คุณใช้เงินกู้ Back-to-Back อย่างไร?

สินเชื่อแบบ Back-to-Backเรียกอีกอย่างว่าสินเชื่อคู่ขนาน เป็นการเคลื่อนไหวทางการเงินที่บริษัทใช้ในการระงับ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรือ ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน. เป็นการจัดเตรียมเงินกู้ที่บริษัทต่าง ๆ ให้กู้ยืมเงินซึ่งกันและกัน สกุลเงิน.

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทในสหรัฐฯ ดำเนินการเงินกู้แบบ back-to-back กับบริษัทเม็กซิกัน บริษัทในสหรัฐฯ จะกู้ยืมเงิน เปโซ จากบริษัทนั้น ในขณะที่บริษัทเม็กซิกันเดียวกันยืมเงินดอลลาร์จากบริษัทในสหรัฐอเมริกา

โดยปกติ หากบริษัทต้องการเงินในสกุลเงินอื่น บริษัทจะมุ่งหน้าไปยังตลาดสกุลเงินเพื่อทำการค้า ปัญหาเกี่ยวกับสกุลเงินในการซื้อขายคือสกุลเงินที่มีความผันผวนสูงอาจส่งผลให้บริษัทขาดทุนอย่างมาก เงินกู้แบบ back-to-back นั้นสะดวกมากสำหรับบริษัทที่ต้องการเงินในสกุลเงินที่ไม่เสถียร

เมื่อบริษัทต่างๆ มีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมแบบ back-to-back พวกเขามักจะตกลงกับเงินกู้คงที่ อัตราแลกเปลี่ยนสปอตมักจะเป็นปัจจุบัน สิ่งนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ ความผันผวน ของอัตราแลกเปลี่ยน เนื่องจากบริษัทต่างๆ ชำระคืนเงินกู้ตามอัตราคงที่ที่ตกลงกันไว้

หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

นี่คือวิธีการทำงานของเงินกู้แบบ back-to-back: เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรืออัตราแลกเปลี่ยน บริษัทต่างๆ มองหาบริษัทอื่นในประเทศอื่นและมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมแบบ back-to-back ตัวอย่างเช่น หากบริษัทในสหรัฐอเมริกา A มีสาขาย่อยในญี่ปุ่น B ที่ต้องการเงิน 100,000,000 เยน บริษัท A จะมองหา บริษัทญี่ปุ่นที่มีสาขาย่อยในสหรัฐอเมริกา C ที่ต้องการเงินเทียบเท่าดอลลาร์ ณ เดือนธันวาคม 2020 โดยประมาณ $967,670.

เงินกู้แบบ back-to-back เกิดขึ้นเมื่อบริษัท A บริษัทสินเชื่อ C $967,670 และบริษัทสินเชื่อบริษัทญี่ปุ่น B 100,000,000 เยน ทั้งสองบริษัทมักจะตกลงกันเกี่ยวกับระยะเวลาของเงินกู้และเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ พวกเขาจะสลับสกุลเงินอีกครั้ง เงินกู้แบบ Back-to-Back นั้นไม่ค่อยได้ใช้ในปัจจุบัน แต่ยังคงเป็นทางเลือกสำหรับบริษัทที่ต้องการยืมสกุลเงินต่างประเทศ

ข้อพิจารณาพิเศษ

สินเชื่อแบบ Back-to-Back ได้รับความนิยมในช่วงทศวรรษ 1970 เมื่อบริษัทต่างๆ ในสหราชอาณาจักรใช้สินเชื่อเหล่านี้เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีการลงทุนจากต่างประเทศที่แข็งค่า วันนี้พวกเขาเลิกใช้งานเพื่อประโยชน์ของ การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อนุพันธ์.

ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน จำนวนเงินต้นที่แท้จริงจะไม่ถูกสลับ แต่จะใช้ในการคำนวณดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับแต่ละฝ่าย บริษัทไม่จำเป็นต้องลงรายการเหล่านี้ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ การทำธุรกรรมบน งบดุล. (ดูสิ่งนี้ด้วย: ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน.)

คำถามนี้ได้รับคำตอบโดย ชิโซบะ โมราห์.