พื้นฐานของการจัดหาเงินทุนธุรกิจ

การเงินธุรกิจคืออะไร?

เว้นแต่ธุรกิจของคุณจะมี งบดุล ของ Apple ในที่สุดคุณอาจต้องเข้าถึงเงินทุนผ่านธุรกิจ การเงิน. ในความเป็นจริง แม้แต่บริษัทขนาดใหญ่หลายแห่งก็ยังแสวงหาเงินทุนเพื่อ ปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น. สำหรับธุรกิจขนาดเล็ก การค้นหารูปแบบการระดมทุนที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง รับเงินจากแหล่งที่ไม่ถูกต้อง และคุณอาจสูญเสียส่วนหนึ่งของบริษัทหรือพบว่าตัวเองถูกขังอยู่ในเงื่อนไขการชำระคืนที่บั่นทอนการเติบโตของคุณไปอีกหลายปีในอนาคต

การจัดหาเงินกู้คืออะไร?

การจัดหาเงินกู้

สำหรับธุรกิจของคุณเป็นสิ่งที่คุณน่าจะเข้าใจได้ดีกว่าที่คุณคิด คุณมีสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือสินเชื่อรถยนต์หรือไม่? ทั้งสองนี้เป็นรูปแบบของการจัดหาเงินกู้ มันทำงานในลักษณะเดียวกันกับธุรกิจของคุณ การจัดหาเงินกู้มาจากธนาคารหรือสถาบันสินเชื่ออื่นๆ แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่นักลงทุนเอกชนจะเสนอให้คุณ แต่นี่ไม่ใช่บรรทัดฐาน

นี่คือวิธีการทำงาน เมื่อคุณตัดสินใจว่าคุณต้องการเงินกู้ คุณต้องไปที่ธนาคารและกรอกใบสมัคร หากธุรกิจของคุณอยู่ในขั้นตอนแรกสุดของการพัฒนา ธนาคารจะตรวจสอบเครดิตส่วนบุคคลของคุณ

สำหรับธุรกิจที่มีโครงสร้างองค์กรที่ซับซ้อนกว่าหรือดำรงอยู่เป็นเวลานาน ธนาคารจะตรวจสอบแหล่งอื่น ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งคือ ดัน แอนด์ แบรดสตรีท (ดีแอนด์บี) ไฟล์. D&B เป็นบริษัทที่มีชื่อเสียงในการรวบรวม a ประวัติเครดิต เกี่ยวกับธุรกิจ นอกจากประวัติเครดิตธุรกิจของคุณแล้ว ธนาคารจะต้องการตรวจสอบหนังสือของคุณและมีแนวโน้มที่จะดำเนินการอื่นๆ ให้ครบถ้วน ความขยันหมั่นเพียร.

ก่อนสมัครตรวจสอบให้แน่ใจว่าบันทึกทางธุรกิจทั้งหมดครบถ้วนและเป็นระเบียบ หากธนาคารอนุมัติคำขอเงินกู้ของคุณ ธนาคารจะกำหนดเงื่อนไขการชำระเงินรวมถึงดอกเบี้ย หากกระบวนการนี้ฟังดูคล้ายกับกระบวนการที่คุณได้ผ่านหลายครั้งเพื่อรับเงินกู้จากธนาคาร คุณพูดถูก

ข้อดีของการจัดหาเงินกู้

มีข้อดีหลายประการในการจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจของคุณโดยใช้หนี้:

• สถาบันการให้กู้ยืมไม่มีอำนาจควบคุมวิธีการดำเนินธุรกิจของคุณ และไม่มีความเป็นเจ้าของ
• เมื่อคุณชำระคืนเงินกู้ ความสัมพันธ์ของคุณกับผู้ให้กู้จะสิ้นสุดลง นั่นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจของคุณมีมูลค่ามากขึ้น
• ดอกเบี้ยที่คุณจ่ายจากการจัดหาเงินกู้สามารถหักลดหย่อนภาษีเป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจได้
• การชำระเงินรายเดือน รวมถึงการแจกแจงการชำระเงิน เป็นค่าใช้จ่ายที่ทราบแล้วซึ่งสามารถรวมไว้ในแบบจำลองการคาดการณ์ของคุณได้อย่างถูกต้อง

ข้อเสียของการจัดหาเงินกู้

อย่างไรก็ตาม การจัดหาเงินกู้สำหรับธุรกิจของคุณมีข้อเสียบางประการ:

• การเพิ่มการชำระหนี้ลงในค่าใช้จ่ายรายเดือนของคุณ ถือว่าคุณจะมีเงินทุนไหลเข้าเสมอเพื่อให้สอดคล้องกับค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั้งหมด รวมถึงการชำระหนี้ สำหรับบริษัทขนาดเล็กหรือเริ่มต้นที่มักจะห่างไกลจากความแน่นอน
• การให้กู้ยืมสำหรับธุรกิจขนาดเล็กอาจชะลอตัวลงอย่างมากในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย ในช่วงเวลาที่ยากลำบากของเศรษฐกิจ การได้รับเงินกู้อาจเป็นเรื่องยากเว้นแต่คุณจะมีคุณสมบัติอย่างท่วมท้น

สหรัฐอเมริกา. บริหารธุรกิจขนาดเล็ก (SBA) ทำงานร่วมกับ ธนาคารบางแห่งเสนอสินเชื่อธุรกิจขนาดเล็ก. เงินกู้ส่วนหนึ่งค้ำประกันโดยเครดิตและความเชื่อมั่นของรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงต่อสถาบันสินเชื่อ เงินกู้เหล่านี้ช่วยให้เจ้าของธุรกิจที่อาจไม่มีคุณสมบัติได้รับเงินกู้ คุณสามารถหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้และเงินกู้ SBA อื่น ๆ ได้จากเว็บไซต์ของ SBA

การจัดหาเงินทุนตราสารทุนคืออะไร?

หากคุณเคยดูซีรีย์ฮิตของ ABC เรื่อง “Shark Tank” คุณอาจมีความคิดทั่วไปว่า การจัดหาเงินทุน ทำงาน มาจากนักลงทุนที่มักเรียกกันว่า “นายทุน" หรือ "นักลงทุนเทวดา.”

นักลงทุนร่วมทุนมักจะเป็นบริษัทมากกว่าบุคคลธรรมดา บริษัทมีหุ้นส่วน ทีมทนายความ นักบัญชี และที่ปรึกษาการลงทุนที่ทำหน้าที่ตรวจสอบวิเคราะห์สถานะการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น บริษัทร่วมทุนมักทำการลงทุนขนาดใหญ่ (3 ล้านเหรียญขึ้นไป) ดังนั้นกระบวนการจึงช้าและข้อตกลงมักจะซับซ้อน

ในทางกลับกัน นักลงทุน Angel มักจะเป็นบุคคลผู้มั่งคั่งที่ต้องการลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อยกว่าในผลิตภัณฑ์เดียวแทนที่จะสร้างธุรกิจ เหมาะสำหรับคนเช่นนักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่ต้องการเงินทุนเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ของตน นักลงทุน Angel เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและต้องการเงื่อนไขง่ายๆ

ข้อดีของการจัดหาเงินทุน

การจัดหาเงินทุนให้กับธุรกิจของคุณผ่านนักลงทุนมีข้อดีหลายประการ:

• ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดคือคุณไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินคืน หากธุรกิจของคุณเข้าสู่ภาวะล้มละลาย นักลงทุนหรือนักลงทุนของคุณไม่ใช่เจ้าหนี้ พวกเขาเป็นเจ้าของบางส่วนในบริษัทของคุณและด้วยเหตุนี้ เงินของพวกเขาจึงหายไปพร้อมกับบริษัทของคุณ
• คุณไม่จำเป็นต้องชำระเงินเป็นรายเดือน ดังนั้นจึงมักจะมีเงินสดอยู่ในมือสำหรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
• นักลงทุนเข้าใจว่าต้องใช้เวลาในการสร้างธุรกิจ คุณจะได้รับเงินที่คุณต้องการโดยไม่ต้องกดดันให้สินค้าหรือธุรกิจของคุณเจริญรุ่งเรืองภายในระยะเวลาอันสั้น

ข้อเสียของการจัดไฟแนนซ์ตราสารทุน

ในทำนองเดียวกัน มีข้อเสียหลายประการที่มาพร้อมกับการจัดหาเงินทุน:

• คุณรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับการมีคู่ใหม่? เมื่อคุณระดมทุนเพื่อลงทุนในหุ้น จะเกี่ยวข้องกับการเลิกเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทของคุณ ยิ่งการลงทุนมีขนาดใหญ่และมีความเสี่ยงมากเท่าไร นักลงทุนก็จะยิ่งต้องการเดิมพันมากขึ้นเท่านั้น คุณอาจต้องเลิกกิจการ 50% หรือมากกว่านั้น เว้นแต่คุณจะสร้างข้อตกลงเพื่อซื้อหุ้นของนักลงทุนในภายหลัง หุ้นส่วนคนนั้นจะรับ 50% ของกำไรของคุณอย่างไม่มีกำหนด
• คุณจะต้องปรึกษากับนักลงทุนของคุณก่อนตัดสินใจ บริษัทของคุณไม่ใช่ของคุณเพียงผู้เดียวอีกต่อไป และหากนักลงทุนมีมากกว่า 50% ของบริษัทของคุณ คุณก็มีเจ้านายที่คุณต้องตอบ

Mezzanine Capital คืออะไร?

วางตัวเองในตำแหน่งของผู้ให้กู้สักครู่ ผู้ให้กู้กำลังมองหาค่าเงินที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับความเสี่ยงน้อยที่สุด ปัญหาเกี่ยวกับการจัดหาเงินกู้คือผู้ให้กู้ไม่สามารถมีส่วนร่วมในความสำเร็จของธุรกิจได้ ทั้งหมดที่ได้รับคือเงินคืนพร้อมดอกเบี้ยในขณะที่เสี่ยงต่อการผิดนัด อัตราดอกเบี้ยดังกล่าวจะไม่ให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจตามมาตรฐานการลงทุน มันอาจจะให้ผลตอบแทนหลักเดียว

เมืองหลวงชั้นลอย มักจะรวมกัน คุณสมบัติที่ดีที่สุดของทุนและการจัดหาเงินกู้. แม้ว่าจะไม่มีโครงสร้างที่แน่นอนสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจประเภทนี้ แต่ทุนหนี้มักจะให้เงินกู้ สถาบันมีสิทธิในการแปลงเงินกู้เป็นดอกเบี้ยทุนในบริษัทหากคุณไม่ชำระคืนเงินกู้ตรงเวลาหรือ เต็ม.

ข้อดีของ Mezzanine Capital

การเลือกใช้ชั้นลอยมีข้อดีหลายประการ:

• สินเชื่อประเภทนี้เหมาะสำหรับบริษัทใหม่ที่มีการเติบโตอยู่แล้ว ธนาคารไม่เต็มใจที่จะให้กู้ยืมแก่บริษัทที่ไม่มีข้อมูลทางการเงิน ตามหนังสือปี 2017 ของ Dr. Ajay Tyagi การลงทุนและการจัดหาเงินทุนสำหรับผู้เริ่มต้นฟอร์บส์รายงานว่าผู้ให้กู้ธนาคารมักมองหาข้อมูลทางการเงินอย่างน้อยสามปี อย่างไรก็ตาม ธุรกิจใหม่อาจมีข้อมูลไม่มากนัก การเพิ่มตัวเลือกในการถือหุ้นในบริษัททำให้ธนาคารมีเครือข่ายความปลอดภัยมากขึ้น ทำให้ได้รับเงินกู้ง่ายขึ้น
• เมืองหลวงชั้นลอยคือ ถือเป็นส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลของบริษัท. การแสดงส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่าภาระหนี้ทำให้บริษัทดูน่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับผู้ให้กู้ในอนาคต
• ทุน Mezzanine มักจะได้รับการจัดเตรียมอย่างรวดเร็วด้วยความรอบคอบเพียงเล็กน้อย

ข้อเสียของ Mezzanine Capital

ทุน Mezzanine มีส่วนแบ่งข้อเสีย:

• NS คูปอง หรือดอกเบี้ยมักจะสูงขึ้นเนื่องจากผู้ให้กู้มองว่าบริษัทมีความเสี่ยงสูง เงินทุนชั้นลอยที่มอบให้กับธุรกิจที่มีภาระหนี้หรือตราสารทุนอยู่แล้วมักจะด้อยกว่าภาระผูกพันเหล่านั้น ทำให้ความเสี่ยงที่ผู้ให้กู้จะไม่ได้รับการชำระคืน เนื่องจากมีความเสี่ยงสูง ผู้ให้กู้อาจต้องการเห็นผลตอบแทน 20% ถึง 30%
• เช่นเดียวกับทุนในตราสารทุน ความเสี่ยงในการสูญเสียส่วนสำคัญของบริษัทนั้นมีอยู่จริงมาก

โปรดทราบว่าเงินทุนบนชั้นลอยไม่ได้มาตรฐานเท่ากับการจัดหาเงินกู้หรือตราสารทุน ข้อตกลงนี้รวมถึงโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนจะมีความเฉพาะเจาะจงสำหรับแต่ละฝ่าย

การเงินนอกงบดุล

คิดเกี่ยวกับการเงินส่วนบุคคลของคุณสักครู่ เกิดอะไรขึ้นถ้าคุณกำลังยื่นขอสินเชื่อบ้านใหม่และค้นพบวิธีสร้างนิติบุคคลที่จะนำเงินกู้นักเรียน บัตรเครดิต และหนี้รถยนต์ออกจากรายงานเครดิตของคุณ ธุรกิจสามารถทำได้

การจัดหาเงินทุนนอกงบดุล ไม่ใช่เงินกู้ เป็นวิธีหลักในการกำจัดการซื้อจำนวนมาก (หนี้) ออกจากงบดุลของบริษัท ทำให้ดูแข็งแกร่งขึ้นและมีภาระหนี้สินน้อยลง ตัวอย่างเช่น หากบริษัทต้องการอุปกรณ์ราคาแพง ก็สามารถเช่าแทนที่จะซื้อหรือสร้าง รถเอนกประสงค์ (SPV)—หนึ่งใน “ครอบครัวสำรอง” เหล่านั้นที่จะถือการซื้อในงบดุล บริษัทที่ให้การสนับสนุนมักจะเพิ่มทุน SPV เพื่อให้ดูน่าสนใจหาก SPV ต้องการเงินกู้เพื่อชำระหนี้

การจัดหาเงินทุนนอกงบดุลมีการควบคุมอย่างเข้มงวดและ หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) ควบคุมการใช้งาน การจัดหาเงินทุนประเภทนี้ไม่เหมาะสำหรับธุรกิจส่วนใหญ่ แต่อาจกลายเป็นตัวเลือกสำหรับธุรกิจขนาดเล็กที่เติบโตเป็นโครงสร้างองค์กรขนาดใหญ่กว่ามาก

เงินทุนจากครอบครัวและเพื่อน

หากความต้องการเงินทุนของคุณค่อนข้างน้อย คุณอาจต้องการหาแหล่งเงินทุนที่เป็นทางการน้อยกว่าก่อน. ครอบครัวและเพื่อนฝูงที่เชื่อมั่นในธุรกิจของคุณสามารถเสนอเงื่อนไขการชำระคืนที่ง่ายและได้เปรียบเพื่อแลกกับการตั้งค่ารูปแบบการให้กู้ยืมที่คล้ายกับรูปแบบที่เป็นทางการมากกว่าบางรูปแบบ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถเสนอหุ้นในบริษัทของคุณให้พวกเขาหรือจ่ายคืนเช่นเดียวกับที่คุณทำข้อตกลงการจัดหาเงินกู้ ซึ่งคุณต้องชำระเงินเป็นประจำพร้อมดอกเบี้ย

เข้าสู่บัญชีเกษียณอายุ

ในขณะที่คุณอาจจะสามารถ ยืมจากแผนเกษียณอายุของคุณ และชำระคืนเงินกู้นั้นพร้อมดอกเบี้ย ซึ่งเรียกว่า โรลโอเวอร์สำหรับการเริ่มต้นธุรกิจ (ROBS) ได้กลายเป็นแหล่งเงินทุนที่ใช้งานได้จริงสำหรับผู้ที่กำลังเริ่มต้นธุรกิจ เมื่อดำเนินการอย่างถูกต้อง ROBS อนุญาตให้ผู้ประกอบการลงทุนเงินออมเพื่อการเกษียณของตนในการร่วมทุนธุรกิจใหม่โดยไม่ต้องเสียภาษี บทลงโทษในการถอนเงินก่อนกำหนด หรือต้นทุนเงินกู้ อย่างไรก็ตาม ธุรกรรม ROBS นั้นซับซ้อน ดังนั้นจึงจำเป็นต้องทำงานร่วมกับผู้ให้บริการที่มีประสบการณ์และมีความสามารถ

บรรทัดล่าง

เมื่อคุณสามารถ หลีกเลี่ยงแหล่งเงินทุนจากแหล่งที่เป็นทางการมักจะเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจของคุณมากกว่า หากคุณไม่มีครอบครัวหรือเพื่อนที่พร้อมจะช่วยเหลือ การจัดหาเงินกู้อาจเป็นแหล่งเงินทุนที่ง่ายที่สุดสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ในขณะที่ธุรกิจของคุณเติบโตหรือไปถึงขั้นต่อไปของการพัฒนาผลิตภัณฑ์ การจัดหาเงินทุนหรือเงินทุนบนชั้นลอยอาจกลายเป็นทางเลือก เมื่อพูดถึงการจัดหาเงินทุนและจะส่งผลต่อธุรกิจของคุณอย่างไร น้อยแต่มาก