบรายได้ราบรื่นขึ้น
• ชั้นที่ 2 (ทุนเสริม):เงินกองทุนชั้นที่ 2 รวมถึงเงินทุนอื่นๆ ทั้งหมด เช่น กำไรจากสินทรัพย์เพื่อการลงทุน หนี้สินระยะยาว ที่มีระยะเวลาครบกำหนดมากกว่าห้าปีและสำรองที่ซ่อนอยู่ (เช่น ค่าเผื่อการสูญเสียเงินให้กู้ยืมและสัญญาเช่าส่วนเกิน) อย่างไรก็ตาม หนี้ระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกัน (หรือหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน) จะไม่รวมอยู่ในคำจำกัดความของทุน

ความเสี่ยงด้านเครดิต ถูกกำหนดให้เป็น สินทรัพย์เสี่ยงหรือ RWA ของธนาคาร ซึ่งเป็นสินทรัพย์ของธนาคารที่ถ่วงน้ำหนักสัมพันธ์กับญาติ ความเสี่ยงด้านเครดิต ระดับ ตาม Basel I เงินทุนทั้งหมดควรเป็นตัวแทนอย่างน้อย 8% ของความเสี่ยงด้านเครดิต (RWA) ของธนาคาร นอกจากนี้ ข้อตกลง Basel ยังระบุความเสี่ยงด้านเครดิตสามประเภท:

• ความเสี่ยงในงบดุล (ดูรูปที่ 1)
• การค้าขาย นอกงบดุล ความเสี่ยง: เหล่านี้คือ อนุพันธ์ได้แก่ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตราสารอนุพันธ์และสินค้าโภคภัณฑ์
• ความเสี่ยงนอกงบดุลที่ไม่ใช่การซื้อขาย: รวมถึงการค้ำประกันทั่วไป เช่น การซื้อสินทรัพย์ล่วงหน้าหรือสินทรัพย์หนี้ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม

มาดูการคำนวณที่เกี่ยวข้องกับ RWA และ ความต้องการเงินทุน. รูปที่ 1 แสดงหมวดหมู่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของการเปิดเผยข้อมูลในงบดุล เช่น ความเสี่ยงที่จะสูญเสียจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด โดยถ่วงน้ำหนักตามประเภทความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องสี่ประเภท

รูปที่ 1: การจำแนกน้ำหนักความเสี่ยงของสินทรัพย์ในงบดุลของ Basel

ดังแสดงในรูปที่ 2 มี เงินกู้ไม่มีหลักประกัน ของ $1,000 ให้กับผู้ที่ไม่ใช่ธนาคาร ซึ่งต้องการน้ำหนักความเสี่ยง 100% RWA จึงคำนวณเป็น RWA = $1,000 × 100% = $1,000. โดยใช้สูตร 2 ต้องการเงินทุนขั้นต่ำ 8% ให้ 8% × RWA = 8% × 1,000 เหรียญสหรัฐ = 80 เหรียญสหรัฐ. กล่าวอีกนัยหนึ่งการถือครองทุนทั้งหมดของ บริษัท จะต้องอยู่ที่ 80 ดอลลาร์ซึ่งเกี่ยวข้องกับเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันจำนวน 1,000 ดอลลาร์ การคำนวณภายใต้น้ำหนักความเสี่ยงที่แตกต่างกันสำหรับสินทรัพย์ประเภทต่างๆ แสดงไว้ในตารางที่ 2

รูปที่ 2: การคำนวณ RWA และเงินกองทุนตามสินทรัพย์ในงบดุล

ความเสี่ยงด้านตลาด รวมถึงความเสี่ยงด้านตลาดทั่วไปและความเสี่ยงเฉพาะ ความเสี่ยงด้านตลาดโดยทั่วไปหมายถึงการเปลี่ยนแปลงใน มูลค่าตลาด เนื่องจากการเคลื่อนไหวของตลาดขนาดใหญ่ ความเสี่ยงเฉพาะหมายถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์แต่ละรายการเนื่องจากปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับผู้ออกหลักทรัพย์ มีตัวแปรทางเศรษฐกิจสี่ประเภทที่สร้างความเสี่ยงด้านตลาด ได้แก่ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตราสารทุน และสินค้าโภคภัณฑ์ ความเสี่ยงด้านตลาดสามารถคำนวณได้สองแบบ: ด้วยแบบจำลอง Basel ที่เป็นมาตรฐานหรือแบบภายใน มูลค่าความเสี่ยง (VaR) โมเดลของธนาคาร โมเดลภายในเหล่านี้สามารถใช้ได้เฉพาะธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่เป็นไปตามมาตรฐานเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณที่กำหนดโดยข้อตกลง Basel นอกจากนี้ การแก้ไขในปี 2539 ยังเพิ่มความเป็นไปได้ของระดับที่สามสำหรับทุนทั้งหมด ซึ่งรวมถึงหนี้ระยะสั้นที่ไม่มีหลักประกัน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของ ธนาคารกลาง.

หลุมพรางของบาเซิล I

Basel I Capital Accord ถูกวิพากษ์วิจารณ์ในหลายประเด็น การวิพากษ์วิจารณ์หลัก ได้แก่:

• ความแตกต่างที่จำกัดของความเสี่ยงด้านเครดิต: มีการถ่วงน้ำหนักความเสี่ยงแบบกว้างสี่แบบ (0%, 20%, 50% และ 100%) ดังแสดงในรูปที่ 1 ตามอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำ 8%
• การวัดความเสี่ยงแบบคงที่: สมมติฐานที่ว่าอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำ 8% เพียงพอที่จะปกป้องธนาคารจากความล้มเหลวไม่ได้คำนึงถึงลักษณะที่เปลี่ยนแปลงของ ความเสี่ยงผิดนัด.
• ไม่มีการรับรู้โครงสร้างความเสี่ยงด้านเครดิตตามระยะเวลา: ค่าธรรมเนียมทุนกำหนดไว้ที่ระดับเดียวกันโดยไม่คำนึงถึงอายุของ a การเปิดเผยเครดิต.
• การคำนวณอนาคตที่อาจเกิดขึ้นอย่างง่าย คู่สัญญา เสี่ยง: ความต้องการเงินทุนในปัจจุบันละเลยระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่แตกต่างกันและ เศรษฐกิจมหภาค เสี่ยง. กล่าวอีกนัยหนึ่ง มันถือว่าเป็นตลาดทั่วไปสำหรับนักแสดงทุกคน ซึ่งไม่เป็นความจริงในความเป็นจริง
• ขาดการรับรู้ถึงผลกระทบจากการกระจายพอร์ตการลงทุน: ในความเป็นจริง ผลรวมของความเสี่ยงส่วนบุคคลไม่เหมือนกับการลดความเสี่ยงผ่าน ผลงานความหลากหลาย. ดังนั้นการรวมความเสี่ยงทั้งหมดอาจให้การตัดสินความเสี่ยงที่ไม่ถูกต้อง วิธีแก้ไขคือการสร้างแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตภายใน—เช่น แบบจำลองที่คล้ายกับแบบจำลองที่ธนาคารพัฒนาขึ้นเพื่อคำนวณความเสี่ยงด้านตลาด ข้อสังเกตนี้ใช้ได้กับจุดอ่อนอื่นๆ ทั้งหมดเช่นกัน

การวิพากษ์วิจารณ์ตามรายการเหล่านี้นำไปสู่การสร้าง Basel Capital Accord ใหม่หรือที่เรียกว่า Basel II ซึ่งเพิ่ม ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ และยังกำหนดการคำนวณความเสี่ยงด้านเครดิตใหม่ ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการคือความเสี่ยงของการสูญเสียที่เกิดจากความผิดพลาดของมนุษย์หรือความล้มเหลวในการจัดการ Basel II Capital Accord ดำเนินการในปี 2550

บรรทัดล่าง

ข้อตกลง Basel I มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านเครดิต หรือความเสี่ยงที่จะขาดทุนหากคู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน เปิดตัวแนวโน้มในการวิจัยแบบจำลองความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่การคำนวณและการจำแนกประเภทที่ง่ายเกินไปทำให้เกิด เรียกร้องให้มีการแก้ไข ปูทางสำหรับ Basel II และข้อตกลงเพิ่มเติมในฐานะสัญลักษณ์ของการปรับแต่งความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องและ เงินทุน. อย่างไรก็ตาม Basel I เป็นเครื่องมือระดับสากลเครื่องมือแรกที่ประเมินความสำคัญของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินทุน ยังคงเป็นก้าวสำคัญในประวัติศาสตร์การเงินและการธนาคาร