CBS เพิ่มขึ้น 9% แม้จะมีคลาวด์เหนือ CEO Moonves
(หมายเหตุ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์พื้นฐานนี้คือนักเขียนด้านการเงินและผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ)
ซีบีเอส คอร์ป (ซีบีเอส) หุ้นร่วงลงในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยลดลงเกือบ 8% นับตั้งแต่วันที่ 27 กรกฎาคม การลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากรายงานเกี่ยวกับข้อกล่าวหาเรื่องการประพฤติผิดทางเพศของ Leslie Moonves CEO มาเป็นเวลานาน แต่ผู้ค้าออปชั่นบางรายกำลังเดิมพันว่าการพุ่งขึ้นล่าสุดของหุ้นจะไม่คงอยู่และจะเพิ่มขึ้น 9% จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ 52.80 ดอลลาร์ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: หุ้น CBS สามารถปรับตัวขึ้นหลังจากการเข้าซื้อกิจการของ Viacom.)
บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ได้ดีกว่าที่คาดไว้เมื่อวันที่ 2 สิงหาคม รายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เพิ่มขึ้นจากประมาณการเพียง 1% ในขณะที่รายรับอยู่ในแนวเดียวกัน แม้ว่าจะไม่ชัดเจนนักเทรดเดอร์อาจเดิมพันว่าปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของหุ้นและการประเมินมูลค่าราคาถูกจะช่วยให้หุ้นดีดตัวขึ้นในระยะสั้น
ซีบีเอส ข้อมูลโดย YCharts
นักเทรดเดิมพันเพิ่มขึ้น 9%
ตัวเลือกการเรียกราคาใช้สิทธิ $55 ที่จะหมดอายุในวันที่ 16 พฤศจิกายน ได้เห็นการเปิดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นประมาณ 11 เท่า เป็น 11,400 ตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม ด้วยการโทรซื้อขายที่ราคาประมาณ 2.40 ดอลลาร์ ผู้ซื้อออปชั่นจะต้องหุ้นของ CBS เพิ่มขึ้นประมาณ 9% เป็น 57.40 ดอลลาร์เพื่อทำลายแม้ว่าจะถือไว้จนกว่าจะหมดอายุ หากเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว สต็อกเกือบจะชดใช้ความสูญเสียทั้งหมดที่ได้รับนับตั้งแต่วันที่ 27 กรกฎาคม
การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง
มุมมองที่เป็นบวกอาจเป็นผลมาจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากบริการสตรีมมิ่งโดยตรงไปยังผู้บริโภค เนื่องจากการเติบโตดังกล่าว นักวิเคราะห์จึงมองหาไตรมาสที่สามที่จะถึงนี้เพื่อให้แข็งแกร่งเช่นกัน การเติบโตรายไตรมาสที่แข็งแกร่งแผ่ขยายไปตลอดทั้งปี โดยผลกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% ตามมาด้วยการกระโดดขึ้น 12% ในปี 2019 และเกือบ 17% ในปี 2020 (ดูเพิ่มเติมได้ที่: CBS ตั้งค่าให้รายงานรายได้ภายใต้ชาร์ตติดลบ.)
ประมาณการกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสของ CBS ข้อมูลโดย YCharts
ประเมินราคาที่ถูกที่สุดในรอบหลายปี
ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่การประเมินมูลค่าต่ำสุดในบางช่วงเวลา เพียงเก้าเท่าของประมาณการกำไรปี 2019 เกือบครึ่งของ S&P 500 ตั้งแต่ปี 2558 ถึงต้นปี 2561 หุ้นมีการซื้อขายในอดีตในช่วง 10 ถึง 14.5 เท่าของประมาณการกำไรล่วงหน้าในหนึ่งปี
แผนภูมิพื้นฐาน ข้อมูลโดย YCharts
แม้จะมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่หุ้นก็มีช่วงเวลาที่ยากลำบากที่ลดลงเกือบ 24% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในฤดูใบไม้ผลิปี 2560 เนื่องจากการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการควบรวมกิจการกับ Viacom Inc. (ทาง) จางหายไป
ดูเหมือนว่าผู้ค้าบางรายกำลังเดิมพันว่าปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของ CBS จะเพียงพอที่จะหนุนหุ้นในระยะสั้น แม้จะมีความวุ่นวายในปัจจุบัน แต่นั่นก็หมายความว่าบริษัทจะต้องสร้างผลงานที่แข็งแกร่ง เพื่อรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุน และให้โอกาสหุ้นปรับตัวขึ้น
Michael Kramer เป็นผู้ก่อตั้ง Mott Capital Management LLCที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน และผู้จัดการของ Thematic Growth Portfolio ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันและมีอายุยาวนาน Kramer มักจะซื้อและถือหุ้นเป็นระยะเวลาสามถึงห้าปี คลิกที่นี่เพื่อดูประวัติของ Kramer และการถือครองพอร์ตของเขา. ข้อมูลที่นำเสนอมีขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนาที่จะเสนอหรือชักชวนให้ขายหรือซื้อหลักทรัพย์ การลงทุน หรือกลยุทธ์การลงทุนเฉพาะใดๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและไม่รับประกันเว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการรับรองและ/หรือผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนดำเนินการตามกลยุทธ์ที่กล่าวถึงในที่นี้ เมื่อได้รับการร้องขอ ที่ปรึกษาจะจัดทำรายการคำแนะนำทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลการดำเนินงานในอนาคต